Como escolher os melhores fundos de obrigações

A escolha do fundo de obrigações certo para você depende de muitos fatores. Qual é o seu objetivo de investimento? Você está em busca de receita com seus investimentos ou é um investidor de longo prazo que busca construir um portfólio diversificado? Você também deve decidir se deseja manter seus fundos de títulos em uma conta individual de aposentadoria (IRA), 401 (k) ou em uma conta normal de corretagem.

Pergunte a si mesmo estas perguntas básicas antes de escolher os melhores fundos de títulos para seus objetivos.

Fundos de obrigações para fins de rendimento

Existem vários tipos de fundos mútuos de títulos para você escolher. Muitos investidores escolhem títulos e fundos de títulos para obter rendimentos de juros. Os títulos são rotulados como “títulos de renda fixa” por esse motivo. A receita se traduz em pagamentos de juros.

Um título pagará juros, chamados de cupom, a uma taxa determinada por um determinado período de tempo. O período é chamado de termo. Você receberá todos os pagamentos de juros e 100% do seu principal de volta no final do prazo se mantiver o título até o vencimento e o emissor não entrar em default.

Títulos por Renda

Observe o rendimento da SEC de 30 dias ao procurar os melhores títulos para obter renda. Refere-se a um cálculo de rendimento baseado no período de 30 dias que termina no último dia do mês anterior. O valor do rendimento reflete os dividendos e juros auferidos nesse período, após despesas.

O rendimento da SEC é o rendimento aproximado que você receberia em um ano se cada título da carteira fosse mantido até o vencimento. Tenha em mente que as participações em fundos de obrigações (os títulos subjacentes) não são mantidas até ao vencimento. Os fundos de obrigações não vencem. Mas o rendimento da SEC em 30 dias ainda fornece dados úteis. Ajuda a estimar a receita, apresentada em porcentagem, necessária para o planejamento.

Os fundos de obrigações também reportam o rendimento dos últimos doze meses (TTM). Este rendimento reflete o passado e pode não ser o mesmo no próximo ano. Os rendimentos dos fundos obrigacionistas registaram alguns mínimos históricos no milénio. Isto levou a um maior interesse em fundos de obrigações de alto rendimento. Também conhecidos como fundos de junk bonds, eles apresentam mais risco de mercado.

Fundos de obrigações para diversificação

Uma razão comum para investir em fundos de obrigações é a sua diversificação. Os preços dos títulos movem-se na direção oposta às taxas de juros. Os preços dos títulos muitas vezes sobem quando o Conselho da Reserva Federal sinaliza que irá reduzir a taxa de juros que cobra dos bancos. O Fed frequentemente reduz as taxas quando a economia está fraca.

Os fundos de obrigações podem ter um bom desempenho quando a economia e o mercado de ações não o têm. Muitos investidores gostam de incluir esses fundos em suas carteiras para proporcionar mais equilíbrio quando o preço de seus fundos mútuos de ações pode estar caindo.

Os melhores fundos de títulos para diversificação são os fundos totais do mercado de títulos, como o Vanguard Total Bond Market Index (VBTLX). Este fundo procura imitar os retornos do Bloomberg Aggregate Float Adjusted Index, um amplo índice de obrigações que cobre a maioria das obrigações negociadas nos EUA e algumas obrigações estrangeiras negociadas nos EUA.

A maioria dos investidores que procuram diversificação não procura fundos de obrigações com os rendimentos mais elevados. Em vez disso, buscarão fundos como o VBTLX, aqueles que cobrem todos os tipos de títulos a um custo baixo. Eles procurarão pelo menos fundos com índices de despesas abaixo da média.

Escolhendo uma conta de investimento

Os fundos mútuos de obrigações são títulos de rendimento. Você vai querer fazer o possível para limitar os impostos sobre essa renda. Muitas vezes, é melhor manter fundos de títulos em uma conta com vantagens fiscais, como um IRA ou 401 (k), se você tiver essa opção.

A receita de juros e os ganhos de capital não são tributados enquanto você mantiver os fundos nessas contas. O imposto é diferido até que você faça saques. Como resultado, os fundos de títulos se beneficiarão mais com os juros compostos, de modo que crescerão mais rapidamente.

Você pode pensar em investir em fundos de títulos municipais se precisar manter fundos de títulos em uma conta tributável. Os rendimentos destes fundos são frequentemente inferiores aos dos fundos de obrigações tributáveis. Mas os juros são isentos de impostos, pelo menos a nível federal. E também pode ser isento de impostos em nível estadual se os títulos forem emitidos pelo estado onde você mora.

Combinando fundos com seu objetivo

Você também deve ter certeza de que sua meta de investimento e seu horizonte de tempo correspondem ao tipo de fundo de títulos selecionado. Um fundo de títulos de curto prazo ou de ultracurto prazo pode ser uma escolha inteligente se você estiver procurando por um que possa render juros superiores aos pagos por um certificado de depósito (CD) ou uma conta poupança. Essas também seriam boas opções se houver uma chance de você querer sacar parte ou todo o seu dinheiro dentro de um a dois anos.

Lembre-se de que o valor dos fundos de obrigações pode diminuir. Pode ser aconselhável não usá-los em alguns casos. Eles não seriam uma escolha sábia se você acha que precisará sacar dinheiro em menos de um ano.

NOTA: As informações neste site são fornecidas apenas para discussão. Não é um conselho de investimento. Em nenhuma circunstância esta informação representa uma recomendação de compra ou venda de valores mobiliários.