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A simplicidade está entre as maiores vantagens dos fundos mútuos, com exceção da tributação. Mas você pode aproveitar plenamente as vantagens e se preocupar menos com as complexidades se conhecer algumas das regras fiscais e truques táticos para investir em fundos mútuos.
Principais conclusões
- Os fundos mútuos são uma das opções de investimento mais simples e confiáveis, mas podem ser complicados com os impostos.
- Os investidores em fundos mútuos deverão pagar impostos sobre quaisquer dividendos ou ganhos de capital obtidos pelo fundo enquanto o possuírem.
- Você pode até dever impostos sobre ganhos de capital de longo prazo após possuir ações por um breve período, porque é a atividade do fundo, e não a sua, que determina isso.
- Muitos investidores também pagam erroneamente impostos duplos sobre os dividendos que reinvestem no fundo mútuo.
Como os fundos mútuos são tributados
Os fundos mútuos não são iguais a outros títulos de investimento, como ações, porque são carteiras únicas. Eles são chamados de investimentos conjuntos e detêm dezenas ou centenas de outros títulos.
A atividade tributável que ocorre como parte da gestão de fundos mútuos repassa a responsabilidade fiscal para você, o investidor do fundo mútuo. Você deverá pagar impostos em dois níveis se uma ação mantida em seu fundo mútuo pagar dividendos e, posteriormente, o gestor do fundo vender a ação por um valor mais alto do que pagou por ela:
- Um imposto sobre dividendos, que geralmente é aplicado à sua taxa de imposto de renda
- Um imposto sobre ganhos de capital, que será tributado com base nas taxas de ganhos de capital
É possível que você receba uma distribuição de ganho de capital de longo prazo (assumindo que o fundo mútuo manteve as ações por mais de um ano), mesmo que você tenha mantido o fundo mútuo apenas por alguns meses e não tenha vendido nenhuma ação.
Observação
Os impostos distribuídos a você são devidos às atividades dentro do fundo mútuo, e não às suas próprias atividades de investimento.
Como os investidores dobram erroneamente os impostos sobre fundos mútuos
Vamos supor que cinco anos se passaram e você vende seu fundo mútuo. Seu investimento original foi de US$ 10.000 em ações do fundo e ele pagou US$ 400 em dividendos por ano durante cinco anos.
Você é um investidor prudente e de longo prazo, então optou por reinvestir todos os dividendos em mais ações do seu fundo mútuo. Você fez um ótimo trabalho ao selecionar seu fundo mútuo, e a valorização do preço das ações, incluindo o reinvestimento de dividendos, dá a você um valor final de US$ 15.000 quando você vende.
Você comprou o fundo por US$ 10.000 e o vendeu por US$ 15.000, então pagará imposto sobre US$ 5.000 em ganhos de capital, certo? Sim, se você for como milhões de outros investidores que cometem o mesmo erro. Você pagaria imposto sobre os US$ 5.000 em “ganhos”, mas isso seria demais.
Lembre-se de que seu investimento original foi de US$ 10.000, mas você também investiu (ou melhor, reinvestiu) US$ 2.000 em dividendos. Portanto, sua base é de US$ 12.000 e seu ganho tributável é de US$ 3.000, e não de US$ 5.000.
Como evitar pagar duas vezes
O exemplo aqui é simplificado e não leva em conta juros compostos, mas a lição permanece a mesma: a maioria dos investidores pensa que o valor que investiram do próprio bolso no fundo mútuo é o valor original do investimento ou “base” para relatórios fiscais. Mas o Internal Revenue Service (IRS) afirma que todas as distribuições de dividendos e ganhos de capital reinvestidas também contam como “investimentos”.
Você pode evitar cometer o mesmo erro simplesmente guardando todos os extratos de fundos mútuos e prestando atenção a todos os valores investidos. Mais importante ainda, preste atenção aos valores “reinvestidos”.
Você também pode consultar a Publicação 550 do IRS. Melhor ainda, guarde seus extratos e repasse-os ao seu contador enquanto você cuida de sua vida.
Perguntas frequentes (FAQ)
Qual é a diferença entre ganhos de capital de longo e curto prazo?
Um ganho é de curto prazo se você mantiver um ativo, como um fundo mútuo, por um ano ou menos. É de longo prazo se você mantê-lo por mais de um ano. Os ganhos de curto prazo são tributados como renda ordinária de acordo com sua faixa de impostos. Os ganhos de longo prazo não são tributados em mais de 20%, mas a maioria das pessoas não paga mais de 15%.
Posso compensar ganhos com minhas perdas?
As perdas de capital podem compensar até certo ponto seus ganhos. Você pode reivindicar perdas de até US$ 3.000 (ou US$ 1.500 se for casado e apresentar uma declaração separada) ou sua perda líquida total, o que for menor.
As informações neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas erroneamente como aconselhamento fiscal ou de investimento. Em nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação de compra ou venda de valores mobiliários.
