Como interpretar as demonstrações financeiras

As demonstrações financeiras fornecem uma visão da vida financeira de uma empresa. Eles mostram como o dinheiro flui pela empresa e revelam sua saúde financeira. Para proprietários de pequenos negócios que buscam oportunidades de investimento ou que buscam atrair investidores, é benéfico saber como criar e avaliar esses relatórios.

Quando se trata de estabelecer demonstrações financeiras, decida o período do relatório ou com que frequência as demonstrações serão criadas: mensalmente, trimestralmente ou anualmente. Você pode usar um software de contabilidade, que pode tornar a criação desses relatórios muito mais fácil, ou procurar ajuda profissional de contabilidade, se precisar.

Partes principais de uma demonstração financeira

Neste artigo, você aprenderá sobre três tipos de demonstrações financeiras: balanços, demonstrações de resultados (também chamadas de demonstrações de lucros e perdas ou demonstrações de lucros e perdas) e demonstrações de fluxo de caixa.

“Por definição, a planilha Saúde Teu fala sobre a saúde da empresa. No entanto, não ser um bom administrador das demonstrações de lucros e perdas e do fluxo de caixa seria o equivalente a um diabético nunca monitorar seus níveis de glicose. Isso pode levar a uma tragédia irreversível”, disse George Dandridge Jr., EA, NTPIF, CTC, presidente da Elite 8 Tax and Financial Services. A Dandrige trabalha extensivamente com pequenas empresas para estabelecer práticas contábeis sólidas.

“A minha experiência tem sido que a maioria dos proprietários de empresas espera demasiado tarde para abordar o P&L e não tem uma demonstração dos fluxos de caixa. A demonstração dos fluxos de caixa é um grande indicador de se uma empresa é lucrativa na maioria dos casos”, disse ele à Saude Teu.

Interpretando a Folha Saude Teu

Um balanço fornece o retrato financeiro do seu negócio. É a primeira coisa que os investidores e bancos desejam ver se você deseja levantar capital adicional e, normalmente, é aquilo em que eles dependem fortemente para lhe dar dinheiro.

“Se o balanço de uma empresa tiver muitas dívidas ou poucos ativos, será difícil garantir um empréstimo bancário ou uma fiança”, disse Dandridge.

Componentes de um Balanço

Ativos são propriedades valiosas, dinheiro, investimentos, patentes ou marcas registradas de propriedade de uma empresa. Os ativos podem ser circulantes (podem ser liquidados dentro de um ano) ou não circulantes (levarão mais de um ano para serem vendidos). Alguns ativos não circulantes são fixos, ou não vendáveis, porque são necessários para o funcionamento do negócio, como veículos ou móveis de escritório.

Passivos são dívidas que a empresa tem por suprimentos, empréstimos comerciais, aluguel de uma propriedade, folha de pagamento e outras obrigações. Os passivos também podem ser atuais ou de longo prazo.

O patrimônio líquido, também chamado de capital ou patrimônio líquido, é o valor em dinheiro da empresa se todos os ativos fossem vendidos e todos os passivos liquidados. O patrimônio líquido é o valor investido pelos proprietários nas ações da empresa, mais ou menos os lucros ou prejuízos da empresa desde a sua criação.

Índices Financeiros

Para investigar a saúde financeira de uma empresa, os investidores utilizam frequentemente “índices” para analisar dois ou mais componentes de uma demonstração financeira. Para relatórios de balanço, incluem:

• Proporção de folha rápida: Um índice patrimonial rápido é o que os investidores usam para medir a liquidez de curto prazo de uma empresa. Mostra se a empresa tem acesso a caixa suficiente para cumprir obrigações financeiras de curto prazo. As empresas com altos índices de liquidação rápida estão bem equipadas para cobrir seus passivos circulantes.
• Rácio dívida/capital próprio: Este índice mede quanta dívida uma empresa está assumindo em comparação com a quantidade de dinheiro que os proprietários estão investindo na empresa.
• Índice de liquidez corrente/Capital de giro:Se uma empresa usar seu ativo circulante para saldar todos os seus passivos circulantes (aqueles que devem ser pagos no prazo de um ano a partir da data da planilha Saúde Teu), o dinheiro que sobrar seria capital de giro.

Interpretando a Demonstração de Resultados

As demonstrações de resultados informam quanta receita uma empresa lucrou ou perdeu durante o período do relatório. O relatório também inclui lucro por ação (EPS), que detalha quanto dinheiro os acionistas da empresa poderiam esperar receber se a empresa fizesse uma distribuição de todo o seu lucro líquido do período.

