Table of Contents
Muitas empresas emitem opções de ações para seus funcionários. Quando usadas de maneira adequada, essas opções podem valer muito dinheiro para você.
Principais conclusões
- Com um plano de opção de ações para funcionários, você tem o direito de comprar um número específico de ações da empresa.
- Existem dois tipos de opções de ações que as empresas emitem para seus funcionários: opções de ações não qualificadas (NQs) e opções de ações de incentivo (ISOs).
- Suas opções terão uma data de aquisição e uma data de vencimento. Você não pode exercer suas opções antes da data de aquisição ou após a data de vencimento.
- Manter muitas ações da empresa é arriscado.
Noções básicas de opções de ações para funcionários
Com um plano de opções de ações para funcionários, é oferecido a você o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço especificado denominado “preço de concessão” (também chamado de “preço de exercício” ou “preço de exercício”), dentro de um determinado número de anos.
Suas opções têm uma data de aquisição e uma data de vencimento. Você não pode exercer suas opções antes da data de aquisição ou após a data de vencimento.
Diz-se que suas opções estão “in the money” quando o preço atual de mercado da ação é maior que o preço de concessão.
Aqui está um resumo da terminologia que você verá em seu plano de opções de ações para funcionários:
- Preço de concessão/preço de exercício/preço de exercício: O preço especificado pelo qual seu plano de opções de ações para funcionários diz que você pode comprar as ações
- Data de emissão: A data em que a opção é dada a você
- Preço de mercado: O preço atual da ação
- Data de aquisição: A data em que você pode exercer suas opções de acordo com os termos do seu plano de opções de ações para funcionários
- Data do exercício: A data em que você exerce suas opções
- Data de validade: A data até a qual você deve exercer suas opções antes que elas expirem
Como eles funcionam
Para entender como funciona um plano típico de opções de ações para funcionários, vejamos um exemplo.
Suponha que em 1º de janeiro de 2019, você receba opções de ações para funcionários que lhe proporcionem o direito de comprar 1.000 ações da Widget ao preço de US$ 10,00 por ação. Você deve fazer isso até 1º de janeiro de 2029. No Dia dos Namorados de 2024, as ações da Widget chegam a US$ 20,00 por ação e você decide exercer suas opções de ações para funcionários. Neste momento:
- Seupreço da concessãoé $ 10,00 por ação.
- Opreço de mercado atualé $ 20,00 por ação.
- Seudata de emissãoé 1º de janeiro de 2019.
- Seudata de exercícioé 14 de fevereiro de 2024.
- Seudata de validadeé 1º de janeiro de 2029.
Para exercer suas opções de ações, você deve comprar as ações por US$ 10.000 (1.000 ações x US$ 10,00 por ação). Existem algumas maneiras de fazer isso:
- Pagar em dinheiro: você poderia enviar $ 10.000 para a corretora que cuida da transação de opções e receberia 1.000 ações da Widget. Você poderia ficar com as 1.000 ações ou vendê-las.
- Exercício sem dinheiro: você poderia exercer suas opções e vender ações suficientes para cobrir o preço de compra. A corretora faria isso acontecer simultaneamente. Você ficaria com 500 ações do Widget, que poderia manter ou vender.
- Troca de ações: Você poderia enviar um certificado de 500 ações da Widget, o que seria equivalente a US$ 10.000 ao preço de mercado atual, e isso seria usado para comprar 1.000 ações a US$ 10,00 por ação. Você ficaria com um total de 1.000 ações do Widget, que poderia manter ou vender.
Tipos de opções
Existem dois tipos de opções de ações que as empresas emitem para seus funcionários:
- Se: Opções de ações não qualificadas
- ISOs: Opções de ações de incentivo
Diferentes regras fiscais se aplicam a cada tipo de opção.Com opções de ações para funcionários não qualificados, os impostos são geralmente retidos de seus rendimentos no momento em que você exerce suas opções. Esse não é necessariamente o caso das opções de ações de incentivo. Com um planejamento tributário adequado, você pode minimizar o impacto fiscal do exercício de suas opções.
Seu plano de opções de ações para funcionários terá um documento de plano que descreve as regras que se aplicam às suas opções. Obtenha uma cópia deste documento do plano e leia-o, ou contrate um planejador financeiro familiarizado com esses tipos de planos para ajudá-lo.
Há muitos fatores a serem considerados ao decidir quando exercer suas opções. Risco de investimento, planejamento tributário e volatilidade do mercado são alguns deles, mas o fator mais importante é a sua situação financeira pessoal, que pode ser diferente da do seu colega de trabalho. Tenha isso em mente antes de seguir o conselho de alguém.
Você deve manter o estoque?
Manter muitas ações da empresa é arriscado.Quando sua renda e grande parte de seu patrimônio líquido dependem de uma empresa, se algo ruim acontecer com a empresa, sua segurança financeira futura poderá estar em risco. Os executivos corporativos precisam considerar isso em seu planejamento e trabalhar para diversificar as ações da empresa.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como as opções de ações para funcionários são tributadas?
As opções de ações de incentivo (ISOs) são tributadas de forma diferente das opções de ações não qualificadas (NSOs). Com um NSO, a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado está sujeita ao rendimento ordinário no ano em que você exerce a opção. Quando você vende as ações, qualquer aumento no preço de venda está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital. Com ISOs, o exercício de suas opções não é tributável, a menos que você esteja sujeito ao imposto mínimo alternativo (AMT). Aqueles com ISOs pagarão ganhos de capital quando venderem as ações posteriormente sobre a diferença entre o preço de exercício e o preço de venda.
O que acontece com as opções de ações quando uma empresa é adquirida?
O que acontece com as opções de ações quando uma empresa é adquirida depende dos detalhes de cada aquisição. Se suas opções forem adquiridas, você poderá exercer quaisquer opções “in-the-money”. Alternativamente, a empresa adquirente poderia substituir suas próprias opções de ações. Se suas opções não forem adquiridas, elas poderão ser canceladas ou a aquisição poderá ser acelerada. Tudo depende dos termos da aquisição.
