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John C. “Jack” Bogle é o fundador do The Vanguard Group, Inc. e presidente do Bogle Financial Markets Research Center. Ele criou o Vanguard em 1975.Bogle construiu a empresa de fundos mútuos em torno de sua ideia de que fundos de índice de baixo custo podem fornecer retornos superiores para o investidor de longo prazo.
Bogle atuou como presidente e CEO da Vanguard até 1996 e presidente sênior até 1999. Bogle morreu em sua casa na Pensilvânia em 16 de janeiro de 2019.
As 8 regras básicas de investimento de Bogle
A simplicidade está no centro da filosofia de investimento do Bogle. Ele compartilhou com os leitores suas 8 regras básicas de investimento:
- Selecione fundos de baixo custo
- Considere cuidadosamente os custos adicionais do aconselhamento
- Não superestime o desempenho passado dos fundos
- Use o desempenho passado para determinar a consistência e o risco
- Cuidado com as estrelas (como em gestores de fundos mútuos estrelas)
- Cuidado com o tamanho dos ativos
- Não possua muitos fundos
- Compre sua carteira de fundos – e mantenha-a
A filosofia de investimento Bogle: o poder e a simplicidade do investimento em índices
A filosofia de investimento de John Bogle levou-o a criar o primeiro fundo de índice disponível ao público em geral, o Vanguard 500 Index. em 1976. Até hoje, o fundo é um dos melhores fundos do índice S&P 500 e os investimentos da Vanguard estão entre os melhores e favoritos dos fundos mútuos para o público do tipo “faça você mesmo”.Agora aceita investimentos como Admiral Shares, negociados como VFIAX. Também está disponível como um fundo negociado em bolsa (ETF) negociado como VOO e tem um baixo índice de despesas de 0,03%.
Bogle ensinou que a combinação de custos relativos mais elevados e a tendência para o erro humano corrói os retornos dos fundos geridos ativamente ao longo do tempo. Portanto, é a abordagem de bom senso de custos baixos e a remoção de barreiras emocionais que torna os fundos de índice os melhores veículos para investidores, especialmente para aqueles com horizontes de longo prazo (superiores a 10 anos).
Esta filosofia pode ser resumida na ideia: “Se você não pode vencê-los, junte-se a eles”. Voltando aos seus tempos de faculdade em Princeton, Bogle reconheceu que a maioria dos gestores de fundos não conseguia superar os seus benchmarks-alvo, geralmente um índice de base ampla como o S&P 500.
Se os gestores de fundos têm dificuldade em vencer o índice, porque não simplesmente manter as mesmas ações do índice, manter os custos de gestão baixos e ganhar simplesmente igualando o desempenho do índice?
Como se costuma dizer, o resto é história. A Vanguard é uma das maiores empresas de fundos mútuos do mundo e o investimento em índices continua a comprovar suas teorias de sucesso de investimento simples e de baixo custo.
Lições de Jack Bogle
Bogle demonstrou de forma eficaz e consistente à comunidade de investidores que é tolice tentar uma abordagem de gestão ativa onde uma estratégia de fundo de índice simples e de baixo custo gerido passivamente pode proporcionar retornos superiores.
A Vanguard também oferece fundos negociados em bolsa (ETFs), que não foram totalmente adotados por Bogle, que certa vez rotulou os ETFs como uma tendência, potencialmente perigosa para o investidor médio.
Vanguard e Bogle têm seguidores leais de investidores do tipo “faça você mesmo” que carinhosamente se autodenominam “Bogleheads” e que adoram aplicar as orientações práticas de Jack Bogle em investimentos e finanças pessoais.
A Saude Teu não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeira. As informações são apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.
