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A economia é uma medida de toda a actividade económica, enquanto os mercados bolsistas são um barómetro da saúde financeira das empresas públicas. Embora os dois estejam relacionados e muitas vezes confundidos, são diferentes e passam por diferentes ciclos de crescimento e declínio. Os factores económicos afectam os lucros das empresas e, portanto, os retornos do mercado de acções.
Os mercados de ações crescem durante a expansão económica e caem durante as contrações económicas. A maioria dos investidores não consegue cronometrar os ciclos do mercado de ações, mas pode utilizar estratégias como comprar e manter, cálculo da média do custo em dólares e alocação tática para tirar o máximo partido deles.
Principais conclusões
- Os ciclos económicos representam um crescimento e um declínio na actividade económica, enquanto os ciclos do mercado de acções representam um crescimento e um declínio nas empresas.
- Os ciclos econômicos tendem a durar mais do que os ciclos do mercado de ações
- Os factores económicos afectam os lucros das empresas e, portanto, os retornos do mercado de acções. Os mercados de ações crescem durante a expansão económica e caem durante as contrações económicas
- A maioria dos investidores não consegue cronometrar os ciclos do mercado de ações, mas pode utilizar estratégias como comprar e manter, cálculo da média do custo em dólares e alocação tática para tirar o máximo partido deles.
O que são ciclos econômicos e de mercado?
Os ciclos económicos e os ciclos do mercado de ações são uma forma de compreender o padrão de crescimento e declínio da economia e dos mercados de ações, respetivamente. Fatores diferentes, mas relacionados, causam ciclos na economia e nos mercados de ações.
Observação
Os ciclos económicos podem durar de 28 meses a mais de 10 anos, enquanto os ciclos do mercado de ações são mais curtos, variando de 6 a 12 meses em média.
Ciclos Econômicos
A economia refere-se ao sistema econômico de um país. Os ciclos económicos representam os períodos alternados de crescimento e declínio da actividade económica.
Quando os negócios estão em expansão e as pessoas trabalham e gastam, a economia está em expansão e é saudável. Freqüentemente, há uma taxa baixa e constante de inflação e crescimento. Outras vezes, o desemprego pode aumentar, a produção abranda e as pessoas reduzem as suas despesas. O crescimento abranda e pode até tornar-se negativo ou diminuir.
Importante
Alguma inflação é boa para a economia. Acredita-se que a inflação lenta evita a deflação e mantém as pessoas gastando, em vez de esperar por preços mais baixos.
Quando a economia está crescendo e crescendo, ela está em estado de expansão. Isso é visto pela subida de um gráfico quando os dados são mapeados. Quando não está, está se contraindo. Isso é visto como a inclinação descendente do gráfico. Também é chamada de recessão.
Mercado de ações ou ciclos de negócios
Os preços das ações e das commodities sobem e descem com base em várias circunstâncias. Isso causa ciclos em seus preços. O desempenho das ações é geralmente medido pelo seu preço no momento do fechamento do mercado.
Você pode acompanhar os preços das ações nas bolsas; é aqui que eles são comprados e vendidos diariamente, semanalmente, mensalmente e anualmente. Investidores institucionais experientes escolheram a dedo ações que apresentaram desempenho de acordo com seus padrões ao longo do tempo. Freqüentemente, eles criam listas de ações que rastreiam.
Esses índices são os mais divulgados e comumente citados quando se discute o mercado de ações. O Dow Jones Industrial Average e o Standard and Poor’s 500 são os dois índices mais populares.
Os preços das ações variam por diversos motivos. Quando os preços seguem uma tendência ascendente e os dados indicam que os preços continuarão a subir, o mercado de ações é chamado de mercado altista.
Observação
Um mercado em alta reflete o aumento dos preços porque um touro ataca com seus chifres. Um urso desce com suas garras; um mercado em baixa reflete a queda dos preços.
Se os preços das ações caírem mais de 20% e se espera que continuem caindo, o mercado de ações é chamado de mercado em baixa.
O mercado de ações e a economia
Os investidores adoram uma economia em expansão. À medida que as pessoas gastam mais, mais novos negócios são abertos, os lucros disparam e os retornos dos investimentos tendem a aumentar. O sentimento dos investidores, a sua visão da economia e a forma como os preços das ações reagirão, é positivo. Isto cria confiança na economia; forma-se um mercado altista e a economia começa a se expandir.
Quando a confiança na economia começa a falhar, os preços das ações começam a cair. Os investidores começam a vender para evitar perder dinheiro. As ações tornam-se menos atraentes à medida que as pessoas recorrem a outros métodos de obtenção de retornos. A economia perde o impulso que tinha. O crescimento abranda e surge um mercado em baixa.
Observação
O impulso econômico ocorre quando uma economia cresce com base no sentimento positivo e nos gastos do consumidor. Isso proporciona um ambiente forte para o crescimento dos negócios. A dinâmica diminui quando os gastos e o investimento empresarial são reduzidos.
