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Você já ouviu falar que investir em fundos de índice pode ser uma ideia inteligente. Mas o que são exatamente os fundos de índice e o que os torna bons investimentos?
Neste artigo, você aprenderá a definição de fundos de índice, como funcionam os fundos de índice e os vários tipos de fundos de índice.
Definição de Fundo de Índice
Os fundos de índice são fundos mútuos projetados para acompanhar os retornos de um índice de mercado. Um índice é um grupo de títulos que representa um determinado segmento do mercado (mercado de ações, mercado de títulos, etc.). Entre as empresas mais conhecidas que desenvolvem índices de mercado estão Standard & Poor’s e Dow Jones.
Os fundos de índice deterão quase todos os títulos na mesma proporção que o respectivo índice. Os fundos de índice podem ser estruturados como um fundo mútuo, um fundo negociado em bolsa ou um fundo de investimento unitário. Várias empresas conhecidas que oferecem fundos de índice são Vanguard, Fidelity e T. Rowe Price.
Gerenciado passivamente: o que isso significa?
Os fundos de índice são considerados geridos passivamente porque o gestor da carteira de cada fundo de índice replica o índice, em vez de negociar títulos com base na sua visão das características potenciais de risco/recompensa de vários títulos. Por outro lado, um fundo gerido ativamente tem um gestor de carteira que compra e vende títulos com base numa opinião sobre quais títulos atingirão os objetivos do fundo.
O facto de os fundos de índice serem geridos de forma passiva ajuda a manter os custos baixos, o que por sua vez pode aumentar os retornos a longo prazo. A natureza passiva dos fundos de índice também mantém baixo o volume de negócios das participações, o que também ajuda a minimizar os impostos provenientes das distribuições de ganhos de capital que se aplicam às contas tributáveis.
Tarifas
Os fundos de índice têm estruturas de despesas semelhantes a outros fundos mútuos. Tal como acontece com outros fundos mútuos, os fundos de índice têm várias classes de ações, dependendo da empresa do fundo (Classe A, B, C, etc.). Geralmente, os custos totais de possuir um fundo de índice são menores do que os de um fundo gerido ativamente. No entanto, esses custos totais dependem em grande parte da empresa do fundo que oferece os fundos e do índice que o fundo acompanha. Em outras palavras, não se pode dizer com segurança que todos os fundos de índice são mais baratos do que todos os fundos administrados ativamente.
Se quiser investir em fundos de índice diversificados de grande capitalização dos EUA, você pode comprar o Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Ao fazer isso, seu índice de despesas totais contínuas é de 0,04% e é necessário apenas um investimento mínimo de US$ 3.000 para começar.Mas não presuma que todos os fundos de índice são baratos. Por exemplo, existem muitos outros fundos de índice que acompanham o índice S&P 500 e que apresentam índices de despesas de até 1,50% ou mais; isso é mais de 30 vezes mais do que o Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares. Depois de decidir qual índice deseja comprar, pesquise os custos das opções de investimento.
Eles vêm em diferentes formas e tamanhos
Os índices vêm em muitas variedades. Alguns índices podem incluir quase todas as ações dos EUA, como o Índice Wilshire 5000, ou traçar o perfil de um único país, como o Índice MSCI Brasil (EWZ).Os índices também podem ser subconjuntos de outros índices. A Standard & Poor’s combina três índices para criar o S&P 1500 Composite Index (SPR), que cobre cerca de 90% da capitalização de mercado dos EUA.O S&P 500 Pure Value Index (SPXPV) é um índice concentrado em estilo que rastreia as ações do S&P 500 com base em fortes características de valor.O S&P SmallCap 600 Growth (SMLG) inclui as menores ações do S&P 1500 que são consideradas ações de crescimento.
Nos últimos anos, foram criados índices mais obscuros para permitir aos investidores a oportunidade de tirar partido de mercados mais especializados. Os investidores que pretendam investir em matérias-primas, moedas estrangeiras ou empresas socialmente responsáveis podem agora recorrer a fundos de índice.
