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A avaliação nos negócios refere-se ao processo de atribuir um valor aos ativos da empresa e determinar seu valor geral. A avaliação é importante quando se trata de tomar decisões financeiras sobre uma empresa e negociar com investidores. Ter uma compreensão de como avaliar uma empresa é benéfico tanto para proprietários de empresas quanto para investidores, especialmente aqueles que desejam comprar ou vender uma empresa.
O processo de avaliação pode ser complexo, especialmente para proprietários de pequenas empresas, pois utiliza vários métodos e pode variar dependendo dos ativos que estão sendo avaliados e da percepção geral de valor. Cada processo também tem suas limitações. Aqui nos aprofundamos nos fundamentos da avaliação, nos métodos e fatores usados e no que você precisa estar ciente para determinar com precisão o valor do seu negócio.
Principais conclusões
- A avaliação é um processo que utiliza diferentes tipos de métodos para determinar o valor geral de uma empresa.
- Uma avaliação de negócios é útil ao conduzir grandes transações comerciais, incluindo venda e aquisição de uma empresa, fusões de empresas e potencial expansão de negócios.
- Uma avaliação serve como uma previsão do valor projetado de uma empresa com base em dados atuais e pode ter limitações, incluindo o potencial de dados imprecisos, impacto económico e a interpretação subjetiva do valor dos ativos intangíveis.
Por que a avaliação do seu negócio é importante
A avaliação de um negócio é importante, pois dá uma ideia de quanto vale o seu negócio, o que é útil em diversas negociações comerciais. Normalmente, investidores e proprietários de empresas estão mais interessados neste número, uma vez que é usado na tomada de decisões financeiras importantes, como venda e compra de ações, venda ou compra de uma empresa e fusões de empresas.
A avaliação também é importante se você deseja expandir seu negócio, principalmente porque precisará de mais capital para crescer. Para levantar esse capital, você deverá provar o valor do seu negócio para potenciais investidores.
Fatores que impactam a avaliação do negócio
Existem vários fatores que são considerados ao concluir uma avaliação de negócios.
Demonstrações Financeiras e Documentos
Para iniciar o processo de avaliação, você precisará reunir diversos documentos e extratos. Um avaliador de negócios usará os dados das demonstrações, como demonstração de resultados, balanço patrimonial, demonstração de fluxo de caixa e declarações fiscais da sua empresa. Esses documentos devem ser relatados com precisão para se ter uma visão clara da avaliação da sua empresa.
Motivo da avaliação
Dependendo do motivo da avaliação, pode ser necessária a certificação. Se o objetivo da avaliação for simplesmente para fins internos, isso não é necessário. No entanto, se a avaliação for necessária para potencialmente vender o seu negócio ou para fins fiscais ou legais, então provavelmente será necessário um extenso relatório certificado por um avaliador profissional.
Valor contábil versus valor de mercado
Ao analisar o valor dos ativos da sua empresa, é importante compreender que eles podem ser avaliados pelo valor contábil ou pelo valor de mercado. O valor contábil representa o valor real gasto no ativo, portanto é igual ao seu preço no momento da compra menos a depreciação. Embora o valor contábil procure ser preciso, ele pode utilizar diferentes métodos de depreciação e não leva em consideração o preço atual de mercado.
O valor de mercado considera o valor atual de um item. Determina o valor do ativo como se estivesse disponível no mercado hoje.
Métodos para determinar a avaliação
As empresas podem usar diferentes métodos para calcular sua avaliação, incluindo valor contábil e valor de mercado. Alguns métodos baseiam-se na previsão de crescimento da empresa, outros consideram o mercado atual. Normalmente, mais de um método é usado para melhorar a precisão, e as avaliações de empresas certificadas podem usar vários tipos de métodos. Alguns métodos comuns incluem:
- Avaliação de fluxo de caixa descontado
- Avaliação relativa (abordagem de mercado)
- Abordagem de renda
UMavaliação de fluxo de caixa descontadoestima o valor do seu negócio calculando seu crescimento futuro com base no fluxo de caixa esperado. Este método leva em consideração o valor atual dos ativos com base em quão bem você gera fluxo de caixa.
