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Se você quiser aprender como investir por conta própria, um bom lugar para começar é com o melhor tipo de investimento e estratégias que funcionam para você. Antes de se tornar um investidor do tipo “faça você mesmo”, há perguntas importantes a serem feitas para determinar o melhor estilo de investimento. Aqui está uma visão geral básica e uma lista de estilos e estratégias de investimento para fazer sua lição de casa antes de investir.
Você gosta de analisar e pesquisar dados ou prefere a abordagem “configure e esqueça”? Você gosta de se envolver em processos ou prefere plantar sementes e ver as coisas crescerem à distância? É preciso sorte ou habilidade (ou ambos) para superar os principais índices do mercado? Você fica animado com os ganhos, mas ansioso com as perdas? Você gosta de fazer você mesmo ou se sentiria melhor com um consultor?
Faça você mesmo ou contrate um consultor?
Quer você faça isso sozinho ou escolha um especialista para aconselhamento financeiro, você ainda estará escolhendo um consultor. Inicie o processo de decisão de contratação de um consultor fazendo algumas perguntas reflexivas. Se um amigo precisasse de um conselheiro, você o recomendaria? Quer contratá-lo como consultor ou precisa contratar outra pessoa? Qual é o valor do seu tempo comparado ao custo monetário de usar um consultor? Você gosta do processo de pesquisa de investimentos e planejamento financeiro ou teme fazê-lo a ponto de negligenciar suas finanças?
Passivo (fundos de índice) vs. investimento ativo
Se você é um investidor em fundos de índice, pode não acreditar que o tempo extra, a energia e os custos de negociação necessários para um portfólio gerenciado ativamente valham o esforço pela chance de superar o mercado. Você pode até acreditar que a ideia de “vencer o mercado” é tola e provavelmente obterá retornos mais elevados com uma estratégia de comprar e manter. Em contraste, a pessoa que adota uma abordagem ativa acredita que pode fazer movimentos táticos e oportunos para obter retornos superiores.
Ações vs. fundos mútuos: qual é o melhor?
Um investidor pode comprar ações de empresas individuais ou comprar ações por meio da compra de fundos mútuos de ações. Mas qual é o melhor? Aqui estão apenas algumas razões pelas quais os fundos mútuos são melhores para o investidor médio:
Estudos descobriram que as ações que os indivíduos compram apresentam desempenho inferior depois de comprá-las e desempenho superior após vendê-las.Um estudo publicado em 2021 sobre usuários do Robinhood descobriu que as perdas na comunidade foram de cerca de 5% durante “cada evento de pastoreio”. As perdas subiram para 6% considerando os retornos do mercado.
De acordo com o relatório anual do S&P 500, 60% dos fundos de grande capitalização tiveram um desempenho inferior quando comparado com o índice S&P 500 pelo 11º ano consecutivo.Se os profissionais não conseguem, o que faz um indivíduo pensar que pode vencer os índices? Você poderia vencer os profissionais, mas precisará fazer sua lição de casa.
Fundos mútuos ou ETFs?
Pode não ser uma questão de ou/ou, mas sim de estilo versus substância. Tanto os fundos mútuos como os ETFs atingem o objectivo da diversidade através de um grande número de participações ou de um determinado sector industrial ou região geográfica dentro de um título. No entanto, os ETFs são negociados como ações (podem ser comprados ou vendidos durante o dia, em vez de por NAV no final do dia de negociação), mas também incorrem em custos de negociação. Alguns investidores utilizam uma combinação de fundos mútuos e ETFs, especialmente com estilos táticos de alocação de ativos.
Por que investir em fundos de índice?
Há muitas razões pelas quais você pode considerar o uso de fundos de índice, mas algumas dessas razões podem incluir gestão passiva, baixos custos, eficiência fiscal, baixas taxas de rotatividade, simplicidade e a lista continua.
O que é investimento em valor?
Em termos simples, o investidor em valor procura ações vendidas com “desconto”; eles querem encontrar uma pechincha. Um meio eficaz de obter exposição a ações de valor é comprar um fundo mútuo com objetivo de valor. Em vez de gastar tempo procurando ações de valor e analisando as demonstrações financeiras da empresa, um investidor em fundos mútuos pode comprar fundos de índice, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos gerenciados ativamente que detêm ações de valor.
O que é investimento em crescimento?
