Table of Contents
Antes da aposentadoria, você deve configurar seus investimentos de forma que proporcionem rendimentos de investimento confiáveis. Alguns tipos de rendimentos de investimento são mais confiáveis do que outros. Quando se trata de renda de aposentadoria, há muitas abordagens diferentes que você pode adotar sobre como usar investimentos geradores de renda.
Um bom método para compreender as diferentes abordagens é dividir o rendimento do investimento em três categorias: previsível, variável e garantido. Cada um tem seus prós e contras.
Renda de investimento previsível
As receitas de juros de títulos corporativos e as receitas de dividendos de ações são dois bons exemplos de receitas de investimentos previsíveis. Estas fontes de rendimento podem ser utilizadas na maioria das circunstâncias, mas não são garantidas. Você pode criar uma fonte de renda de aposentadoria bastante estável comprando investimentos que paguem juros e dividendos ou comprando fundos mútuos que possuam esses investimentos.
A receita de juros é gerada por títulos corporativos e fundos mútuos que investem em títulos corporativos e por certificados de depósito, fundos do mercado monetário, investimentos de alto rendimento, prêmios pela venda de opções de compra cobertas e juros recebidos pela concessão de empréstimos privados, como o que ocorreria se você vendesse uma propriedade de sua propriedade definitiva e carregasse a hipoteca para o novo proprietário. A receita de juros, como a paga por títulos corporativos, é tributada de acordo com a alíquota normal do imposto de renda.
A receita de dividendos é paga por ações, fundos mútuos que possuem ações e por muitos fundos fechados que utilizam uma estratégia de maximização de dividendos. A receita de dividendos vem na forma de dividendos qualificados ou não qualificados. A maioria das ações negociadas publicamente nos EUA paga dividendos qualificados. Os dividendos qualificados recebem tratamento fiscal preferencial, uma vez que são tributados à mesma taxa de imposto que os ganhos de capital de longo prazo, que é uma taxa inferior à taxa normal de imposto sobre o rendimento.
Muitas pessoas planejam se aposentar, comprar um portfólio de investimentos geradores de renda e viver dos juros. Isso pode funcionar, mas há várias coisas a serem lembradas.
- Investimentos que geram renda, como ações, podem reduzir a taxa de pagamento de dividendos. Quando isso acontecer, o preço das ações cairá.
- Os títulos podem ficar inadimplentes ou, quando vencerem, talvez você não consiga comprar novos títulos com uma taxa de juros tão alta quanto a taxa anterior que você recebia.
- Os investimentos podem não produzir renda suficiente para atender às suas necessidades de gastos na aposentadoria.
- Pode ser tentador optar por investimentos de alto rendimento. Estes vêm com riscos maiores. Além disso, muitos investimentos com pagamentos mais elevados têm pagamentos mais elevados porque, a cada distribuição, eles retornam algum principal.
Muitos aposentados que não estão focados em deixar uma grande quantia para os herdeiros podem ter uma aposentadoria mais confortável criando um plano que lhes permita gastar parte do principal além da renda do investimento. Este tipo de plano utiliza uma abordagem de “retorno total” em vez de uma abordagem de viver apenas dos rendimentos de investimento gerados.
Variável: A abordagem de retorno total
Uma maneira de criar renda de aposentadoria é construir uma carteira de retorno total composta por dinheiro, renda fixa e ações. Com esta abordagem, você desenvolve um modelo de alocação de ativos e projeta seu portfólio para corresponder a esse modelo. Por exemplo, um modelo típico de alocação de activos de rendimento de reforma pode exigir 5% em dinheiro, 35% em rendimento fixo e 60% em acções.
O caixa e a renda fixa constituem a parte “segura” da sua carteira. Eles gerarão rendimentos de investimento atuais na forma de juros. As ações constituem a parcela de crescimento da carteira, o que permite que os rendimentos futuros dos seus investimentos aumentem com a inflação.
Existem regras de saque que precisam ser seguidas na hora de criar esse tipo de carteira para que você não gaste muito logo. A receita gerada varia de ano para ano, mas você não dependerá da receita real que o portfólio gera a cada ano. Em vez disso, o portfólio é projetado para atingir uma taxa de retorno alvo, e você definirá uma taxa de retirada inferior a esse retorno alvo.
Se não quiser criar seu próprio portfólio, você pode contratar um consultor financeiro ou usar um fundo de renda de aposentadoria. Os fundos de renda de aposentadoria normalmente seguem uma abordagem de retorno total.
A estratégia de retorno total é eficaz se você diversificar adequadamente as participações de seu portfólio e reequilibrar de volta à sua alocação alvo cerca de uma vez por ano. Uma estratégia de retorno total pode ser aplicada sobre uma base de rendimento garantido. A renda garantida cria uma camada de segurança; o que pode ser muito importante para a tranquilidade na aposentadoria.
Renda Garantida
O rendimento de investimento garantido é exatamente o que parece; renda garantida pelo governo dos EUA ou por uma companhia de seguros. Investimentos seguros, como certificados de depósito, títulos do tesouro e anuidades fixas, são as principais fontes de rendimento de investimento garantido.
Um risco de usar apenas investimentos seguros é que as taxas de juros são muito baixas. Os investimentos seguros costumavam pagar taxas de juro muito mais elevadas, o que tornava mais fácil contar com eles para obter rendimentos de investimentos na reforma.
Existem várias maneiras de adquirir uma renda garantida com a qual você pode contar:
- A forma mais comum de adquirir rendimentos de investimento garantidos é adquirindo uma anuidade.
- Você também pode adiar o início dos seus benefícios da Previdência Social para obter mais renda garantida a cada ano a partir dos 70 anos.
- Seu plano de pensão patrocinado pelo empregador pode permitir que você adquira anos de serviço para que você se qualifique para um benefício maior.
- Você pode comprar certificados de depósito ou títulos do governo com vencimento a cada ano em um valor que corresponda às suas necessidades de gastos projetadas para aquele ano.
A renda garantida é uma excelente base para uma estratégia de renda de aposentadoria mais abrangente.
Em vez de utilizar apenas uma abordagem, muitas vezes o melhor curso de acção na reforma é aquele que incorpora vários tipos de estratégias de rendimento de investimento.
