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Um fundo de investimento imobiliário ou REIT é uma empresa que possui e opera propriedades geradoras de renda. Quando você investe em um REIT, você se torna um acionista, e os REITs são obrigados a distribuir pelo menos 90% de sua renda aos seus acionistas como dividendos.
A maioria dos dividendos é tributada com base nas taxas normais de imposto de renda (10% -37% dependendo de sua renda), mas você pode reivindicar uma dedução de 20% da renda comercial qualificada. Alguns dividendos podem estar sujeitos a ganhos de capital. Os ganhos de capital sobre dividendos REIT são sempre tributados a taxas de ganhos de capital de longo prazo.
Vejamos tudo o que você precisa saber sobre REITs, como eles são tributados e como se preparar para o sucesso ao investir em um REIT que paga dividendos.
Principais conclusões
- Fundos de investimento imobiliário (REITs) são empresas que possuem e operam propriedades geradoras de renda. Investir em um REIT torna você um acionista.
- Os REITs são obrigados a desembolsar 90% de sua receita como dividendos aos acionistas.
- A maioria dos dividendos REIT são tributados com taxas normais de imposto de renda (10% -37% dependendo da renda).
- Você também pode reivindicar uma dedução de 20% da receita comercial qualificada sobre dividendos REIT.
- Alguns dividendos REIT também podem estar sujeitos a imposto sobre ganhos de capital. Quando se trata de REITs, os ganhos de capital são tributados a taxas de longo prazo, independentemente de há quanto tempo você investiu dinheiro em um REIT.
Como os REITs ganham dinheiro e pagam dividendos
Ao investir em um REIT, você está investindo em uma imobiliária que administra propriedades comerciais ou residenciais, como um shopping center ou complexo de apartamentos. Alguns REITs apresentam retornos e dividendos elevados, mas também podem ser considerados investimentos mais arriscados. Este método de investimento passivo é frequentemente popular quando os mercados imobiliários crescem, mas é importante compreender a estrutura fiscal antes de se comprometer com esta opção de investimento.
Existem três tipos de REITs:
- Equidade: ganha dinheiro com aluguel, dividendos e ganhos de capital com vendas de propriedades
- Hipoteca: ganha dinheiro com juros
- Híbrido: Combinação de REIT de ações e hipotecas
Em todos os três, os investidores recebem dividendos regulares – pagamentos de participação nos lucros das imobiliárias pagos mensalmente, trimestralmente ou anualmente.
Para se qualificar como REIT, a empresa deve ter pelo menos 90% do seu lucro tributável distribuído anualmente aos acionistas, na forma de dividendos. O REIT pode então deduzir todos os dividendos que pagou aos acionistas do seu rendimento tributável corporativo. Isto significa que a maioria dos REIT paga pelo menos 100% do seu rendimento tributável aos acionistas. Isto torna provável que os REIT não paguem impostos sobre as sociedades, uma vez que esses lucros são repassados aos acionistas na forma de dividendos.
Como os dividendos do REIT são tributados para os investidores?
Como investidor num REIT, esta configuração fiscal oferece-lhe a vantagem de pagar impostos sobre dividendos e ganhos de capital apenas uma vez. A maioria dos dividendos é tributada de acordo com a alíquota normal do imposto de renda.
Observação
Alguns dividendos são considerados dividendos qualificados, que beneficiam de uma taxa de imposto com desconto. No entanto, apenas alguns dividendos REIT se enquadram nesta categoria.
Ao pagar impostos sobre REITs, você receberá o Formulário 1099-DIV de qualquer REIT em que tenha investido durante a temporada fiscal. Este formulário conterá um detalhamento dos dividendos recebidos que você pode conectar a qualquer serviço de software tributário ou enviar ao seu contador. Esta repartição incluirá distribuições regulares de rendimentos (tributados à sua taxa normal de imposto sobre o rendimento), bem como quaisquer ganhos de ganhos de capital (tributados a uma taxa de imposto sobre ganhos de capital).
Distribuições de renda ordinária
Para dividendos classificados como renda ordinária, a taxa de tributação varia de acordo com sua renda e faixa de imposto. Por exemplo, se o seu rendimento tributável fosse de $50.000 em 2022, seria tributado a uma taxa de 22% para distribuições de rendimento ordinário pagas nesse ano.
