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O rendimento de dividendos é a razão entre o valor em dólares do dividendo que uma empresa paga e o preço de suas ações. É representado como uma porcentagem.
Usando matemática simples, você pode descobrir o rendimento de dividendos das ações. Você pode até obter o rendimento de todo o seu portfólio. Pode ser uma ferramenta útil quando você procura novos investimentos. Também pode ajudá-lo a planejar a aposentadoria. No entanto, os rendimentos de dividendos nem sempre mostram o quadro completo. Eles não devem ser o único fator quando você está investindo.
Definição e exemplos de rendimento de dividendos
Como é uma proporção entre o dividendo anual e o preço das ações, o rendimento de dividendos simplesmente informa quanto fluxo de caixa seus investimentos geram. Isto é dado como uma percentagem do valor das suas participações.
Quando uma empresa paga dividendos, ela devolve uma parte dos seus lucros aos acionistas. Isso acontece em um horário fixo. Freqüentemente, os pagamentos são feitos uma vez a cada trimestre. Você pode receber dividendos como dinheiro que pode guardar. Ou você pode reinvestir o rendimento comprando novas ações.
Observação
O rendimento de dividendos pode mudar com o tempo. Isso acontece junto com mudanças no valor que a empresa paga em dividendos. Mudanças no preço das ações também afetam o rendimento.
Como calcular o rendimento de dividendos
Em uma ação, a fórmula para o rendimento de dividendos é o valor dos pagamentos anuais de dividendos dividido pelo preço da ação. Em seguida, multiplique por 100 para transformar o resultado em uma porcentagem.
Digamos que uma empresa pague dividendos de 25 centavos a cada trimestre. Então, o dividendo anual pago seria de 25 centavos x 4 trimestres = $ 1.
- Se a ação custasse $ 100 por ação, o rendimento de dividendos seria:
- US$ 1 / US$ 100 = 0,01
- 0,01 x 100 = 1%
Uma ação de $ 50 com um dividendo de $ 1 por ação tem um rendimento de dividendos de 2%. Quando o preço daquela ação de US$ 50 cai para US$ 40, o rendimento de dividendos muda para 2,5%. Se aumentar para $ 60, o rendimento de dividendos passa a ser de 1,7%.
Ao observar o rendimento de dividendos de um portfólio inteiro, você pode alternar seus números para cima e para baixo para ver o que está enfrentando. É melhor executar diferentes cenários com calculadoras online. Ou você pode discuti-los com seu consultor financeiro. Isso é aconselhável se você estiver brincando com esses números como parte de seu planejamento de aposentadoria.
Por que o rendimento de dividendos é importante?
O rendimento de dividendos é importante porque mostra quanto rendimento você pode esperar ganhar.
Se você está planejando a aposentadoria, é melhor ter uma ideia de quanto dinheiro precisará. Você também precisará saber quais participações podem levá-lo até lá.
Vejamos isso de duas maneiras.
Ações Individuais
Digamos que você possua 100 ações de $ 50 com um dividendo anual de $ 1 por ação. Isso significa um rendimento de dividendos de 2%. O valor desta participação é de US$ 5.000 (100 ações x US$ 50). Com um rendimento de dividendos de 2%, você pode esperar receber US$ 100 por ano em pagamentos (2% de US$ 5.000 = US$ 100).
Isso não significa que você pode simplesmente selecionar qualquer ação que pague dividendos. Nem todos os pagadores de dividendos são iguais. Você deve pensar em outros fatores. Pese os riscos antes de fazer uma escolha.
Observação
Rendimentos de dividendos superelevados podem sinalizar problemas. Lembre-se de que à medida que o preço das ações diminui, o rendimento de dividendos tende a aumentar. A empresa pode não conseguir acompanhar os dividendos para sempre.
Uma forma de avaliar a força de um dividendo é observar o índice de distribuição de uma empresa. O índice de pagamento é uma equação que expressa a porcentagem do lucro líquido de uma empresa que ela paga para satisfazer seus dividendos.
Idealmente, você deseja que a taxa de pagamento fique em torno de 40% a 60%. Qualquer coisa muito superior (ou inferior) requer um olhar mais atento.
Um dos métodos mais testados e comprovados para selecionar ações com dividendos está vagamente relacionado ao rendimento – crescimento de dividendos. Simplificando, uma empresa tem um longo histórico de aumento de dividendos a cada ano? Você pode encontrar o que há de melhor nos aristocratas de dividendos. Estas são empresas com um histórico de aumentos de dividendos de 25 anos ou mais.
