Table of Contents
Os índices de ações são mercados financeiros baseados em ações. O seu valor é calculado utilizando os preços das ações individuais subjacentes. O método utilizado pode não ser o mais direto. O Nasdaq 100, o S&P 500, o britânico FTSE 100 e o francês CAC 40 são todos índices.
Principais conclusões
- Dois métodos gerais são usados para calcular o valor de um índice de ações: os métodos direto e indireto.
- Existem vários fatores utilizados e considerados no cálculo dos índices.
- Saber como um índice é calculado pode ajudá-lo a melhorar suas negociações.
Cálculo do Índice de Ações Direto e Indireto
Um índice de ações pode consistir em 25 ações individuais. Seus preços poderiam ser somados (por exemplo, preço da ação nº 1 + preço da ação nº 2 + … = preço de um índice de ações). É assim que funciona o cálculo direto do preço de um índice de ações.
O que é mais comum é o método indireto de cálculo do preço do índice. Neste caso, é calculada a média dos preços das 25 ações subjacentes. O resultado é multiplicado pelo volume médio de negociação de cada uma das ações individuais subjacentes (ou seja, o valor da negociação de cada ação). Eles são então somados para criar o preço ponderado do volume de negócios do índice de ações. Neste caso, o índice é ponderado pelo volume de negócios médio.
Os índices mais populares são ponderados pela capacidade do mercado e ajustados pela flutuação para corrigir as ações detidas pelas empresas.
Algumas ações são muito mais iguais que outras
Uma diferença importante entre um índice de ações calculado diretamente e um índice de ações calculado indiretamente é o peso dado a cada ação individual subjacente.
Para um índice de ações calculado diretamente, as ações individuais subjacentes têm o mesmo valor. Eles são ponderados de modo que uma ação seja tão importante quanto cada uma das outras ações.
Para um índice de ações calculado indiretamente, as ações individuais subjacentes são avaliadas de forma desigual. Algumas das ações são mais importantes que outras.
Observação
As ações individuais subjacentes consideradas mais importantes causarão mais movimentos de preços do índice de ações do que as ações individuais subjacentes com menos peso.
Por exemplo, uma ação individual subjacente com o dobro do volume de negócios de outra ação individual subjacente terá o dobro do efeito no movimento dos preços se o índice de ações for ponderado pelo volume de negócios.
Embora cada aumento de um ponto no preço das ações individuais subjacentes mais importantes possa fazer com que o preço do índice de ações aumente um ponto, cada aumento de um ponto no preço das ações individuais subjacentes menos importantes pode fazer com que o preço do índice de ações aumente apenas meio ponto (ou até menos).
Como os cálculos do índice de ações podem melhorar suas negociações
Aprender como um índice de ações é calculado, ou mais especificamente, saber quais ações individuais subjacentes são as mais importantes para o cálculo do índice de ações, pode ser útil para negociar o próprio índice de ações e para negociar as próprias ações individuais subjacentes.
Um trader que deseja fazer uma negociação longa no índice de ações XYZ pode analisar as ações individuais subjacentes que são consideradas importantes para o índice de ações XYZ. Isso ajuda a determinar se eles estão de acordo com o comércio de longo prazo.
Se as principais ações subjacentes individuais estivessem de acordo com a negociação longa (ou seja, se as ações individuais subjacentes também estivessem otimistas), então isso seria uma confirmação muito boa da negociação longa. Se as ações subjacentes importantes estivessem desalinhadas com a negociação longa (ou seja, se as ações individuais subjacentes estivessem em baixa), então isso poderia ser um aviso para não fazer a negociação longa.
Como o índice de ações XYZ é calculado?
Cada índice de ações tem seu próprio cálculo. Pode variar de relativamente simples a bastante complexo – como mostrado nos exemplos anteriores. Geralmente, você pode encontrar o método de cálculo usado para um índice de ações específico acessando seu site.
No entanto, nem sempre é esse o caso.