Os investidores podem recuperar a confiança e aumentar o sentimento; isso pode causar uma recuperação que pode tirar o mercado de uma taxa de crescimento mais baixa e fazer com que ela aumente novamente. Em alguns casos, os investidores não provocam uma recuperação. Os preços das ações continuam caindo. O crescimento económico continua a contrair-se, os lucros diminuem, as pessoas são despedidas e os gastos diminuem.
Os investidores fornecem financiamento para empresas. As empresas oferecem renda aos consumidores. Os consumidores gastam, criando demanda por produtos e serviços. As empresas crescem para atender à maior demanda até que o próximo grande evento faça com que a confiança diminua. Os preços atingem o pico, depois começam a cair e ambos os ciclos se repetem.
Importante
As autoridades só declaram uma recessão ou um boom meses depois de os índices do mercado de ações começarem a perder ou ganhar pontos. Isto é feito para garantir que a economia e o mercado de ações não subam e desçam em pequenos incrementos, como de costume, mas que na verdade se expandam ou contraiam.
Estratégias de investimento para ciclos econômicos e de mercado de ações
Embora se diga que os altos e baixos nos mercados se equilibram no longo prazo, você pode usar algumas estratégias de investimento para garantir que está aproveitando ao máximo essas flutuações para aumentar seu pecúlio.
Use dados históricos e indicadores econômicos
Embora nunca seja uma boa ideia cronometrar os mercados de ações, alguns investidores utilizam indicadores e ciclos passados para tentar informar as suas decisões de investimento. O timing das flutuações do mercado é, na melhor das hipóteses, uma adivinhação. Mas você pode observar indicadores específicos para ajudá-lo a saber quando começar a alternar entre os tipos de ativos.
Quando os economistas anunciam uma recessão, a Reserva Federal (Fed) implementa políticas monetárias que empurram as taxas de juro para baixo.Isso incentiva os gastos do consumidor e aumenta o preço dos títulos. Os títulos são um tipo de investimento ao qual muitas pessoas recorrem quando a economia começa a regredir.
Por outro lado, o Fed aumenta as taxas de juros quando uma recessão é declarada encerrada. Os preços dos títulos começam a cair e os preços das ações começam a subir. Muitas pessoas convertem títulos em ações neste momento.
Esta estratégia permite que os investidores recebam retornos em vez de perderem dinheiro quando chegam as recessões. Não é garantido que você evite perder dinheiro quando o mercado mudar, mas é uma estratégia em uso.
Dica
As fases iniciais da recuperação económica podem ser o melhor momento para investir em ações de pequena capitalização e ações de valor; eles geralmente estão em melhor posição para se recuperar de tempos difíceis. Durante as fases finais do ciclo económico, as ações de crescimento têm frequentemente um bom desempenho. Isso faz parte da premissa por trás do investimento momentum.
A relação entre o mercado de ações e a economia não pode ser simplificada num único artigo. Muitos factores externos, emoções e condições provocam a quebra do mercado de acções e o colapso da economia – ou disparam e crescem.
A estratégia de comprar e manter
Não existe um indicador mágico que permita às pessoas saber que é hora de comprar ou vender ações. Para a maioria, a estratégia de comprar e manter é uma das melhores. Este método consiste em comprar uma ação e mantê-la, aconteça o que acontecer.
Muitas pessoas tentam reestruturar suas carteiras com base nos altos e baixos do mercado de ações e da economia. Tentar cronometrar o mercado significa mais risco de investimento. Na maioria dos casos, o tempo no mercado é melhor que o timing do mercado. Isso a torna uma das melhores estratégias para a maioria das pessoas.
Média do custo em dólar
A estratégia de comprar e manter às vezes é combinada com a média do custo em dólar. Esta é uma estratégia de longo prazo na qual você investe uma quantia regular de dinheiro, independentemente da aparência do mercado. Se o mercado cair, o custo médio do seu investimento também cairá, tornando qualquer vantagem futura mais lucrativa.
Alocação Tática de Ativos
A alocação tática de ativos é uma estratégia em que você reequilibra ativamente seu portfólio com base nas condições de mercado. Por exemplo, digamos que sua carteira seja composta por 60% de ações e 40% de títulos. Se os mercados de ações subirem, o valor da parcela de ações da sua carteira poderá subir. Mais peso para as ações significa maior risco, então você poderia vender algumas de suas ações para reduzir esse peso de volta para 60%.
Perguntas frequentes (FAQ)
Como o mercado de ações afeta a economia?
O desempenho do mercado de ações pode refletir as condições económicas. Os mercados de ações sobem quando a confiança dos investidores é alta e os investidores compram ações. Essa confiança decorre da fé de que as empresas em que investem terão um bom desempenho, o que é indicativo de uma actividade económica robusta. Os mercados de ações caem quando os investidores perdem essa confiança e retiram os seus fundos.
Por que o mercado de ações não é a economia?
O mercado de ações consiste apenas em empresas e produtos de investimento listados nessa bolsa específica. A economia abrange todas as atividades económicas, incluindo empresas privadas e transações de investimento que não ocorrem nos mercados de ações.
