Como o aumento das taxas de juros pode impactar sua vida

O Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) utiliza ferramentas de política monetária, como a taxa dos fundos federais, para atingir os seus objectivos de emprego máximo e preços estáveis ​​na economia.Com o aumento da inflação, espera-se que o FOMC continue a aumentar as taxas durante o resto do ano.

Quando o FOMC se reúne, ele define uma meta para a taxa dos fundos federais. Não pode forçar os bancos a utilizar esta meta, mas todo o sistema financeiro normalmente segue a taxa dos fundos federais como orientação para a fixação das taxas de juro.

A taxa dos fundos federais afeta todas as outras taxas de juros. Afeta diretamente as taxas de contas de poupança, certificados de depósito (CDs) e contas do mercado monetário. Os bancos também o utilizam para orientar as taxas de juros de curto prazo. Isso inclui empréstimos para automóveis, cartões de crédito e linhas de crédito de home equity. Também inclui empréstimos com taxas ajustáveis.

A decisão da Fed sobre as taxas também afecta indirectamente as taxas de longo prazo, como as hipotecas de taxa fixa e os empréstimos estudantis. É um dos fatores mais críticos na determinação das taxas de juros.

O efeito na vida cotidiana

A demanda por produtos e serviços aumenta quando os consumidores têm mais dinheiro. Isso pode acontecer quando eles conseguem pedir dinheiro emprestado a taxas razoáveis. Pense em um carro novo caro que você deseja e no empréstimo para adquirir um automóvel que você poderá contrair quando as taxas estiverem baixas. Mas há um outro lado. À medida que as taxas aumentam, esse carro pode ficar menos caro à medida que a inflação diminui, mas os custos do empréstimo aumentarão. Um aumento na taxa do Fed tende a manter os preços mais estáveis.

O oposto ocorre quando as taxas são altas. O mercado imobiliário abrandou em 2019, à medida que as taxas hipotecárias mais elevadas tornaram os empréstimos à habitação mais caros.Mas as taxas hipotecárias despencaram durante a pandemia em 2020, abrindo novas oportunidades para os compradores de casas.

A economia fica lenta quando a taxa dos fundos federais é alta. Como resultado, as empresas reduziram as contratações. Os funcionários ficam presos ao salário que recebem atualmente porque os aumentos e incentivos também são reduzidos. Mas o Fed acredita que vale a pena conter a inflação.

Contas de poupança, CDs e mercados monetários

Os bancos costumavam basear as taxas de juros para contas de renda fixa na Taxa Interbancária Oferecida de Londres (LIBOR).No entanto, não por muito mais tempo. As taxas LIBOR deixaram de ser publicadas no final de 2021 e a USD LIBOR será substituída como taxa de referência em meados de 2023. O Comité de Taxas de Referência Alternativas identificou a Taxa de Financiamento Overnight Garantida (SOFR) como a taxa de substituição preferida.

As contas de renda fixa incluem contas de poupança, fundos do mercado monetário e CDs. A maioria deles segue a LIBOR de um mês. Os CDs de prazo mais longo seguem as taxas LIBOR de prazo mais longo.

As taxas na história da LIBOR em comparação com a taxa dos fundos federais podem mostrar que seguem uma tendência semelhante, mas nem sempre foi esse o caso, especialmente em 2008 e 2009, quando as duas divergiram durante a recessão.

Taxas de cartão de crédito

Os bancos baseiam as taxas de cartão de crédito na taxa básica de juros. Normalmente é três pontos acima da taxa dos fundos federais.

A taxa básica de juros é o que os bancos cobram de seus melhores clientes por empréstimos de curto prazo. A taxa de juros do seu cartão de crédito pode ser de oito a 17 pontos mais alta do que a taxa básica de juros. Depende do tipo de cartão que você possui e da sua pontuação de crédito. O Consumer Financial Protection Bureau protege as finanças dos consumidores regulamentando os cartões de crédito, débito e pré-pagos.