Mesmo aqui, proceda com cuidado. A história está repleta de empresas fortes, com um sólido histórico de pagamento de dividendos, que enfrentaram problemas.
Por exemplo, a General Electric (GE) tinha um longo legado de pagamento de dividendos antes da Grande Recessão, mas em 2009, foi forçada a reduzir os seus dividendos de 31 cêntimos para 10 cêntimos.Este corte nos dividendos foi o primeiro da GE desde 1938 e foi um sinal de tempos mais difíceis pela frente. Em 2009, antes de reduzir os seus dividendos, o rendimento de dividendos da GE era de 10,6%.
Desde então, a GE viu o preço de suas ações cair. Foi forçado a desmembrar empresas e cortar empregos. A empresa foi membro original do Dow Jones Industrial Average em 1896 e parte constante do índice desde 1907, mas perdeu o seu lugar no Dow em 2018.Em 2019, a empresa reduziu o pagamento de dividendos trimestrais para 1 centavo. O preço de suas ações era de US$ 11,08 em dezembro de 2019. Isso significa que seu rendimento de dividendos foi de cerca de 0,3% – muito inferior ao de 10 anos antes.
Seu portfólio geral
Você espera viver da receita de todo o seu portfólio de ações de dividendos? Nesse caso, você precisa saber duas coisas básicas.
Primeiro, descubra quanto dinheiro você precisa para viver. Digamos que sejam US$ 40.000 por ano. A partir daqui, entra o segundo fator. Qual o tamanho do pé-de-meia que você precisará, em relação ao rendimento de dividendos de suas participações?
Por exemplo, suponha que você tenha investido $ 500.000. Nesse caso, seu portfólio precisaria render 8% para gerar US$ 40.000 em renda anual. Não é impossível. Mas é um objetivo bastante elevado. Um portfólio de US$ 1.000.000 que rende US$ 40.000 por ano tem um rendimento de dividendos de 4%.
Rendimento de dividendos no mercado vs. Rendimento de dividendos no custo
Conheça a diferença entre o rendimento de dividendos no mercado e o rendimento de dividendos no custo. Pode ajudá-lo a analisar o desempenho de sua carteira de ações de dividendos. Esses termos podem parecer assustadores, mas na verdade não são.
O rendimento de dividendos no mercado é simplesmente o rendimento de dividendos com base no preço atual das ações de uma ação.
Para obter o rendimento de dividendos sobre o custo, observe quanto você pagou pelas ações quando as adicionou ao seu portfólio. Pegue o dividendo anual das ações. Divida-o pelo preço original das ações, em vez do preço atual das ações.
| Rendimento de dividendos no mercado | Rendimento de dividendos sobre custo |
| Com base no preço atual das ações | Com base no preço das ações no momento em que você as adicionou ao seu portfólio |
Suponha que o pagamento anual de dividendos da ação seja de US$ 4 e o preço atual da ação seja de US$ 100. O rendimento de dividendos no mercado é de 4%. Se a mesma ação custar US$ 90 quando você a adicionou ao seu portfólio, o rendimento de dividendos sobre o custo será de 4,4%.
Observação
Ao calcular o rendimento de dividendos sobre o custo, você faz duas coisas. Você leva em consideração o crescimento dos dividendos de uma empresa sem puni-la pela valorização do preço das ações.
À medida que o preço das ações de uma empresa aumenta, o seu rendimento de dividendos diminui. O rendimento sobre os custos é responsável por isso. Você está usando sua base de custo original no cálculo. Você também está olhando para o crescimento dos dividendos. Isto pode compensar uma diminuição no rendimento relacionada com um aumento no preço das ações de uma empresa.
O resultado final
Muitos fatores afetam as estratégias de investimento. É melhor consultar um consultor financeiro para descobrir suas necessidades. Porém, o rendimento de dividendos pode ajudá-lo a compreender o rendimento que pode esperar receber agora e no futuro.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que é um rendimento de dividendos final?
Ao analisar os rendimentos de dividendos, você pode encontrar o termo “rendimento de dividendos finais” ou seu oposto, “rendimento de dividendos futuros”. O rendimento de dividendos final mede o rendimento dos 12 meses anteriores, enquanto o rendimento futuro projeta o rendimento de dividendos da empresa nos próximos 12 meses.
Como encontro fundos com alto rendimento de dividendos?
Você pode pesquisar ações antes de comprar para determinar quais ações pagam dividendos e como esses rendimentos se comparam. No entanto, certifique-se de considerar mais do que apenas o rendimento de dividendos. Observe outros fatores importantes, como o índice de pagamento, o lucro por ação e a relação preço/lucro, para tomar decisões de investimento inteligentes.
