Uma das lições mais importantes que os empreendedores têm de aprender, muitas vezes de forma dolorosa, é que o dinheiro é realmente rei. Não estou falando de papel-moeda – estou falando defluxo de caixa. Simplificando, não importa quanto dinheiro virá no futuro se você não tiver dinheiro suficiente para ir daqui até lá. Os funcionários não podem esperar pelos contracheques até que seus clientes paguem. Seu senhorio não se importa que você esteja conversando com investidores e terá o dinheiro em alguns meses. Os fornecedores podem não estar dispostos a estender mais o seu crédito e você pode não conseguir comprar os produtos necessários para entregar ao cliente e receber o pagamento.
Mais empresas falham por falta de fluxo de caixa do que por falta de lucro. Por que isso acontece? Duas razões principais:
- Os proprietários de empresas são frequentementeirrealistana previsão do seu fluxo de caixa. Eles tendem a superestimar as receitas e subestimar as despesas.
- Os proprietários de empresas não conseguemanteciparfalta de caixa e falta de dinheiro, obrigando-os a suspender ou encerrar as operações, mesmo tendo clientes ativos.
Vamos começar diferenciando entre lucratividade e fluxo de caixa:
Lucroé a diferença entre receitas e despesas. A receita é calculada no momento em que a venda é registrada, e não quando o pagamento integral é recebido. Da mesma forma, as despesas são calculadas no momento da compra, e não no momento do pagamento da fatura.
Fluxo de caixaé a diferença entre entradas (entrada real de caixa) e saídas (saída real de caixa). A receita não é contabilizada até que o pagamento seja recebido e as despesas não são calculadas até que o pagamento seja efetuado. O fluxo de caixa também inclui infusões de capital de giro de investidores ou financiamento de dívidas.
O fluxo de caixa geralmente é calculado mensalmente, já que a maioria dos ciclos de faturamento é mensal. A maioria dos fornecedores normalmente permite cerca de trinta dias para pagar. No entanto, em um negócio que exige muito dinheiro e com muita movimentação de estoque, como um restaurante ou loja de conveniência, pode ser necessário fazer cálculos semanais ou mesmo diários.
Como projetar o fluxo de caixa
- Comece com a quantidade de dinheiro disponível – o(s) saldo(s) atual(s) da sua conta bancária mais a moeda e a moeda reais.
- Faça uma lista de entradas previstas – pagamentos de clientes, cobrança de dívidas inadimplentes, juros ou ganhos de investimentos, etc. Liste não apenas o valor, mas tambémquandoele estará entrando.
- Faça uma lista semelhante de saídas previstas – folha de pagamento, despesas gerais mensais, pagamentos de contas a pagar ou outras dívidas, impostos a pagar ou reservados para pagamentos futuros, compras de equipamentos, despesas de marketing, etc.
Coloque tudo em uma planilha em ordem cronológica (nosso Guia do Inventor tem uma planilha mensal de projeção de fluxo de caixa, ou o PlanWare oferece um planejador de fluxo de caixa básico gratuito que você pode usar como ponto de partida). Se a qualquer momento você tiver um saldo de caixa negativo ou mesmo muito pequeno, você terá um problema em potencial.
É melhor ser extremamente conservador, ou seja, estimar as entradas cada vez mais baixas e as saídas cada vez mais altas. Se você acabar com um excedente de caixa, ele poderá cobrir uma escassez imprevista de caixa no futuro ou ser investido em algo para ajudar a expandir seu negócio – você não terá problemas em encontrar algo útil para fazer com o dinheiro. Por outro lado, se você acabar com um déficit de caixa imprevisto, poderá acabar prejudicando seu crédito, perdendo fornecedores, tendo que demitir funcionários ou fechar totalmente o negócio.
Acompanhe seus dados reais
Mantenha uma cópia de sua previsão, mas acompanhe também seu fluxo de caixa real. Compará-lo com sua previsão ajudará você a perceber onde você estimou mal ou ignorou algo em seu planejamento. Demonstrações de fluxo de caixa anteriores e projetos de fluxo de caixa futuro estão entre os principais dados financeiros de que você precisará como parte de seu plano de negócios para potenciais investidores. Após alguns meses de acompanhamento, você também descobrirá que é uma ferramenta de gerenciamento indispensável.