Como o nome indica, as ações de crescimento normalmente apresentam melhor desempenho nas fases maduras de um ciclo de mercado, quando a economia cresce a um ritmo saudável. A estratégia de crescimento reflecte o que as empresas, os consumidores e os investidores estão a fazer simultaneamente em economias saudáveis, ganhando expectativas cada vez mais elevadas de crescimento futuro e gastando mais dinheiro para o fazer. As empresas de tecnologia são bons exemplos aqui. Geralmente são altamente valorizados, mas podem continuar a crescer além dessas avaliações quando o ambiente for adequado.
O que é crescimento e renda?
O objectivo de crescimento e rendimento é uma combinação de duas partes – uma parte de crescimento e uma parte de rendimento. Os fundos mútuos de ações de crescimento, por exemplo, detêm ações de empresas que deverão crescer a um ritmo mais rápido em relação ao mercado de ações geral. Os fundos de renda buscam proporcionar ao investidor uma fonte de renda por meio de dividendos. Os fundos de ações de rendimento são semelhantes e muitas vezes intercambiáveis em significado com os Fundos de Valor, que investem principalmente em ações que um investidor acredita estarem sendo vendidas a um preço baixo em relação aos lucros ou outras medidas de valor fundamentais.
Valor vs. Crescimento vs. Índice
O debate entre valor e crescimento é tão antigo quanto o próprio investimento. O que é melhor, valor ou crescimento? Quando é o melhor momento para investir em fundos mútuos de ações de valor? Quando é o melhor momento para investir em fundos mútuos de ações de crescimento? Existe uma maneira inteligente de equilibrar valor e crescimento em um fundo mútuo? O que acontece com o debate quando inserimos os fundos de índice na comparação?
O que é comprar e manter?
Os investidores que compram e mantêm acreditam que “tempo no mercado” é um estilo de investimento mais prudente do que “timing the market”. A estratégia é aplicada através da compra de títulos de investimento e da sua manutenção por longos períodos de tempo porque o investidor acredita que os retornos a longo prazo podem ser razoáveis, apesar da volatilidade característica dos períodos de curto prazo. Esta estratégia está em oposição ao market timing absoluto, que normalmente faz com que um investidor compre e venda durante períodos mais curtos com a intenção de comprar a preços baixos e vender a preços elevados.
O investidor que compra e mantém argumentará que manter por períodos mais longos requer negociações menos frequentes do que outras estratégias. Portanto, os custos de negociação são minimizados, o que aumentará o retorno líquido global da carteira de investimentos.
O que é análise fundamental?
A análise fundamental é uma forma de estratégia de investimento ativa que envolve a análise das demonstrações financeiras com o objetivo de selecionar ações de qualidade. Os dados das demonstrações financeiras são usados para comparar com dados passados e presentes de um negócio específico ou com outros negócios do setor. Ao analisar os dados, o investidor pode chegar a uma avaliação (preço) razoável das ações de uma determinada empresa e determinar se as ações são uma boa compra ou não.
O que é análise técnica?
Os investidores que utilizam análise técnica (comerciantes técnicos) utilizam frequentemente gráficos para reconhecer padrões de preços recentes e tendências actuais do mercado com o objectivo de prever padrões e tendências futuras. Em outras palavras, existem padrões e tendências específicos que podem fornecer ao trader técnico certas dicas ou sinais, chamados indicadores, sobre movimentos futuros do mercado.
Por exemplo, alguns padrões recebem nomes descritivos, como “cabeça e ombros” ou “xícara e alça”. Quando estes padrões começam a tomar forma e são reconhecidos, o trader técnico pode tomar decisões de investimento com base no resultado esperado do padrão ou tendência.
O que é alocação tática de ativos?
A alocação tática de ativos é uma combinação de muitos dos estilos anteriores mencionados aqui. É um estilo de investimento em que as três principais classes de ativos (ações, obrigações e dinheiro) são ativamente equilibradas e ajustadas pelo investidor com a intenção de maximizar os retornos da carteira e minimizar o risco em comparação com um índice de referência, como um índice. Este estilo de investimento difere dos da análise técnica e da análise fundamental porque se concentra principalmente na alocação de ativos e, secundariamente, na seleção de investimentos.
Esta visão geral tem uma boa razão, pelo menos do ponto de vista do investidor que escolhe a alocação tática de ativos, e algo chamado Teoria Moderna do Portfólio, que tenta maximizar os retornos contra um determinado nível de risco.
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