Componentes de uma demonstração de resultados

O relatório começa com a “receita bruta” ou o valor total da receita obtida com a venda de produtos ou serviços. “Bruto” indica que este total não é definitivo, pois não reflete toda a história porque as despesas não foram abordadas.

Depois de declarar a receita auferida, o extrato listará e deduzirá a quantia que a empresa não pode arrecadar das vendas realizadas (devido a devoluções ou descontos). As receitas “líquidas”, ou a quantidade de dinheiro restante após as deduções, serão declaradas.

Diversas despesas são então retiradas da receita líquida. Essas deduções variam, mas geralmente começam com o custo de realização das vendas. O total após dedução dessas despesas é chamado de “lucro bruto” ou “margem bruta”. Mais uma vez, “bruto” indica que o valor não é definitivo, pois mais deduções de despesas estão por vir. Despesas operacionais, como custos de marketing, salários de pessoal e pesquisa de produtos, são então deduzidas do total.

Após essas deduções, a demonstração do resultado listará “receita operacional” ou o lucro operacional antes do imposto de renda ou das despesas com juros. Tanto as “despesas com juros” (os juros que uma empresa pagou pelos empréstimos) como as “receitas de juros” (dinheiro que a empresa ganhou através de investimentos) são então subtraídas ou adicionadas ao lucro operacional. Finalmente, o imposto de renda é deduzido para determinar o lucro líquido (também chamado de lucro líquido ou lucro líquido) ou prejuízo líquido. Neste ponto, fica claro se a empresa obteve lucro ou sofreu perdas ao longo do período contábil.

“A demonstração de resultados é uma das ferramentas mais valiosas na tomada de decisões de curto prazo, ao mesmo tempo que revela os resultados de decisões anteriores”, disse Dandridge. “Compreender as receitas e despesas específicas e gerá-las ilustrará quais produtos ou serviços sua empresa pode precisar remover ou duplicar.”

Índices de demonstração de resultados

Alguns índices de demonstração de resultados são:

• Margem de lucro bruto: Este índice financeiro é usado por proprietários de empresas e investidores para medir a eficiência com que uma empresa produz os produtos que vende. Os resultados devem ser comparados com outros prazos e concorrentes do setor para serem precisos.
• Lucro operacional: Refere-se ao lucro de uma empresa após a dedução das despesas operacionais, mas antes da subtração dos juros e do imposto de renda. O lucro operacional também é chamado de lucro antes de juros e impostos (EBIT), lucro operacional, lucro recorrente e lucro operacional.
• Margem de lucro operacional: O lucro operacional geralmente se refere ao dinheiro que uma empresa controla depois de deduzidas todas as suas despesas.
• Margem de lucro líquido: expressa quanto da receita obtida por uma empresa acaba como lucro.
• Retorno sobre ativos: Este índice mede o quão produtivamente uma empresa usa seus ativos para ganhar dinheiro.
• Retorno sobre o patrimônio: Este é um importante indicador da rentabilidade de uma empresa, pois mostra o rendimento que uma empresa possui após o pagamento de impostos e em relação ao patrimônio líquido.
• Cobrança de contas a receber: Isso examina como e quando uma empresa cobra e paga contas a receber.

Interpretando a Demonstração do Fluxo de Caixa

Uma demonstração de fluxo de caixa relata a entrada e saída de caixa da empresa.Mostra os aumentos ou diminuições líquidas de caixa durante o período do relatório provenientes de atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento.

“Os proprietários de empresas tendem sempre a não contabilizar o dinheiro gasto e alguns tendem a não registar o dinheiro recebido”, disse Dandridge. “Isso desequilibra tudo. Para as pequenas empresas, a mistura é um calcanhar de Aquiles, especialmente se forem auditadas.”

Existem três tipos de dinheiro detalhados nestes relatórios:

• Dinheiro das operações: Fluxo de caixa obtido com a entrega de bens e serviços e que inclui despesas e receitas
• Dinheiro de investimento: Fluxo de caixa proveniente da venda de ativos ou da compra de ativos físicos e não físicos com dinheiro, não com crédito
• Dinheiro do financiamento: Fluxo de caixa proveniente de capital ou financiamento de dívida, como tomar um empréstimo

O resultado final

A maioria das empresas públicas dos EUA é obrigada a arquivar suas informações financeiras na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).  As empresas são obrigadas a apresentar o Formulário 10-K para informações anuais, e o Formulário 10-Q é exigido após o primeiro ao terceiro trimestre fiscal da empresa.Embora a SEC estabeleça requisitos de divulgação, ela não avalia a precisão dos relatórios. Os relatórios podem ser visualizados pelo público no site EDGAR da SEC.

Perguntas frequentes (FAQ)