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O Índice de Medo e Ganância (FGI) da CNN mede as emoções dos investidores diariamente, semanalmente, mensalmente e anualmente. Muito medo pode fazer com que os preços das ações caiam muito, enquanto a ganância pode elevar os preços muito. Este índice pode servir como uma ferramenta para fazer investimentos sólidos.
Principais conclusões
- O Índice de Medo e Ganância da CNN analisa sete fatores diferentes para avaliar o sentimento dos investidores em uma escala, do medo extremo à ganância extrema.
- Usado corretamente, o Índice de Medo e Ganância pode orientar suas seleções e ajudá-lo a fazer investimentos lucrativos.
- Use o índice para comprar ações quando outros investidores estiverem com medo e boas empresas estiverem subvalorizadas.
7 fatores diferentes para avaliar o sentimento do investidor
A CNN analisa sete fatores diferentes para avaliar o sentimento dos investidores em uma escala de 0 a 100 – do medo extremo à ganância extrema, respectivamente:
- Amplitude do preço das ações:Até que ponto o volume de ações avançou ou diminuiu na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE)? Aqui, o FGI se baseia em dados do Índice de Soma de Volume McClellan.
- Momento do mercado: Até que ponto o S&P 500 está acima ou abaixo da sua média de 125 dias?
- Demanda de títulos de alto risco:Os investidores estão buscando estratégias de maior risco?
- Demanda de porto seguro:Os investidores estão mudando para ações devido à relativa segurança dos títulos?
- Força do preço das ações:Qual é o número de ações que atingiram máximos de 52 semanas em comparação com aqueles que atingiram mínimos de um ano?
- Volatilidade do mercado:Aqui, a CNN emprega o Índice de Volatilidade da Chicago Board Options Exchange (VIX), concentrando-se em uma média móvel de 50 dias.
- Opções de venda e compra:Até que ponto as opções de venda ficam atrás das opções de compra (ganância) ou as superam (medo)? As opções de venda permitem que os investidores vendam ações a um preço acordado em ou antes de uma data especificada, enquanto as opções de compra funcionam da mesma maneira, apenas os investidores as utilizam para comprar ações.
Se usado corretamente, o Índice de Medo e Ganância pode ser usado como um guia para fazer investimentos lucrativos. Aqui estão algumas coisas que devemos e não devemos fazer ao usar o FGI para ajudá-lo a investir.
Use-o para determinar o melhor momento para entrar no mercado.
Programe o ponto de entrada do seu investimento para quando o índice cair em direção ao medo.
Fique atento às empresas que estão subvalorizadas.
Use o índice para determinar o ganho de curto prazo.
Invista quando a ganância estiver alta.
Abandone uma ação muito rapidamente antes de obter lucro.
Compreendendo o Índice de Medo e Ganância
Alguns cépticos rejeitam o índice como uma ferramenta de investimento sólida, uma vez que incentiva uma estratégia de market timing em vez de uma estratégia de comprar e manter.
Embora seja verdade que a maioria dos investidores deva evitar tentar cronometrar o mercado para obter ganhos de curto prazo, o índice pode ser útil para decidir quando entrar no mercado.Para fazer isso, você deve considerar o momento do ponto de entrada do seu investimento quando o índice aponta para o medo. Ao fazê-lo, estará a imitar nada menos que uma autoridade como o bilionário Warren Buffett, que afirmou que não gosta apenas de comprar ações quando estas estão baixas; ele quer comprá-los quando estão em seu nível mais baixo: “A melhor coisa que nos acontece é quando uma grande empresa enfrenta problemas temporários… Queremos comprá-los quando estiverem na mesa de operação”.
O Índice de Medo e Ganância torna-se um indicador para quando o medo está no auge e a ansiedade irracional orienta as ações de investidores que de outra forma seriam razoáveis.
Nota
Se você estiver usando o Índice de Medo e Ganância, observe as fortes correntes de medo e, quando elas ocorrerem, observe as empresas que estão subvalorizadas. Dessa forma, você pode descobrir algumas oportunidades de grande investimento que de outra forma estariam ocultas, desde que permaneça no mercado por um longo prazo.
Finanças Comportamentais e o Índice de Medo e Ganância
Embora o Índice de Medo e Ganância possa parecer uma métrica de investimento divertida, há fortes argumentos a favor do seu mérito. Consideremos, por exemplo, a investigação fascinante – e talvez maluca – que investigou os fundamentos de um campo relacionado conhecido como finanças comportamentais. Por exemplo, alguns cientistas estudaram a frequência com que os ratos pressionam uma barra na esperança de obter uma recompensa como medida do medo e da ganância humanos.
O verdadeiro ponto de viragem para as finanças comportamentais ocorreu em 1979, quando os psicólogos Daniel Kahneman e Amos Tversky desenvolveram a “teoria da perspectiva”, que explica como uma pessoa pode ser avessa ao risco e assumir riscos, dependendo se uma decisão parece mais susceptível de conduzir a um ganho ou a uma perda.Como geralmente preferimos evitar perdas (somos “avessos a perdas”), aceitaremos mais riscos para evitar perdas do que para obter ganhos. Este comportamento predomina quando o Índice de Medo e Ganância se inclina para o medo.
Perguntas frequentes (FAQ)
Com que frequência o Índice de Medo e Ganância é calculado?
O Índice de Medo e Ganância é calculado aproximadamente uma vez por dia de negociação (normalmente cinco vezes por semana).
Quem disse: “Compre medo” e “Venda ganância”?
Warren Buffett é creditado por ter dito: “Tenha medo quando os outros são gananciosos e ganancioso quando os outros estão com medo”.
