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A inflação é a taxa de variação dos preços. O aumento da inflação significa que você terá que pagar mais pelos mesmos bens e serviços. Isso pode ajudá-lo na forma de inflação de renda ou inflação de ativos, como imóveis ou ações, se você possuir os ativos antes dos preços subirem, mas se sua renda não acompanhar a inflação, seu poder de compra diminuirá. Com o tempo, a inflação aumenta seu custo de vida. Se a taxa de inflação for suficientemente elevada, prejudicará a economia.
O efeito depende do tipo de inflação. Por exemplo, a inflação ambulante é de 3% a 10% ao ano. A inflação crescente é mais branda do que a inflação ambulante, enquanto a inflação contínua implica um aumento mais agressivo dos preços que pode ser um precursor da hiperinflação.
O aumento dos preços pode ser uma indicação de uma economia que cresce muito rapidamente. As pessoas compram mais do que necessitam para evitar os preços mais elevados de amanhã, o que alimenta a procura de bens e serviços. Os fornecedores não conseguem acompanhar. Mais importante ainda, os salários também não. Como resultado, os preços dos bens e serviços de uso diário estão fora do alcance da maioria das pessoas.
Principais conclusões
- A inflação aumenta os preços, diminuindo o seu poder de compra.
- A inflação também reduz os valores das pensões, poupanças e notas do Tesouro.
- Ativos como imóveis e itens colecionáveis geralmente acompanham a inflação.
- As taxas de juros variáveis sobre empréstimos aumentam durante a inflação.
Inflação de ativos
A inflação não afeta tudo da mesma maneira. Por exemplo, os preços da gasolina podem dobrar enquanto sua casa perde valor. Foi o que aconteceu durante a crise financeira de 2008. Os preços das casas deflacionaram, caindo quase 20%.Enquanto isso, ocorreu inflação nos preços do petróleo. Eles atingiram o máximo histórico de US$ 128 por barril em julho de 2008.Dado que os preços do petróleo influenciam os preços do gás, o custo do gás subiu para mais de quatro dólares por galão em algumas partes dos Estados Unidos, face a uma média de pouco mais de três dólares um ano antes.Dirigir para o trabalho tornou-se ainda mais caro e até estressante, numa época em que muitos trabalhadores estavam preocupados em manter seus empregos.
Os preços do gás dispararam novamente em 2022, com a média ultrapassando a marca dos 5 dólares por galão em junho.A economia dos EUA, que ainda se recuperava do abrandamento causado pela pandemia, viu o índice de preços no consumidor aumentar para 9,1% nesse mês, o seu nível mais elevado desde Novembro de 1990.
Quando a inflação ajuda a economia
Às vezes, a inflação é boa para a economia. Quando é leve, a inflação tem um efeito colateral saudável. Quando as pessoas começam a esperar inflação, gastam agora e não mais tarde, porque sabem que os preços serão mais elevados no futuro. Os gastos do consumidor impulsionam o crescimento económico.
Na verdade, o Federal Reserve estabelece uma meta de inflação. Quer uma taxa saudável de inflação subjacente de 2%, que elimine o efeito dos preços dos alimentos e da energia. O banco central quer um pouco de inflação, o que também leva os consumidores a acreditar que os preços continuarão a subir.
Efeito no planejamento de aposentadoria
A inflação pode ser ruim para seu planejamento de aposentadoria. Seu valor desejado deve continuar aumentando para pagar pela mesma qualidade de vida. Em outras palavras, suas economias comprarão menos com o passar do tempo.
Para estar preparado para a inflação durante a sua aposentadoria, economize mais do que você acha que precisará. Também é importante começar a economizar o mais rápido possível para se beneficiar ao máximo dos juros compostos.
