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Independentemente do tipo de investimento, sempre haverá algum risco envolvido. Você deve pesar a recompensa potencial em relação ao risco para decidir se vale a pena colocar seu dinheiro em risco. Compreender a relação entre risco e recompensa é uma peça crucial na construção de sua filosofia de investimento.
Cada investimento – como ações, títulos e fundos mútuos – tem seu próprio perfil de risco, e compreender as diferenças pode ajudá-lo a diversificar e proteger de forma mais eficaz sua carteira de investimentos.
Quanto risco você está disposto a assumir?
O risco de manter seu dinheiro em uma conta de poupança padrão ou de depósito no mercado monetário é que você ficará atrás do ritmo da inflação. Ainda assim, o risco de outros tipos de investimentos com potencial de alta recompensa é que você pode perder tudo. Só você conhece seu nível de conforto para os seguintes cenários:
- Perdendo seu principal: Ações individuais, criptomoedas ou títulos de alto rendimento podem fazer com que você perca tudo o que investiu.
- Não acompanhar a inflação: O valor dos seus investimentos pode aumentar mais lentamente do que os preços. É mais provável que isso aconteça se você investir em equivalentes de caixa, como títulos do Tesouro ou títulos municipais.
- Chegando em breve: Há uma chance real de que seus investimentos não rendam o suficiente para cobrir suas necessidades de aposentadoria.
- Pagar taxas elevadas ou outros custos: Taxas caras sobre fundos mútuos podem dificultar a obtenção de um bom retorno. Cuidado com fundos mútuos gerenciados ativamente ou com cargas de vendas.
Os diferentes perfis de risco de investimento
Três veículos principais de investimento estão prontamente disponíveis para a maioria dos investidores: ações, títulos e fundos mútuos. Alguns apresentam mais riscos do que outros e, dentro de cada classe de ativos, você descobrirá que o risco também pode variar bastante.
Ações
A maioria das pessoas tem ações em sua carteira de investimentos e por um bom motivo. De acordo com a Ibbotson Associates, as ações têm retornado de forma confiável uma taxa média de 10% ao ano desde 1926.Isso é maior do que o retorno que você provavelmente obterá com muitos outros investimentos.
No entanto, seja cauteloso com as ações. Você poderia comprar ações de empresas de primeira linha estabelecidas, que tenham um preço de ações bastante estável, paguem dividendos e sejam consideradas relativamente seguras. Se você optar por investir em empresas menores, como startups ou empresas de baixo custo, seus retornos serão muito mais voláteis.
Títulos
Uma forma popular de compensar algum risco do investimento em ações é manter algum dinheiro investido em títulos. Ao comprar títulos, você está essencialmente emprestando dinheiro a uma empresa, município ou outra entidade governamental. Os títulos são geralmente mais seguros e recebem classificações de agências como Moody’s, Standard & Poor’s e Fitch. As classificações funcionam como um boletim escolar e os títulos com classificação AAA são considerados os mais seguros.
Os títulos do governo vêm com a garantia do governo federal de que você receberá seu dinheiro de volta mais juros.No outro extremo estão os junk bonds, que são vendidos pelas empresas. Os junk bonds prometem retornos muito mais elevados do que os títulos governamentais de longo prazo, mas são de alto risco e, em alguns casos, nem sequer são considerados títulos com grau de investimento.
Fundos mútuos
Os fundos mútuos fazem sentido para muitos investidores porque são administrados por gestores de portfólio profissionais. Isso significa que você não precisa se preocupar em observar o mercado ou monitorar uma carteira de ações.
Observação
Os fundos mútuos funcionam como uma cesta de ações ou títulos e, quando você compra ações de um fundo mútuo, obtém o benefício da variedade de ativos mantidos no fundo.
Você pode escolher entre uma ampla variedade de fundos com diferentes perfis de risco. Alguns detêm ações de grandes empresas, alguns misturam ações de grandes e pequenas empresas, alguns detêm obrigações, alguns detêm ouro e outros metais preciosos, alguns detêm ações de empresas estrangeiras e praticamente qualquer outro tipo de ativo que lhe venha à mente. Embora os fundos mútuos não eliminem completamente o risco, você pode usá-los para se proteger contra riscos de outros investimentos.
Riscos comuns de investimento
Perdendo dinheiro
O tipo de risco mais comum é que seu investimento perca dinheiro. Você pode fazer investimentos que garantam que não perderá dinheiro, mas que abrirá mão da maior parte da oportunidade de obter um retorno decente em troca.
