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Usar dinheiro para ganhar dinheiro nos mercados é o objetivo final do investimento. Os mercados apresentam desempenho em determinados níveis com base em fatores económicos, sentimentos dos investidores e eventos nacionais ou globais. Os investidores trabalham para encontrar formas de superar o mercado, utilizando diferentes métodos que envolvem matemática financeira e estatísticas para determinar resultados e reduzir os riscos inerentes ao investimento.
Alguns investidores consideram que a sua carteira superou o mercado quando apresenta um retorno superior à média anual do mercado de ações, de 7% a 10%. Investidores e especuladores estão sempre em busca de investimentos que superem o mercado. De todos os métodos existentes, aqueles que oferecem risco baixo e moderado são aqueles que funcionam continuamente ao longo do tempo.
Risco de Mercado
Não importa em que circunstâncias os mercados se encontrem, sempre existe um risco ao investir. Os preços do investimento podem aumentar ou diminuir dependendo das condições económicas, ações políticas ou desastres naturais. Os preços flutuam com estes factores porque os investidores acreditam que os emitentes dos seus investimentos terão dificuldades em manter um lucro se o seu negócio for afectado. Essa crença é chamada de confiança do investidor.
A confiança no mercado depende muito dos pensamentos pessoais dos investidores, que são comunicados entre eles. Estes pensamentos negativos são suficientemente contagiosos para levar ao pânico do rebanho – o que provoca liquidações em grande escala, quedas de preços e até quebras de mercado.
Um exemplo de risco de mercado é a pandemia global de 2020, que fez com que os governos iniciassem ordens de permanência em casa para as populações tentarem controlar a propagação. Isso fez com que a confiança dos investidores diminuísse e resultou em uma quebra do mercado. O mercado tornou-se oficialmente um mercado baixista e depois começou uma subida sinusoidal em direcção a uma recuperação.
Existem outros exemplos de quebra e correção do mercado de ações ao longo do século XX e início do século XXI. O crash de 1929 e o estouro da bolha imobiliária de 2007 e o subsequente crash de 2008 são outros dois crashes notáveis que se transformaram em recessões e fizeram com que muitos investidores despreparados perdessem tudo.
Para mitigar o risco do desconhecido, os investidores podem tomar medidas que sejam capazes de minimizar perdas, ou mesmo resultar em ganhos durante crises, quedas e correções do mercado. Estas ações são geralmente de risco baixo a moderado e envolvem algum planeamento antes de ocorrer qualquer desaceleração do mercado, exceto para a decisão estratégica de continuar a comprar investimentos de valor, independentemente das mudanças que o mercado tome.
Deve-se notar que, embora estas técnicas possam ajudar os investidores a enfrentar quedas e correções, nunca há quaisquer garantias de que haverá quaisquer retornos ou ganhos devido ao risco inerente ao investimento.
Métodos de risco baixo a moderado para superar o mercado
Diversifique seu portfólio
Um dos métodos mais aceitos para um investidor individual superar o mercado ao longo do tempo é com um portfólio diversificado. Uma forma de um investidor diversificar poderia ser comprar oito ativos diferentes que reagem de forma diferente às fases do ciclo económico.
Por exemplo, quando a economia entra em recessão, o valor de algumas participações aumentará (normalmente obrigações e ouro), enquanto o valor de outras diminuirá (tais ações). O oposto ocorrerá durante uma recuperação económica, onde o valor das ações aumentará e o ouro diminuirá. Isso compensará os riscos associados ao investimento em cada tipo.
Selecione ações usando a técnica de investimento em valor
Os selecionadores de ações afirmam que podem vencer o mercado selecionando apenas ações com desempenho superior. O ícone de investimentos Warren Buffett usa essa estratégia com sucesso, comprando ações de controle de empresas com margens de lucro mais altas, uma clara vantagem competitiva e uma gestão que ele respeita.
Observação
A estratégia de seleção de ações mais publicada de Warren Buffet é chamada de investimento em valor.
Buffett prefere ações que muitos investidores ignoram porque o valor que pode ser atribuído a elas não é estritamente imediato ou baseado no retorno. Por esse motivo, ele procura investimentos em empresas testadas pelo tempo e, de outra forma, enfadonhas, como a Johnson & Johnson ou a Kraft Foods – comumente chamadas de ações de pasta de dente.
Métodos de maior risco
Alguns outros métodos que circulam na comunidade de investidores são fundos geridos ativamente, fundos de hedge, day trading e timing do mercado. Estes métodos podem ser lucrativos para alguns investidores – geralmente aqueles com grandes participações financeiras ou ferramentas e formação profissional – mas para a maioria dos investidores, representam um nível de risco que não pode ser mitigado de forma realista.