Impacto nas Obrigações do Tesouro
Monitorar a inflação é importante se você possui títulos ou notas do Tesouro. Esses ativos de renda fixa pagam o mesmo valor a cada ano. Quando a inflação aumenta mais rapidamente do que o retorno destes activos, eles tornam-se menos valiosos. As pessoas correm para vendê-los, depreciando ainda mais seu valor. Quando isso acontece, o governo dos EUA é forçado a oferecer rendimentos mais elevados do Tesouro para vendê-los. Como resultado, a maioria das taxas de juros hipotecários aumenta.
Taxas mais altas diminuem o valor dos seus investimentos. Também aumentam o custo para o governo federal de financiar a dívida dos EUA. Os juros sobre a dívida nacional aumentam. A despesa orçamentária adicional precisa ser compensada por um corte no orçamento discricionário ou um aumento nos impostos. Caso contrário, ocorrerão mais gastos deficitários. Todas essas são políticas fiscais contracionistas que retardam o crescimento econômico, o que se traduz em um padrão de vida mais baixo.
Quando a inflação é catastrófica
A inflação que chega a 50% ao mês é chamada de hiperinflação. Ocorre quando o governo essencialmente imprime dinheiro sem levar em conta a taxa de inflação. Aconteceu na Alemanha na década de 1920 (maior taxa de inflação mensal de 29.525,71%) e no Zimbábue na década de 2000 (última taxa de inflação mensal registrada de 2.600,2% em 2008).A hiperinflação pode levar ao colapso económico dos EUA.
Observação
Se a inflação alguma vez se aproximar da hiperinflação, a sua melhor defesa é comprar ouro ou qualquer moeda que não esteja atrelada ao dólar.
Vencedores e perdedores da inflação
Se você tiver uma hipoteca de taxa fixa, se beneficiará da inflação porque o valor dos pagamentos mensais da hipoteca diminuirá com o tempo. Seu pagamento pode ser fixo de US$ 1.500 por mês durante 30 anos, mas como o valor desses US$ 1.500 diminui ao longo desse período de 30 anos, parecerá que você está pagando menos. Isso presumindo que sua renda cresceu junto com a taxa de inflação.
Observação
Investir no mercado de ações é outra forma de se beneficiar da inflação.
Se a inflação aumentar o preço de um widget todos os anos, o valor da empresa que fabrica os widgets também deverá aumentar todos os anos. Portanto, manter ações dessa empresa é uma boa maneira de se proteger do impacto negativo da inflação.
Porém, nem todos se beneficiam da inflação. Qualquer pessoa que tenha dívidas com taxa de juros variável provavelmente verá seus pagamentos mínimos aumentarem à medida que a inflação aumenta. Este é o caso mais frequentemente com dívidas elevadas de cartão de crédito, mas também se aplica a hipotecas de taxa variável.
A inflação também impacta negativamente quem está no mercado para comprar casa. Os preços das casas provavelmente aumentarão junto com a taxa de inflação.
Perguntas frequentes (FAQ)
Por que ocorre a inflação?
As duas causas fundamentais da inflação são o aumento da procura ou a diminuição da oferta. Existem inúmeras condições e factores económicos que podem mover qualquer uma destas agulhas, por isso não é assim tão simples determinar a causa exacta da inflação. A qualquer momento, a inflação pode ser o resultado de uma combinação de forças de mercado e políticas.
Como você se protege contra a inflação?
Certas classes de ativos fazem um melhor trabalho de proteção contra a inflação do que outras. Estes incluem ouro e outros metais preciosos, títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS), obrigações de taxa flutuante, algumas ações, imóveis e certas mercadorias. Incluir alguns desses itens em seu portfólio pode ajudá-lo a acompanhar a inflação ao longo do tempo.
Como a inflação afeta o mercado de ações?
Os resultados líquidos da inflação nas ações dependerão dos vários fatores que a causam. Normalmente, porém, levará ao aumento dos preços das acções à medida que as empresas ajustam as suas operações aos custos mais elevados na cadeia de abastecimento ou no processo de produção. Em alguns casos, isto pode causar volatilidade e oscilações de preços. Antes de tomar qualquer decisão sobre comprar ou vender ações durante um período de inflação alta, consulte um consultor financeiro.
