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Uma demonstração financeira é o boletim de uma empresa. Aprenda a ler esses documentos e você obterá informações sobre suas próprias finanças e as de qualquer empresa na qual possa investir. As demonstrações financeiras dirão quanto dinheiro a empresa possui e quanta dívida ela deve. Você será capaz de descobrir quanto a empresa ganha a cada mês e quanto ela envia para fora.
Este guia ensinará como classificar os diversos formulários para encontrar os dados que você procura.
O que é um relatório anual?
Muito do que você precisa para entender as finanças de uma empresa está em seu relatório anual. Você pode visualizar gratuitamente o relatório anual de uma empresa em seu site.
Ao contrário dos arquivamentos 10-K, que são criados para a Securities and Exchange Commission (SEC), os relatórios anuais são endereçados aos acionistas. Como resultado, muitas vezes são fáceis de digerir. Eles podem incluir uma carta do CEO discutindo os sucessos e as deficiências do ano passado em termos simples.
Observação
Como esses relatórios são escritos pensando no leitor público, eles geralmente exibem uma voz única da empresa, o que lhe dá uma visão do tom da empresa que você não conseguiria obter em um balanço patrimonial.
Leia o relatório anual e o arquivo 10-K para obter uma imagem clara da saúde financeira de uma empresa. Você pode descobrir que algumas empresas renunciam ao relatório aos acionistas, uma vez que só são legalmente obrigadas a produzir relatórios anuais para a SEC.
O que é um 10-K?
O 10-K é uma coleção de demonstrações financeiras que uma empresa deve apresentar à SEC todos os anos. Ele contém muito mais informações do que o relatório anual. O 10-K inclui uma demonstração de resultados e um balanço patrimonial.Em vez de simplesmente dizer quanta dívida a empresa tem, por exemplo, estas declarações detalharão onde está cada dívida. Você aprenderá sobre quaisquer impostos diferidos, empréstimos de curto prazo ou custos indiretos.
As empresas de capital aberto devem fornecer esses documentos. Se você não conseguir acessá-los pelo site da empresa, poderá encontrá-los em sites de agências governamentais.
O que é um balanço?
A planilha Saude Teu fornece um instantâneo do que é possuído (ativos), o que é devido (passivos) e o que resta (patrimônio líquido ou valor contábil).
Aprender a ler um balanço patrimonial pode ser difícil, já que há muitos dados agrupados em cada linha, mas é também isso que torna sua leitura tão importante. Muitos dos índices e números que os analistas usam quando falam sobre a saúde financeira de uma empresa são calculados a partir da planilha Saúde Teu.
O que é uma demonstração de resultados?
A demonstração do resultado às vezes é chamada de demonstração de lucros e perdas (P&L). Mostra o dinheiro que entra (receita), o dinheiro que sai (despesas) e o que sobra (receita ou lucro).
Você pode usar o demonstrativo de resultados junto com a planilha Saúde Teu para calcular o retorno que está obtendo com seu investimento. Se você quiser aprender como funciona a análise das demonstrações financeiras, mantenha uma lista de fórmulas de índice em mãos. Você mesmo pode tentar calcular os números de uma empresa que está monitorando.
Métodos e truques contábeis
Uma empresa conhece os meandros das demonstrações financeiras melhor do que o investidor iniciante e sabe como apresentar os dados para embelezar sua imagem no papel.
Observação
Embora as empresas de capital aberto sejam monitoradas, fraudes acontecem. As empresas podem manipular as demonstrações financeiras para enganar os acionistas ou para reduzir impostos.
O investidor experiente sabe ler as demonstrações financeiras de uma empresa com cuidado. Embora os números não mintam, eles podem ser usados para retratar uma empresa da melhor maneira possível. À medida que você se familiariza com as demonstrações financeiras, pode começar a perceber algumas das maneiras pelas quais os índices são mais enganosos do que podem parecer à primeira vista.
Lucro por ação
O lucro por ação (EPS) é um bom exemplo de métrica que pode ser mal interpretada. EPS calcula o lucro geral de uma empresa distribuído por suas ações ordinárias em circulação. Os acionistas costumam usar esse número para prever como poderão ganhar com o crescimento de uma empresa.
Considere uma empresa que está à beira de uma fusão. O lucro por ação pode ser uma medida enganosa para os investidores, porque não reflete como a mudança ocorrerá. Em vez disso, eles gostariam de calcular o lucro diluído por ação para obter uma imagem mais completa da saúde financeira da empresa.
Índices Financeiros
Para se tornar um investidor experiente, você deve avaliar as demonstrações financeiras através de várias lentes. Observe os dados em busca de indicadores de determinados padrões e também de uma visão mais ampla da saúde da empresa. Os índices financeiros são ferramentas úteis para obter informações sobre métricas específicas. São como medir os sinais vitais de uma empresa. Com o tempo, você aprenderá a calcular e usar todos os índices financeiros, mas poderá começar com o básico.
Observação
Se você está apenas começando e quer se concentrar no básico, comece com alguns dos índices mais importantes. Estes incluem o rácio preço/fluxo de caixa (e o seu parente próximo, o rácio preço/lucro), o rácio de rotação de ativos e o rácio atual.
Você também pode achar útil pensar nesses índices em cinco categorias: alavancagem, liquidez, operacional, lucratividade e solvência.
Calculando a receita
Por lei, uma empresa deve dizer a verdade nas suas demonstrações financeiras. Existem várias agências governamentais e organismos de normalização para regular as declarações das empresas, promover a transparência e proteger os investidores e o público de práticas enganosas.Existem muitas maneiras de observar os mesmos números.
Se você não estiver acostumado com os diferentes métodos e com o que eles representam, poderá ter uma noção imprecisa da saúde financeira de uma empresa. A receita, por exemplo, pode ser medida em diferentes pontos do ciclo completo de vendas de uma empresa. Isto pode ter um efeito dramático na forma como os lucros reais são apresentados. Diferentes modelos de reconhecimento de receita podem contabilizar as vendas como concluídas muito antes de o cliente receber o item ou serviço adquirido.
Se você aprender todos os diferentes modelos, terá uma melhor compreensão de quanto dinheiro uma empresa ganhou. Será mais fácil para você saber se o modelo de negócios é sólido.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que mostra um balanço?
Um balanço mostra os saldos de cada uma das contas de ativos e passivos de uma empresa. Se a empresa possui algo ou deve algum dinheiro, isso será refletido na planilha Saúde Teu para que os investidores possam se planejar adequadamente. Por exemplo, um investidor pode utilizar um balanço para ter uma ideia da facilidade com que uma empresa pode satisfazer as necessidades financeiras de curto prazo, comparando o caixa e equivalentes de caixa com o passivo corrente. Os balanços também detalham a propriedade da empresa, como ações em circulação e títulos conversíveis.
O que são demonstrações financeiras pro forma?
As demonstrações financeiras pro forma são projeções hipotéticas, e não relatórios históricos. Esses relatórios podem incluir os melhores e os piores cenários financeiros à luz de notícias recentes, compras ou quaisquer outras mudanças na estrutura de negócios.