Observação
Você também tem direito a deduzir até 20% da receita comercial qualificada de seus impostos sobre a parte dos dividendos REIT qualificados que são considerados receita ordinária e não juros.
Por exemplo, digamos que você esteja na faixa de imposto de 22%. Você tem 100 ações da Empresa ABC REIT e os dividendos que recebe categorizados como distribuições de renda ordinária são de US$ 2 por ação, totalizando US$ 200 (100 x 2 = 200). Com a dedução de 20% da renda empresarial qualificada, você pagaria impostos apenas sobre US$ 160 dessa distribuição de renda normal (US$ 200 x 20% = US$ 40, US$ 200 – US$ 40 = US$ 160).
Ganhos de ganhos de capital
Se o REIT obtiver lucro com a venda de uma propriedade e o distribuir como dividendo, você estará sujeito ao imposto sobre ganhos de capital sobre esse dividendo.
Importante
Quando se trata de REITs, os ganhos de capital são tributados a taxas de longo prazo, independentemente de há quanto tempo você investiu dinheiro em um REIT.
As taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo variam de 0% a 20%.A taxa de imposto sobre ganhos de capital que você paga varia de acordo com sua renda. Por exemplo, se sua renda tributável estivesse entre US$ 41.675 e US$ 459.750 em 2022, sua taxa de imposto sobre ganhos de capital seria de 15%.
Retorno de Capital
Você também pode ver seus dividendos REIT categorizados como retorno de capital. Isso significa que o REIT está basicamente devolvendo parte do dinheiro que você investiu. Você não pagará impostos sobre esses dividendos agora, mas eles reduzem sua base de custos, e você poderá ter um imposto sobre ganhos de capital potencialmente maior para pagar mais tarde se/quando vender suas ações REIT.
Como investir em REITs
Se estiver interessado em investir em REITs, você pode fazê-lo por meio de uma corretora tradicional ou online. Alguns exemplos de REITs de fundos incluem:
- ETF Vanguard REIT (VNQ)
- Fundo de índice imobiliário Fidelity (FSRNX)
- S&P Global REIT (SREITGUP)
Você também pode investir diretamente em REITs. Por exemplo, estes REITs estão disponíveis para investimentos diretos:
- Brandywine Realty Trust (BDN)
- Propriedades Industriais Inovadoras (IIPR)
- Hannon Armstrong Capital de Infraestrutura Sustentável (HASI)
- Segurança (SEGURA)
- Grupo Uniti (UNIDADE)
- Annaly Capital Management (NLY)
O resultado final
Antes de investir em REITs, é importante compreender como os dividendos são tributados. Com um REIT, você geralmente receberá dividendos ao longo do ano, sobre os quais precisará pagar impostos. A boa notícia é que você receberá um detalhamento da renda obtida por meio de quaisquer distribuições de dividendos que você obteve, bem como ganhos de capital, facilitando o arquivamento junto com sua declaração de imposto de renda. Provavelmente, você também receberá uma dedução de 20% da renda comercial qualificada por parte dos dividendos classificados como renda ordinária, o que o ajudará a economizar um pouco. Trabalhe com um contador para entender melhor exatamente quanto você pagará em impostos ao investir em um REIT.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como os dividendos do REIT ETF são tributados?
A maioria dos dividendos do REIT ETF será tributada de acordo com a alíquota normal do imposto de renda após a dedução da renda empresarial qualificada de 20% ser aplicada a essas distribuições. Em alguns casos, você pode estar devendo imposto sobre ganhos de capital sobre alguns ganhos de ETF REIT, que serão anotados no Formulário 1099-DIV.
Como os dividendos hipotecários REIT são tributados?
Assim como os ETFs REIT, os dividendos hipotecários do REIT também são tributados no nível normal do imposto de renda. Na maioria dos casos, você ainda se qualificará para a dedução de 20% da renda comercial qualificada e também poderá dever imposto sobre ganhos de capital sobre uma parte de seus ganhos.
Como os dividendos do REIT são tributados para o investidor estrangeiro?
As regras de tributação do investimento estrangeiro podem ser complexas e a SEC recomenda consultar um consultor fiscal. Dito isto, os investidores estrangeiros serão normalmente tributados em 30% pelos dividendos do REIT, embora muitos investidores possam qualificar-se para acordos de tratados reduzidos, reduzindo a sua percentagem de tributação.
