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Com os gastos deficitários em curso e um forte aumento no crescimento económico após a chegada da COVID-19, a inflação é uma preocupação comum de muitas pessoas. Quando a inflação atinge, os preços aumentam, o dinheiro perde poder de compra e o valor dos dólares na sua carteira diminui.
Como você pode diminuir o impacto das altas taxas de inflação? O que você pode fazer para proteger sua riqueza e poder dormir profundamente à noite? Não existem métodos infalíveis, mas existem algumas coisas que você pode observar com a ajuda de um bom planejador financeiro. Se feitas da maneira certa, essas medidas podem ajudar a reduzir o risco dos efeitos da inflação.
Aprenda sobre três métodos para combater a inflação: reduzir títulos de longo prazo, possuir ações com poder de precificação e investir em commodities.
Evite uma grande quantidade de títulos de longo prazo
Quando se trata de aumentos da taxa de inflação, os títulos são a classe de ativos mais insegura. Os investidores em títulos são afetados por riscos inflacionários porque os títulos são investimentos de renda fixa.
A maioria dos títulos recebe uma taxa de cupom fixa que não muda. As pessoas compram títulos porque os pagamentos de rendimentos não diminuirão, mas também não aumentarão. Quando o poder de compra do dólar diminui, o rendimento dos títulos também diminui. Você ainda receberá a mesma quantia em cada pagamento, mas esses pagamentos não comprarão tantas coisas.
Se você comprar um título de 30 anos que paga uma taxa de juros de 4%, mas a inflação sobe para 12%, você terá problemas com os títulos. A cada ano que passa, você perde cada vez mais poder de compra, independentemente de quão seguro você se sente ao investir em títulos.
Existem duas maneiras de reduzir o impacto da inflação em seu portfólio se você tiver títulos nele. A primeira é comprar títulos de curto prazo. Os pagamentos de títulos são baseados na taxa de juros no momento em que são emitidos. Se o seu título vencer em questão de meses, em vez de anos ou décadas, os riscos serão limitados à quantidade de inflação que pode ocorrer nesses meses.
A segunda maneira de limitar o risco dos títulos é comprar títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS). Esses títulos são recalibrados duas vezes por ano para levar em conta a inflação e a deflação. Quando a inflação sobe, o pagamento de juros aumenta e vice-versa. Quando o TIPS que você possui vencer, você receberá de volta seu investimento principal ou o principal ajustado pela inflação, o que for maior.
Investimentos próprios com poder de precificação
Se os custos aumentarem como resultado da inflação, algumas empresas terão mais facilidade em repassar esses custos aos clientes. Isso é conhecido como poder de precificação e pode ter um grande impacto na capacidade de uma empresa de manter os lucros estáveis em tempos difíceis.
Por exemplo, considere como o McDonald’s pode aumentar os preços que cobra pelos Big Macs e batatas fritas. As pessoas que comem McDonald’s com frequência provavelmente não desistirão por causa de um aumento de preços. Uma seguradora pode cobrar mais prêmios, e alguém que precisa de seguro ainda terá que comprá-lo. Desnudando as leis de controle de aluguéis, o proprietário de um prédio de apartamentos pode aumentar os aluguéis, e muitos inquilinos pagarão o preço mais alto do aluguel em vez de tentar encontrar um novo lugar para morar.
Estes são exemplos de empresas que possuem alguma proteção contra o aumento da taxa de inflação. Se você possui ações e títulos de empresas com poder de precificação, poderá sobreviver a crises de inflação alta sem muitos danos aos seus investimentos.
O poder de precificação não se aplica apenas a períodos inflacionários. Se a demanda cair por qualquer motivo, uma empresa com poder de precificação poderá aumentar os custos para evitar a perda de receitas.
Observação
Para manter o poder de precificação, uma empresa deve continuar criando novidades e permanecer no topo de seu setor. Quando os concorrentes começam a oferecer produtos semelhantes com níveis semelhantes de qualidade, os líderes do setor perdem poder de precificação.
Veja as commodities
As commodities são matérias-primas que possuem valor. Trigo, milho, petróleo, ouro, prata e cobre são todos mercadorias. O trigo pode ser consumido, por isso tem um valor, não importa quanto valha o dólar americano. O petróleo pode ser usado como fonte de energia. Ouro e prata têm usos industriais e também têm um histórico de servir como reserva de valor que não depende de uma moeda específica.
Observação
Embora não seja uma mercadoria, algumas pessoas consideram que o mercado imobiliário oferece uma proteção semelhante contra a inflação. O valor do terreno não está vinculado a uma moeda específica. Belas artes e itens colecionáveis também têm um nível de proteção.
A maioria das pessoas não pode armazenar barris de petróleo ou barras de ouro nas suas casas, mas podem adicionar mercadorias às suas carteiras através da utilização de ETFs de mercadorias ou derivados, como futuros e opções.
Uma vez que os valores destes tipos de bens não dependem de nenhum outro aspecto da economia, os seus preços movem-se de forma mais independente. Ainda assim, isso não significa que os preços sempre subam. O ouro pode funcionar como uma cobertura, por exemplo, mas o preço do ouro também pode cair e você pode perder o seu investimento principal.
O resultado final
Você pode tomar medidas para reequipar seu portfólio que podem ajudar na defesa contra uma perda de poder de compra. Algumas pessoas podem até encontrar maneiras de lucrar com a inflação. Ainda assim, é vital conversar com seu planejador financeiro para discutir esses planos com mais profundidade.
