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Se você é um trader de futuros, ou deseja ser, determinar o tamanho de suas posições é uma das decisões mais importantes que você toma. O tamanho da sua posição futura é uma parte fundamental da sua estratégia de gestão de risco – a maneira como você minimiza suas perdas e ao mesmo tempo permite ganhos.
O dimensionamento da posição é importante, não importa o que você negocie com contratos futuros. Aqui estão as etapas para calcular o tamanho de posição perfeito para sua tolerância ao risco, tamanho da conta e mercado preferencial.
Principais conclusões
- Calcular o tamanho de uma negociação no mercado de futuros gerencia o risco, mas não é algo que você possa encontrar rapidamente. Envolve vários fatores.
- Os contratos futuros têm vários tamanhos de ticks definidos pela bolsa e são pertinentes. Um tick é a menor alteração de preço possível.
- Você deve definir seu risco máximo. Quanto do capital da sua conta de negociação você está disposto ou pode perder?
- Converta o valor do seu risco máximo em ticks para chegar ao seu stop loss. Isso evita que sua negociação perca mais do que você pode tolerar.
O tamanho e o valor do tick variam de acordo com o contrato futuro
O tamanho do tick é a menor alteração de preço possível que um contrato futuro pode sofrer, e o valor do tick é o valor em dólares dessa alteração de preço.É definido pela bolsa e varia de acordo com o contrato futuro que você está negociando.
Por exemplo, os contratos futuros de E-mini (ES) do S&P 500 têm um tamanho de tick de 0,25 e um valor de tick de US$ 12,50. Os futuros de ouro (GC) têm um valor de tick de US$ 10 para cada movimento de 0,10 (tick).Os futuros de petróleo bruto (CL) têm um tamanho de tick de 0,01 e um valor de tick de US$ 10.
Observação
É importante descobrir o tamanho e o valor do tick dos contratos futuros antes de negociar nesse mercado. Caso contrário, você não terá como calcular o tamanho das suas posições, níveis de stop e preços-alvo. Para a maioria dos contratos futuros baseados nos EUA, o site do CME Group terá as informações de que você precisa.
Calcule seu risco máximo
O risco máximo da conta é a quantidade de dinheiro na sua conta de negociação que você está disposto a arriscar em uma negociação individual. Muitos traders arriscam, no máximo, 1% do seu capital em cada negociação.
Você pode selecionar qualquer porcentagem que desejar como limite de risco de sua conta pessoal por negociação, mas é especialmente melhor para iniciantes arriscar pequenas quantias em cada negociação. Dessa forma, mesmo que você tenha uma série de perdas (o que acontece com todos os traders), você perde apenas alguns pontos percentuais do valor da sua conta. Controlar suas perdas torna mais fácil recuperá-las com negociações vencedoras.
Por exemplo, se você tiver uma conta de US$ 10.000 e arriscar 1% por negociação, isso resultará em um risco de US$ 100 por negociação (0,01 x US$ 10.000). Quando sua perda em uma negociação atingir US$ 100, você precisará sair da negociação para evitar violar sua própria regra de risco máximo.
Estabeleça seu limite
Depois de saber o valor em dólares que está disposto a arriscar em cada negociação, você precisa converter esse valor em dólares em ticks para o mercado futuro de sua escolha. Em outras palavras, você precisa pensar sobre o seu risco comercial em termos da diferença entre o seu ponto de entrada e o seu nível de stop-loss.
A localização perfeita de stop-loss permite flutuações normais de preços, tira você da negociação quando o preço está definitivamente “movendo-se contra você” (ou seja, não fazendo o que você esperava) e evita que sua negociação perca mais do que o risco máximo permitido em dólares.
O seu risco comercial pode variar de acordo com a negociação ou você pode ter um risco comercial fixo. Por exemplo, você sempre pode usar um stop loss de quatro ticks com contratos futuros de S&P 500 E-mini e um stop loss de 10 ticks ao negociar futuros de petróleo bruto.
Seus níveis de stop loss também podem variar de acordo com fatores como condições de mercado. Em algumas circunstâncias, você pode definir seu stop-loss em uma negociação S&P 500 E-mini a três ticks de distância do seu ponto de entrada, enquanto outras circunstâncias podem exigir um stop-loss a quatro ou cinco ticks de distância do seu ponto de entrada.
Calcule o tamanho ideal da sua negociação de futuros
Depois de conhecer o risco máximo aceitável em dólares e o nível de stop loss, você poderá calcular o tamanho ideal da negociação de futuros.
Para os mercados de futuros, o tamanho da negociação é o número de contratos que são negociados – semelhante à forma como um corretor de ações mede o tamanho das suas posições em termos de ações. O tamanho mínimo de negociação é um contrato.
Observação
A fórmula descrita aqui funciona para calcular tamanhos ideais de posições futuras, independentemente do contrato futuro que você negocia, qual é o seu stop-loss ou quanto você tem em sua conta.
Um exemplo de cálculo do tamanho da negociação
Suponha que você tenha uma conta de US$ 10.000 para negociação de futuros e esteja disposto a arriscar 1% por negociação. Isso significa que você pode arriscar até US$ 100 por negociação. Você está negociando o contrato S&P 500 E-mini, que tem um tamanho de tick de 0,25 e um valor de tick de US$ 12,50. Você deseja comprar a 1250 e colocar um stop loss em 1249 (um stop loss de quatro ticks).
Com base nas informações que você possui, quantos contratos você deve comprar para construir sua posição? Use a fórmula:
- Risco máximo em dólares ÷ (risco de negociação em ticks x valor do tick) = tamanho da posição
- US$ 100 / (4 x US$ 12,50) = 2 contratos
Cada contrato com esse nível de stop-loss resultará em um risco de US$ 50 (4 ticks x US$ 12,50), portanto, comprar dois contratos aumentará o risco total da negociação para US$ 100. Se você comprar três contratos, estará violando sua regra de risco máximo. Se você comprar apenas um contrato, estará arriscando apenas metade de sua perda máxima permitida, o que significa que também estará limitando seu potencial de lucro.