Fundos Gerenciados Ativamente
Os fundos mútuos geridos ativamente justificam as suas elevadas taxas alegando que apresentam um desempenho superior ao do mercado. Os gestores de fundos utilizam estratégias que tentam tornar o retorno do investimento superior ao de outros fundos. Eles também empregam equipes de analistas financeiros e de mercado, pesquisadores e analistas de dados para ajudar a encontrar as ações de maior retorno para o fundo.
O risco não surge apenas na procura de retornos, mas no facto de os fundos geridos activamente terem geralmente uma elevada rotação de activos dentro dos fundos – o que acrescenta o risco de impostos mais elevados, além das taxas mais elevadas se tiver algum retorno.
Observação
Os ganhos de curto prazo (ganhos num período de 12 meses) são tributados como rendimento regular, que é uma taxa de imposto mais elevada do que o imposto sobre ganhos de capital. O volume de negócios dentro de um fundo pode causar ganhos a curto prazo.
Fundos de hedge
Os fundos de hedge são investimentos nos quais os fundos são agrupados para tentar “cobrir” o risco do investimento, trabalhando para garantir retornos contínuos. Os fundos de hedge afirmam obter retornos acima da média usando diversos títulos, derivativos e outros instrumentos de investimento na tentativa de gerar retornos positivos, independentemente das oscilações do mercado.
Um derivativo é um investimento que baseia seu valor em um ativo subjacente, como uma ação ou título. Às vezes, os fundos usam alavancagem, ou dívida, para tentar superar o mercado.
Observação
Os fundos de hedge são geralmente considerados como tendo um risco mais elevado do que outros fundos, razão pela qual estão limitados àqueles com recursos financeiros consideráveis.
Os fundos de hedge nos EUA estão limitados a investidores que possuem renda ou ativos suficientes para não se colocarem em perigo financeiro. Os regulamentos determinam que os investidores elegíveis devem ser investidores credenciados ou institucionais – o que para indivíduos significa ter pelo menos US$ 200.000 por ano em renda anual ou ativos avaliados em mais de US$ 1 milhão.
Negociação diurna
Os day traders também esperam superar o mercado. Eles usam fórmulas, algumas formas de análise financeira e atributos nomeados de gráficos – como “copo e alça” ou “cabeça e ombros inversos” – para comprar e vender ações, opções ou derivativos durante o dia.
Eles estudam notícias, eventos e tendências de preços para ajudá-los a comprar na baixa e vender na alta ao longo do dia, antes do fechamento do mercado. No entanto, estudos mostram que a maioria dos day traders não se sai muito bem. Num estudo, foi demonstrado que 97% dos day traders perderam dinheiro – apenas 3% dos traders lucram regularmente, a maioria dos quais eram traders profissionais de alta frequência.
Com uma opção de compra de ações, o trader não precisa investir 100% do valor da ação para comprá-la. Em vez disso, o comerciante pode ter a opção de comprá-lo a um preço acordado até uma determinada data. Freqüentemente, eles só precisam pagar entre 2% e 10% do contrato em uma conta margem.
Observação
As contas de margem são contas nas quais os corretores determinam um montante mínimo de capital a ser mantido, independentemente das circunstâncias do mercado. Os day traders geralmente perdem dinheiro nas negociações e perdem valor em sua conta de margem. Eles então precisam colocar mais dinheiro na conta margem, o que lhes custará mais capital.
Se o valor do ativo subjacente aumentar, o trader apenas espera até que o contrato expire. Em uma situação perfeita, eles compram as ações por um preço baixo, vendem-nas imediatamente por um preço mais alto e embolsam a diferença. No entanto, se o preço dos ativos cair, os traders devem adicionar fundos para manter a(s) sua(s) opção(ões) em aberto. Se o preço não subir no momento em que o contrato expirar, eles perderão toda a taxa mais o dinheiro para reabastecer a conta de margem – se caírem abaixo da margem definida pelo seu corretor.
Timing do mercado
Não seria melhor investir todo o seu dinheiro em certos investimentos durante um mercado em baixa e depois mudar para empresas com desempenho de mercado em alta quando o mercado em alta começar? Esta é uma técnica que muitos investidores tentam utilizar se não têm paciência para esperar os altos e baixos do mercado.
Isso é conhecido como tentar cronometrar o mercado. Teoricamente, poderia funcionar – se você fosse capaz de calcular e prever as flutuações e reversões do mercado. A capacidade de prever e cronometrar o mercado é o objetivo final dos investidores – eles têm tentado descobrir maneiras de fazer isso desde que o investimento foi originado.
A melhor maneira de superar o mercado com segurança
Das muitas opções que um investidor tem para ganhar dinheiro, as que funcionam para superar o mercado são diversificar a sua carteira e utilizar técnicas comprovadas, como o investimento em valor – cada uma das quais leva tempo para construir riqueza. Os principais fatores necessários nesses métodos incluem paciência e a capacidade de resistir à venda em pânico quando o mercado desce.
