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Se você quiser escolher os melhores fundos mútuos, existem apenas algumas coisas simples que você deve saber. Depois de identificar seu objetivo de investimento (crescimento, receita ou ambos) e tolerância ao risco, você estará pronto para começar a construir um portfólio. Felizmente, os dois maiores pontos fortes dos fundos mútuos são a acessibilidade e a simplicidade: são fáceis de comprar e de compreender.
Use um bom analisador de fundos
Antes de começar a procurar os melhores fundos mútuos, você precisará de uma boa ferramenta para ajudá-lo a fazer sua pesquisa. Existem vários sites diferentes de pesquisa de fundos mútuos que você pode usar para encontrar os melhores fundos. Você pode localizar e escolher todos os critérios usuais de seleção de fundos mútuos com o Basic Fund Screener da Morningstar. Este verificador de fundos é gratuito se você se inscrever para a assinatura básica.
Use o benchmark apropriado para medir o desempenho
Para escolher os melhores fundos mútuos, você precisa saber como avaliar o desempenho. Compare os retornos históricos de cada fundo com um índice de referência apropriado, como a média de fundos da mesma categoria ou de um índice. Por exemplo, o desempenho da maioria dos fundos mútuos de ações de grande capitalização dos EUA é comparado ao índice S&P 500.
Tenha em mente que os fundos mútuos são mais bem utilizados para investimentos de longo prazo: mais de três anos. Coloque o maior peso em seus critérios de seleção no retorno de cinco anos. Além disso, observe o retorno de 10 anos se o fundo já existe há tanto tempo. Se o fundo superar o benchmark em termos de retorno de cinco anos, mantenha-o no seu radar. Caso contrário, remova-o da sua pesquisa.
Verifique o tempo de mandato do gerente
Muitos investidores ignoram a estabilidade do gestor, que é há quanto tempo o gestor supervisiona o fundo. Procure um mandato de pelo menos três anos e certifique-se de que o prazo de retorno que você está analisando representa o mesmo período em que o gestor esteve à frente do fundo. Se, por exemplo, você encontrou um fundo que tem um ótimo retorno de cinco anos, mas o mandato do gestor é de apenas um ano, isso significa que o gestor atual não recebe nenhum crédito por quatro dos últimos cinco anos de desempenho.
Mantenha as taxas e despesas baixas
Taxas e despesas prejudicam diretamente o retorno do investimento. Isso significa que fundos com taxas e despesas baixas tendem a ter melhor desempenho durante longos períodos de tempo do que aqueles com despesas relativas mais elevadas.
Observação
O índice médio de despesas dos fundos de ações em 2020 foi de 0,50%.
Considere apenas fundos mútuos com baixo índice de despesas. E evite cobranças de vendas (cargas) comprando apenas fundos sem carga.
Procure baixa rotatividade
O volume de negócios é uma medida da atividade de negociação de um fundo: com que frequência o gestor compra e vende ações ou títulos do fundo. O volume de negócios é frequentemente expresso em percentagem, denominado rácio de volume de negócios. Um baixo índice de rotatividade (20% a 30%), que geralmente é melhor para os investidores, indica uma estratégia de comprar e manter e baixos custos de negociação. Um elevado índice de rotatividade (mais de 100%) indica muita compra e venda de títulos, o que resulta em custos relativos de negociação mais elevados.
Verifique o número de participações
Por natureza, os fundos mútuos são investimentos diversos; eles detêm dezenas ou centenas de ações e/ou títulos, todos em uma única cesta. Para garantir que um fundo seja suficientemente diversificado, você deve procurar o número de títulos que ele possui em um determinado momento. Se, por exemplo, um fundo for investido em apenas 20 ações, existe um risco acrescido de elevada volatilidade: oscilações acentuadas para cima ou para baixo no preço.
Para uma diversificação adequada e menor risco relativo, certifique-se de que o fundo possui pelo menos 50 participações antes de comprar ações.
Uma dica rápida sobre fundos de índice
As dicas anteriores aplicam-se mais a fundos mútuos geridos ativamente, o que significa que o gestor do fundo está a tentar superar o retorno do mercado amplo, medido por um índice como o S&P 500. No entanto, durante longos períodos de tempo, especialmente cinco anos ou mais, a maioria dos fundos geridos ativamente não supera o seu índice de referência, razão pela qual muitos investidores preferem comprar ações de fundos de índice.Estes fundos procuram acompanhar, e não exceder, o desempenho do seu benchmark. Por serem geridos de forma passiva e exigirem menos trabalho dos seus gestores, as suas despesas devem ser inferiores às dos fundos geridos ativamente.
Isenção de responsabilidade: as informações neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas erroneamente como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação de compra ou venda de valores mobiliários.
