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Os investidores em fundos imobiliários de capital podem possuir imóveis comerciais sem as dificuldades de gerenciá-los. Os REITs, por meio de equipes de gestão experientes, compram e administram imóveis comerciais. Ao comprar ações de um REIT, você se torna proprietário parcial dessas propriedades. Dessa perspectiva, você também é proprietário parcial de uma empresa operacional que administra propriedades com fins lucrativos. Os REITs são modelados a partir de fundos mútuos e são negociados nas principais bolsas de valores, embora alguns REITs sejam de propriedade privada.
Os REITs incluem uma ampla gama de propriedades que incluem, mas não estão limitadas a, shopping centers, hotéis, instalações fabris e alojamentos estudantis nos principais campi universitários. Eles normalmente contratam as melhores equipes de gestão. O trabalho da equipe é administrar as propriedades para maximizar a receita e os lucros dos aluguéis. Os REITs de ações não são tributados no nível corporativo.
Gestão de propriedades sem dores de cabeça
Os REITs permitem que o investidor médio possua imóveis comerciais. O investidor também desfruta dos benefícios de ter gestores de propriedades experientes trabalhando para ganhar dinheiro para eles, sem as dores de cabeça dos proprietários comuns. Uma equipe de gerenciamento cuidadosamente selecionada cuida do marketing, cobrança de aluguel, gerenciamento de inquilinos e manutenção de instalações. Tudo o que os investidores REIT devem fazer é receber seus dividendos.
Retorno por meio de dividendos
Com ações de capital, a administração decide se paga dividendos ou reinveste os lucros na empresa. Os REITs, por outro lado, desembolsam 90% ou mais dos lucros aos investidores. Os investidores podem então decidir o que fazer com os seus dividendos. Se os investidores decidirem reinvestir, simplesmente comprarão mais ações. Se preferirem usar seus dividendos nas férias, também podem fazer isso. Os dividendos são normalmente estáveis; Os REITs oferecem uma oportunidade para maiores dividendos à medida que os aluguéis aumentam. A valorização também pode ser realizada através do aumento do valor das propriedades do trust.
Retorno por meio de apreciação
Embora você não experimente a magnitude dos aumentos de preços das ações em um bom mercado, os REITs têm historicamente um bom desempenho devido à valorização constante de longo prazo dos imóveis comerciais. As flutuações de curto prazo na inflação e nas taxas de juros normalmente não impactam os preços dos imóveis comerciais e das ações REIT tanto quanto as ações. Os investimentos em títulos podem proporcionar retornos razoáveis com risco aceitável, mas a maioria das classes de títulos tem valores fixos sem oportunidade de valorização.
Baixa volatilidade e baixa correlação
Os preços das ações REIT desfrutam de menor volatilidade do que as ações. Isso ocorre porque as receitas de aluguel e as despesas de gestão são previsíveis no curto e longo prazo. Os analistas podem prever o desempenho dos REITs com mais facilidade do que o das ações, porque a receita de aluguel é geralmente muito previsível. Os analistas podem ser muito precisos em suas previsões sobre o desempenho dos REITs. Isso reduz a volatilidade do preço das ações.
Os REITs também têm uma baixa correlação com o desempenho de outras classes de ativos. Isso significa que normalmente não agem da mesma forma que ações ou títulos. Dado que os preços das suas ações apresentam um desempenho com baixa correlação com as ações e outras classes de investimento, são úteis para a diversificação da carteira. Quando os preços das ações caem, os REITs normalmente apresentam melhor desempenho, equilibrando assim o desempenho do seu portfólio.