Empréstimos para automóveis e de curto prazo

Os aumentos das taxas do Fed afetam indiretamente as taxas de juros fixas sobre empréstimos de três a cinco anos porque os bancos nem sempre as baseiam na taxa básica de juros, LIBOR ou na taxa dos fundos federais. Eles também podem baseá-los nos rendimentos das letras do Tesouro.

Os rendimentos são o retorno total que os investidores recebem por manter títulos do Tesouro. A taxa que você paga pode ser vários pontos maior do que uma nota do Tesouro com a mesma duração.

Rendimentos de letras do Tesouro

A taxa dos fundos federais é um dos fatores que afetam os rendimentos dos títulos do Tesouro. O Departamento do Tesouro dos EUA os vende em leilão. Quanto maior a demanda, menor será a taxa de juros que o governo deverá pagar. As suas taxas de juro dependem do sentimento dos investidores.

Por exemplo, os investidores exigem mais títulos do Tesouro quando há crises económicas globais. Os Tesouros são ultraseguros porque o governo dos EUA garante o reembolso. À medida que a economia melhora, haverá menos procura. Assim, o governo terá que pagar uma taxa de juros mais elevada. O Tesouro tem muita oferta porque a dívida dos EUA ultrapassou os 30,4 biliões de dólares em Abril de 2022.

O impacto dos comerciantes de Forex

Outro fator é a demanda pelo dólar por parte dos negociantes de câmbio (forex). Quando a demanda aumenta, aumenta também a demanda por títulos do Tesouro. Muitos governos estrangeiros detêm títulos do Tesouro como forma de investir no dólar americano. Eles os compram no mercado secundário. Há uma maior procura por títulos do Tesouro quando a procura pelo dólar se fortalece. Isso faz os preços subirem, mas os rendimentos caem. 

Os rendimentos dos títulos do Tesouro poderão cair se houver uma alta demanda pelo dólar e pelos títulos do Tesouro. Isto poderia compensar qualquer aumento resultante das subidas das taxas da Fed se a procura fosse suficientemente elevada, mas isso é improvável. À medida que a economia melhora, a procura por títulos do Tesouro cai. Como resultado, as taxas de juro sobre automóveis e outros empréstimos de curto prazo aumentam juntamente com a taxa dos fundos federais.

Taxas de hipoteca, empréstimos imobiliários e empréstimos estudantis

Os bancos também baseiam as taxas para empréstimos com juros fixos na taxa de fundos federais. Os empréstimos para automóveis de três e cinco anos baseiam-se na nota do Tesouro de cinco anos. Os bancos baseiam as taxas de juros para hipotecas de 15 anos na nota de referência do Tesouro de 10 anos. A taxa de uma hipoteca de taxa fixa de 15 anos é cerca de um ponto mais alta do que a de um Tesouro.

As linhas de crédito de home equity (HELOC) também estão vinculadas à taxa básica de juros, então você pode esperar que essas taxas também aumentem e isso pode ser difícil porque geralmente são variáveis. Você pode ser atingido por aumentos de pagamentos aparentemente inesperados, com aumentos de taxas previstos ocorrendo periodicamente, dificultando o orçamento. No entanto, essas taxas ainda podem ser mais baixas do que as taxas de cartão de crédito, fazendo com que valha a pena considerar um HELOC se você estiver contratando um para pagar um cartão de crédito ou outra dívida com uma taxa ainda mais alta – contanto que você tenha em mente que o que você está pagando hoje pode não ser o que pagará amanhã. Caso contrário, você pode querer evitar esse tipo de empréstimo por enquanto.

Novamente, esse extra é para que o banco possa obter lucro e cobrir custos. Como resultado, os títulos afetam diretamente as taxas de juros das hipotecas.

Como os títulos afetam a economia?

Você pode possuir títulos como parte do seu IRA ou 401(k). Títulos são empréstimos concedidos a empresas e governos. Se você possui um título, você ganha dinheiro com a taxa de juros paga sobre ele. Esse valor é fixado durante a vida do título.

