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Os títulos afetam o mercado de ações porque, quando os títulos caem, os preços das ações tendem a subir. O contrário também acontece: quando os preços dos títulos sobem, os preços das ações tendem a cair.
Os títulos competem com as ações pelos dólares dos investidores porque os títulos são frequentemente considerados mais seguros do que as ações. No entanto, os títulos geralmente oferecem retornos mais baixos.
As ações tendem a ter um bom desempenho quando a economia está crescendo. Quando os consumidores fazem mais compras, as empresas obtêm lucros mais elevados graças à maior procura e os investidores sentem-se confiantes. Uma das melhores maneiras de vencer a inflação é vender títulos e comprar ações quando a economia vai bem. Quando a economia desacelera, os consumidores compram menos, os lucros das empresas caem e os preços das ações caem. É quando os investidores preferem os pagamentos regulares de juros garantidos por títulos.
Principais conclusões
- Os títulos afetam o mercado de ações porque, quando os títulos caem, os preços das ações sobem. E quando os preços dos títulos sobem, os preços das ações tendem a cair.
- Títulos são empréstimos que você concede a uma empresa ou governo; ações são ações de propriedade de uma empresa.
- Se títulos ou ações são melhores para você depende de seus objetivos de investimento, mas é inteligente ter um portfólio diversificado com uma combinação de ambos.
A relação entre ações e títulos
Às vezes, tanto as ações quanto os títulos podem subir de valor ao mesmo tempo. Isso acontece quando há muito dinheiro ou liquidez, perseguindo poucos investimentos. Isso acontece no topo do mercado. Pode ocorrer quando alguns investidores estão otimistas e outros pessimistas.
Também há momentos em que as ações e os títulos caem. Isso tende a acontecer quando os investidores entram em pânico e vendem seus investimentos.
Noções básicas sobre títulos e ações
Títulos são empréstimos que você faz a uma empresa ou governo. Os pagamentos de juros permanecem os mesmos durante a vida do empréstimo. Você recebe o principal no final se a empresa ou governo não entrar em default. As classificações da S&P podem indicar a probabilidade de isso acontecer antes de você investir em títulos.
O valor de um título muda com o tempo, o que só importa se você quiser vendê-lo no mercado secundário. Os traders de títulos comparam seus retornos, chamados de “rendimento”, com os de outros títulos. Aqueles com taxas de juros baixas ou classificações baixas no S&P valem menos do que títulos de maior rendimento.
Ações são ações de propriedade de uma empresa. Os seus valores dependem em grande parte dos lucros empresariais, que as empresas divulgam trimestralmente. Os valores das ações mudam diariamente, dependendo das estimativas dos traders sobre lucros futuros, em comparação com os das empresas concorrentes.
Os títulos são um investimento melhor do que as ações?
Se títulos ou ações são um melhor investimento para você depende de duas coisas. Primeiro, quais são seus objetivos pessoais? Se você deseja evitar a perda do principal, gosta de receber pagamentos regulares e não está preocupado com a inflação, então os títulos são para você. Eles podem ser preferíveis se você estiver aposentado ou precisar usar a receita do investimento.
Observação
A maioria dos planejadores financeiros dirá que ser bem diversificado é a melhor estratégia de investimento. Isso significa que você deve ter sempre uma combinação de ações e títulos em seu portfólio. A investigação demonstrou que, ao longo do tempo, a diversificação traz o maior retorno com o menor risco. Você pode alterar o mix, ou a alocação de ativos, de ações versus títulos para responder ao ciclo de negócios e às suas metas financeiras.
Se você conseguir manter suas ações mesmo que o valor caia, não precisar de renda e quiser superar a inflação, então as ações oferecem mais benefícios. Se você é jovem e tem um emprego bem remunerado, esse é o alvo certo.
Em segundo lugar, como vai a economia? Em outras palavras, em que fase do ciclo de negócios estamos? Se estiver em expansão, as ações proporcionam mais benefícios. Isso ocorre porque eles estão ganhando valor à medida que os lucros aumentam. Se estiver contraindo, então os títulos são um investimento melhor. Eles protegerão seu investimento e, ao mesmo tempo, fornecerão renda.
O Federal Reserve, os títulos e o mercado de ações
O Federal Reserve controla as taxas de juros por meio de suas operações de mercado aberto. Quando o Fed quer que as taxas de juros caiam, ele compra notas do Tesouro dos EUA.Isso é o mesmo que aumentar a procura pelos títulos do país, o que faz com que os seus valores subam. Tal como acontece com todos os títulos, quando o valor dos títulos aumenta, as taxas de juros e os preços das ações tendem a cair.
Por outro lado, taxas de juros mais baixas e valores mais baixos dos títulos exercem pressão ascendente sobre os preços das ações por dois motivos. Primeiro, os compradores de títulos recebem uma taxa de juros mais baixa e menos retorno sobre seus investimentos, o que os força a considerar a compra de ações de maior risco para obter um melhor retorno.
Em segundo lugar, as taxas de juro mais baixas tornam os empréstimos menos dispendiosos. Eles ajudam empresas que desejam se expandir. Eles ajudam os compradores de casas a comprar casas maiores. Eles também ajudam os consumidores que desejam carros, móveis e mais educação. Como resultado, as taxas de juro baixas impulsionam o crescimento económico. Eles levam a maiores lucros corporativos e a preços mais elevados das ações.
Perguntas frequentes (FAQ)
Qual porcentagem dos meus investimentos deve ser destinada a ações versus títulos?
A proporção ideal de ações e títulos varia de acordo com seus objetivos de investimento e idade. Uma carteira extremamente agressiva teria 90% ou mais investidos em ações. Quanto maior a porcentagem de títulos adicionados, menos agressivo ele se torna. Muitos planejadores financeiros recomendam começar principalmente com ações quando você é jovem e mudar gradualmente para um portfólio mais equilibrado à medida que se aproxima da aposentadoria.
O que é pago primeiro, ações ou títulos?
Se uma empresa falir, os credores serão os primeiros a receber o seu dinheiro. Os acionistas recebem o dinheiro por último, se é que recebem. Como os títulos são um tipo de empréstimo, é mais provável que você seja reembolsado se uma empresa falir.
Por que as empresas emitem títulos e ações?
Títulos e ações são formas de as empresas levantarem capital. Os títulos permitem que uma empresa levante dinheiro sem diluir as ações, mas exigem reembolso fixo. As ações podem ser uma forma de arrecadar mais dinheiro, mas reduzem as ações (e os retornos) dos proprietários existentes.