UMavaliação relativapode ser chamado deabordagem de mercado. Avalia os ativos com base em outros valores atribuídos a outros ativos semelhantes, ou ativos comparáveis, num mercado. Este método considera o mercado atual e determina essencialmente o valor de um ativo com base na análise da concorrência.
Oabordagem de rendaanalisa a demonstração de resultados da sua empresa para avaliar suas receitas e despesas. Este método centra-se no valor dos lucros e não contabiliza ativos intangíveis.
Observação
O uso de um ou uma combinação de métodos de avaliação de negócios permite que os analistas construam o melhor modelo possível usando o máximo de informações que puderem acessar legalmente. Isto pode revelar-se um processo fluido. À medida que novas informações chegam, as avaliações devem ser atualizadas para refletir as novas informações.
Limitações das avaliações de negócios
Uma avaliação oferecerá uma visão significativa sobre o valor da sua empresa; no entanto, existem algumas limitações. Pode nem sempre ser uma representação precisa do valor do seu negócio e pode ser interpretado de forma diferente por investidores e potenciais compradores. Uma avaliação representa essencialmente uma estimativa do desempenho esperado do seu negócio, que pode mudar rapidamente ao longo do tempo devido a vários fatores. O mercado e a economia atuais podem desempenhar um papel, bem como as mudanças no fluxo de caixa esperado.
Uma consideração importante é a potencial imprecisão dos dados fornecidos nas demonstrações financeiras da sua empresa. Se a sua empresa não contabilizar todos os ativos e passivos ou omitir dados pertinentes por engano, a avaliação será imprecisa.
Se certas partes das demonstrações forem interpretadas de forma diferente, como a depreciação ou a utilização do valor contábil versus valor de mercado, isso também poderá afetar o resultado. Embora algumas empresas possam usar ambos os métodos para melhorar a precisão, usar apenas um pode não ser igual ao valor dos ativos de uma empresa quando liquidada.
Outra limitação é se o ágio é considerado no valor da empresa. Goodwill refere-se ao valor adicional que um investidor está disposto a pagar além de seu valor justo de mercado para adquirir uma empresa. É o valor adicionado que não está representado nas demonstrações financeiras, pois inclui ativos intangíveis. Ativos intangíveis são ativos que não são itens físicos, como marcas registradas, direitos autorais, base de clientes, reputação, conexão de rede e outros ativos que são valiosos, mas que não são realmente avaliados em dólares. O valor dos activos intangíveis pode ser interpretado de forma diferente e pode até flutuar dependendo de muitos factores, tais como a concorrência da marca e as tendências do mercado.
Observação
Devido às mudanças no mercado, você pode considerar a realização de avaliações regularmente para acompanhar o seu negócio. Isso normalmente é feito anualmente, mas depende dos planos e metas que você tem para sua empresa.
O resultado final
Embora as avaliações de negócios possam ser úteis na conclusão de grandes transações comerciais, como aquisições e fusões, elas também têm suas limitações, pois geralmente são consideradas estimativas do crescimento potencial do negócio. Ao realizar uma avaliação, é importante garantir que os ativos da sua empresa sejam devidamente avaliados e considerar diferentes métodos para criar uma representação mais precisa do valor do seu negócio.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quanto custa uma avaliação empresarial?
O custo de uma avaliação de negócios pode variar dependendo da finalidade da avaliação. Alguns podem começar em US$ 3.000, enquanto outros podem custar mais de US$ 25.000.Os proprietários de empresas que desejam avaliar ou acompanhar sua avaliação geralmente podem pagar uma quantia menor.
Quanto tempo leva uma avaliação de negócios?
Uma avaliação de negócios geralmente leva várias semanas para ser concluída, pois é um relatório extenso e detalhado. Geralmente pode ser concluído em apenas três semanas, mas pode levar até seis semanas.
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