À medida que a taxa dos fundos federais aumenta, as taxas de juro de outras obrigações aumentarão para permanecerem competitivas. Os títulos se tornarão um melhor investimento no futuro. Mas se você revender seu título, seu valor diminuirá até que o preço caia e o retorno no novo nível de preço seja equivalente à taxa de juros atual.

É mais provável que você possua fundos mútuos de títulos. Taxas de juros mais altas não ajudam os fundos de títulos. O Fed só aumenta as taxas quando a economia vai bem. Nesse caso, a maioria dos investidores compra mais ações. Isto torna as obrigações menos atrativas e diminui o valor dos fundos de obrigações.

Dado que as obrigações competem pelo dinheiro dos investidores, as obrigações afectam o mercado bolsista por serem instrumentos de investimento alternativos e menos voláteis.

Sete passos a seguir agora

1. Pague qualquer dívida pendente de cartão de crédito. Sua taxa de juros aumentará à medida que o Fed aumentar as taxas. 
2. Sinta-se melhor em economizar. Você ganhará mais. Mas não se limite a um CD de três ou cinco anos. Você perderá retornos mais elevados quando o Fed aumentar as taxas novamente.
3. Pesquise para aproveitar as melhores taxas em suas contas poupança. Os grandes bancos aumentam as suas taxas mais lentamente do que os mais pequenos.
4. Os bancos online têm as melhores taxas de todas. Eles podem ser mais competitivos porque seus custos são mais baixos. Isso permite que eles tenham menos taxas. Eles têm bate-papos online e aplicativos móveis para gerenciar sua conta. Muitos também fornecem ferramentas online.
5. Não procrastine se precisar comprar eletrodomésticos, móveis ou até mesmo um carro novo. As taxas de juros desses empréstimos estão subindo. Eles provavelmente aumentarão nos próximos anos. O mesmo se aplica se você precisar refinanciar ou comprar uma casa nova. As taxas de juros das hipotecas com taxas ajustáveis ​​​​estão subindo agora. Eles continuarão a fazê-lo nos próximos três anos, então pergunte ao seu banqueiro sobre o que acontece quando as taxas de juros são redefinidas. Eles estarão em um nível muito mais elevado dentro de três a cinco anos. Você pode ficar melhor com uma hipoteca de taxa fixa. Na verdade, agora pode ser o melhor momento para obter uma hipoteca.
6. Converse com seu consultor financeiro sobre como reduzir o número de fundos de títulos que você possui. Você deve sempre ter alguns títulos para manter uma carteira diversificada. Eles são uma boa proteção contra uma crise económica. Mas este não é o momento certo para adicionar muitos fundos de obrigações. As ações são um investimento melhor à medida que o Fed continua a aumentar as taxas.
7. Preste muita atenção aos anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC). Esse é o comitê do Federal Reserve que aumenta as taxas de juros. O FOMC reúne-se oito vezes por ano. Essas reuniões mostram como o Fed aumenta as taxas por meio de suas operações de mercado aberto e outras ferramentas monetárias.

O resultado final

Pequenos aumentos nas taxas, como os aumentos de um quarto de ponto observados entre 2015 e 2019 e previstos para 2022, têm efeitos suaves na economia. O Fed faz um bom trabalho ao sinalizar seus movimentos. Como resultado, os mercados não ficam surpresos com as suas ações.

O impacto sobre você é mais imediato. Os bancos aumentam a taxa básica de juros dos empréstimos no dia seguinte. Os ajustes na taxa do seu cartão de crédito podem não aparecer até o próximo ciclo de faturamento ou mesmo no próximo trimestre. Se você tiver uma hipoteca de taxa fixa, isso não o afetará em nada.

Mesmo para empréstimos a taxas variáveis, um aumento de um quarto de ponto não terá um impacto radical. Claro, isso depende do tamanho do seu empréstimo e do pagamento mensal. Pode resultar num empréstimo substancial, especialmente se a Fed aumentar as taxas várias vezes por ano.