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As empresas que pagam dividendos podem ser investimentos sábios, especialmente se mantiverem as suas ações durante um longo período. O rendimento de dividendos informa qual porcentagem a ação retorna em relação ao seu preço.
Ao adicionar o dividendo a qualquer valorização de preço, você pode desfrutar tanto da renda atual quanto do crescimento futuro. Claro, você pode reinvestir os dividendos se não precisar da receita.
Uma forma de os investidores procurarem ações com alto pagamento de dividendos é usar o rendimento de dividendos como guia. No entanto, os investidores por vezes enfrentam problemas quando confiam no rendimento de dividendos como medida. Ajuda a entender o que o rendimento de dividendos diz e o que não diz.
Principais conclusões
- O rendimento de dividendos é apenas um dos muitos parâmetros que você pode examinar por meio de um analisador de ações gratuito como o Finviz ou por meio de serviços pagos como o Morningstar.
- As empresas com um elevado rendimento de dividendos podem ser excelentes investimentos, mas o resto dos seus fundamentos também devem estar alinhados.
- Tome cuidado para não se concentrar em uma métrica – pode ser um sinal de alerta para uma empresa quando uma métrica é impressionante e as demais são decepcionantes.
- Observar o retorno total anualizado durante longos períodos pode ajudá-lo a avaliar simultaneamente o pagamento de dividendos e o desempenho das ações.
Cálculo do rendimento de dividendos
Examinar o rendimento de dividendos de uma ação revela quanto retorno você está obtendo de um determinado investimento. Por exemplo, se uma ação for negociada a US$ 25 e o dividendo anual da empresa for de US$ 1,50, o rendimento de dividendos será de 6% ou US$ 1,50 dividido por US$ 25.
Você pode procurar empresas com altos rendimentos de dividendos usando um serviço de triagem de ações ou fazendo você mesmo as contas. Um serviço que você pode usar é o Finviz. O analisador de ações lista empresas e você pode optar por filtrá-las por seus rendimentos de dividendos. Ao escolher uma, você é levado à página da ação, onde pode visualizar seu gráfico de velas, ganhos e outras informações fundamentais.
Finviz lista o rendimento anual de dividendos de uma ação na página de resumo de ações para facilitar a vida de investidores e traders. Você pode ver o dividendo anual de uma empresa listado em US$ 0,96 e o rendimento anual de dividendos de 3,02%. O último preço de fechamento da ação pode ser usado para calcular o rendimento de dividendos atual.
Observação
Embora você possa obter uma lista de empresas com altos rendimentos de dividendos usando esse método, é essencial lembrar que as decisões de investimento não devem ser tomadas usando uma métrica.
A armadilha do rendimento de dividendos
O rendimento de dividendos pode levá-lo a uma armadilha se você não tomar cuidado. O divisor da fórmula do rendimento de dividendos é o preço da ação por ação. Se o preço cair e os dividendos permanecerem os mesmos, o rendimento de dividendos aumenta.
Se o preço das ações da PFC caísse para US$ 25,03 por ação, seu rendimento de dividendos seria de 3,84%. Embora isto possa parecer um desenvolvimento entusiasmante para um acionista, também pode mostrar que a empresa está mais preocupada com os acionistas do que com as operações de financiamento e o crescimento.
Tenha em mente que se você estiver usando os preços de fechamento atuais ou dos últimos meses de uma ação para avaliar o rendimento de dividendos, isso pode não ser um indicador de problema, porque os preços das ações mudam constantemente por vários motivos.
Você pode comparar os preços diários e os preços médios mensais para identificar quaisquer tendências e usar essas informações junto com a análise fundamental para descobrir o que a ação pode estar fazendo.
Como evitar a armadilha
Analisar uma ação usando informações de uma análise fundamental ajuda os investidores a desenvolver uma visão holística do desempenho financeiro, liquidez e solvência de uma empresa.
Observação
A liquidez é uma medida da rapidez com que uma empresa pode transformar ativos em dinheiro, e a solvência mede se uma empresa pode pagar as suas obrigações.
Os dividendos são pagos em dinheiro, proveniente dos lucros. Você deve determinar se a empresa tem um suprimento saudável e um histórico consistente de lucros e crescimento de lucros.
Se uma empresa acaba de contrair uma dívida considerável através de uma aquisição, você precisa saber, antes de investir, se ela possui caixa e ativos suficientes para pagar suas obrigações. Também precisa de dinheiro suficiente para pagar dividendos, financiar as suas operações e reinvestir em si mesmo.
É aqui que entram outros índices fundamentais. O capital de giro, o índice de liquidez imediata e o índice de endividamento estão entre os diversos índices essenciais a serem considerados ao avaliar uma empresa.