Por exemplo, os títulos e letras do Tesouro dos EUA são garantidos pelo governo dos Estados Unidos, o que torna estas emissões as mais seguras do mundo. Os certificados de depósito bancário (CDs) de um banco segurado pelo governo federal também são seguros. No entanto, o preço desta segurança é um retorno do investimento muito baixo.
Quando você calcula os efeitos da inflação e dos impostos que paga sobre os rendimentos, seu investimento pode retornar muito pouco em termos de crescimento real.
Ficando aquém de suas metas financeiras
Os elementos que determinam se você atinge suas metas de investimento são o valor investido, o tempo investido, a taxa de retorno ou crescimento, taxas, impostos e inflação. Se você não puder aceitar muito risco em seus investimentos, provavelmente obterá um retorno menor. Para compensar, você deve aumentar o valor e o tempo investido.
Observação
Muitos investidores consideram que uma quantidade modesta de risco na sua carteira é uma forma aceitável de aumentar o potencial de alcançar os seus objectivos financeiros.
Ao diversificar a sua carteira com investimentos de vários graus de risco, estes investidores esperam tirar partido de um mercado em ascensão e proteger-se de perdas dramáticas num mercado em baixa.
O risco muda com a sua idade
Todos os investidores devem encontrar o seu nível de conforto com o risco e construir uma estratégia de investimento em torno desse nível. Uma carteira que apresenta um grau significativo de risco pode ter potencial para retornos excepcionais, mas também pode fazer com que você perca as economias de uma vida. Seu nível de conforto com o risco deve passar no teste de “boa noite de sono”, o que significa que você não deve se preocupar tanto com a quantidade de risco em seu portfólio a ponto de fazer com que você perca o sono.
Observação
Não existe uma quantidade certa ou errada de risco; é uma decisão muito pessoal de cada investidor.
Os investidores jovens podem arcar com riscos mais elevados do que os investidores mais velhos porque têm mais tempo para recuperar se o mercado cair. Se você estiver a cinco anos da aposentadoria, provavelmente não vai querer correr riscos extraordinários com seu pecúlio, porque terá pouco tempo para se recuperar de uma perda significativa. Por outro lado, uma abordagem muito conservadora pode significar que você não atingirá seus objetivos financeiros.
O resultado final
Os investidores podem controlar alguns dos riscos nas suas carteiras através da combinação adequada de ações e títulos. Você também pode aumentar a diversificação do seu portfólio adicionando investimentos alternativos como:
- Imóveis, muitas vezes na forma de REITs
- Investimentos relacionados a capital privado ou capital de risco
- Mercadorias
As criptomoedas são outra opção. Muitos especialistas em investimentos recomendam agora adicionar uma pequena porcentagem (1% a 2% do total de seus investimentos) ao seu portfólio para acompanhar os movimentos nos mercados de capitais.
A maioria dos especialistas considera mais arriscada uma carteira com maior peso em ações do que uma carteira que favorece títulos. (As criptomoedas também seriam um investimento mais arriscado.) O risco é uma parte natural do investimento. Os investidores precisam de encontrar o seu nível de conforto e construir as suas carteiras e expectativas em conformidade.
Perguntas frequentes (FAQ)
Qual é a relação típica entre risco e recompensa?
Risco e recompensa geralmente estão intimamente correlacionados. Em outras palavras, à medida que o risco aumenta, a recompensa normalmente também aumenta. No entanto, esta nem sempre é uma proporção exata de 1:1. Uma ação de baixo custo pode ser extremamente arriscada, mas isso não significa necessariamente que tenha maior potencial de lucro do que outros investimentos. Por outro lado, uma ação de primeira linha comprada no momento certo pode ser uma ação relativamente segura que oferece a oportunidade de retornos acima da média.
Como você descobre seu risco potencial e recompensa com opções?
As opções são geralmente consideradas produtos de investimento de alto risco/alta recompensa, mas o nível exato de risco depende da estratégia que você está usando. Comprar uma opção de compra ou venda limita seu risco ao prêmio pago pela opção. Vender uma opção de venda a descoberto acarreta muito mais risco, e vender uma opção de compra a descoberto acarreta um risco tecnicamente ilimitado. Estratégias mais avançadas, como spreads de crédito e condores de ferro, envolvem simultaneamente a venda e a compra de opções para dar ao trader maior controle do seu nível de risco.
