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Antes de investir, reserve um tempo para entender todas as taxas de investimento associadas ao seu investimento.
Qualquer consultor de investimentos com quem valha a pena trabalhar deve estar disposto a explicar, em inglês simples, todos os vários tipos de taxas de investimento que você pagará. Se você não trabalhar com um consultor, ainda pagará taxas. Você terá que consultar os sites e documentos dos prospectos e das instituições financeiras para ver quais são essas taxas.
Ao perguntar sobre taxas de investimento, se alguém disser “Minha empresa me paga”, obtenha mais detalhes. Você tem o direito de saber quanto está pagando e como alguém está sendo recompensado por lhe recomendar um investimento.
Aqui estão os seis tipos de taxas de investimento sobre as quais você deve perguntar.
1. Índice de Despesas ou Despesas Internas
Custa dinheiro montar um fundo mútuo. Para pagar esses custos, os fundos mútuos cobram despesas operacionais. O custo total do fundo é expresso como um índice de despesas.
- Um fundo com uma taxa de despesas de 0,90% significa que para cada US$ 1.000 investidos, aproximadamente US$ 9 por ano serão destinados a despesas operacionais.
- Um fundo com um índice de despesas de 1,60% significa que para cada US$ 1.000 investidos, aproximadamente US$ 16 por ano serão destinados a despesas operacionais.
O índice de despesas não é deduzido da sua conta, mas o retorno do investimento que você recebe já está líquido das taxas.
Exemplo: Pense em um fundo mútuo como um grande lote de massa de biscoito; as despesas operacionais são eliminadas da massa a cada ano. A massa restante é dividida em biscoitos ou porções. O valor de cada ação é um pouco menor, pois as taxas já foram cobradas.
Você não pode comparar despesas em todos os tipos de fundos igualmente. Alguns tipos de fundos, como fundos internacionais ou fundos de pequena capitalização, terão despesas mais elevadas do que um fundo de grande capitalização ou fundo de obrigações. É melhor analisar as despesas em termos de todo o seu portfólio de fundos mútuos. Você pode construir um grande portfólio de fundos de índice e pagar no máximo 0,50% ao ano em despesas operacionais de fundos mútuos.
2. Taxas de gestão de investimentos ou taxas de consultoria de investimentos
As taxas de gestão de investimentos são cobradas como uma porcentagem do total de ativos administrados.
Exemplo: Um consultor de investimentos que cobra 1% significa que para cada US$ 100.000 investidos, você pagará US$ 1.000 por ano em taxas de consultoria. Essa taxa é mais comumente debitada de sua conta a cada trimestre; neste exemplo, seria US$ 250 por trimestre.
Muitos consultores ou corretoras cobram taxas muito superiores a 1% ao ano. Em alguns casos, eles também usam fundos mútuos com taxas altas, caso em que você poderá pagar taxas totais de 2% ou mais.É normal que contas menores paguem taxas mais altas (até 1,75%), mas se você tiver um tamanho de portfólio maior (US$ 1.000.000 ou mais) e estiver pagando taxas de consultoria superiores a 1%, é melhor obter serviços adicionais incluídos além da gestão de investimentos. Os serviços adicionais podem incluir planejamento financeiro abrangente, planejamento tributário, planejamento patrimonial, assistência orçamentária, etc.
3. Taxa de transação
Muitas contas de corretagem cobram uma taxa de transação cada vez que um pedido de compra ou venda de um fundo mútuo ou ação é feito. Essas taxas podem variar de US$ 9,95 por negociação a mais de US$ 50 por negociação. Se você estiver investindo pequenas quantias de dinheiro, essas taxas aumentam rapidamente.
Exemplo: Uma taxa de transação de $ 50 sobre um investimento de $ 5.000 é de 1%. Uma transação de US$ 50 sobre US$ 50.000 custa apenas 0,10%, o que é mínimo.
4. Carga inicial
Além das despesas operacionais contínuas, os fundos mútuos agregam taxas de comissão. Essas comissões variam não apenas nos valores, mas também na forma como são aplicadas. Existem diversas classes de ações de fundos mútuos. Os tipos mútuos mais comuns são Classe A e Classe B.
Um fundo mútuo de ações Classe A cobra uma carga inicial ou comissão.
Exemplo: Um fundo que tem uma carga inicial de 5% funciona assim: você compra ações a US$ 10,00 por ação, mas no dia seguinte suas ações valem apenas US$ 9,50, porque 50 centavos por ação foram cobrados como uma carga inicial.
5. Carga de back-end ou cobrança de resgate
Além das despesas operacionais contínuas, os fundos mútuos de ações Classe B cobram uma carga final ou taxa de resgate. Uma carga de back-end é cobrada no momento em que você vende seu fundo. Essa taxa geralmente diminui a cada ano sucessivo em que você possui o fundo.
Exemplo: O fundo pode cobrar uma carga final de 5% se você vendê-lo no primeiro ano, uma taxa de 4% se for vendido no segundo ano, uma taxa de 3% se for vendido no terceiro ano e menos com o passar do tempo.
Anuidades variáveis e anuidades indexadas geralmente têm pesadas taxas de resgate. Isso ocorre porque esses produtos geralmente pagam grandes comissões antecipadamente às pessoas que os vendem. Se você sacar o produto antecipadamente, a seguradora precisará encontrar uma maneira de recuperar as comissões já pagas. Se você possuir o produto por tempo suficiente, a seguradora recuperará seus custos de marketing ao longo do tempo. Assim, a taxa de resgate diminui com o tempo.
6. Taxa anual de conta ou taxa de custódia
Contas de corretagem e contas de fundos mútuos podem cobrar uma taxa anual de conta, que pode variar de US$ 25 a US$ 90 por ano.No caso de contas de aposentadoria, como o IRA, geralmente há uma taxa anual de custódia, que cobre os relatórios do IRS exigidos para esses tipos de contas. Essa taxa normalmente varia de US$ 15 a US$ 80 por ano.Muitas empresas também cobrarão uma taxa de encerramento de conta se você encerrar a conta. As taxas de fechamento podem variar de US$ 25 a US$ 150 por conta.Na maioria das vezes, se você estiver trabalhando com um consultor financeiro que cobra uma porcentagem dos ativos, essas taxas anuais de conta serão dispensadas.
Perguntas frequentes (FAQ)
Que tipo de investimento normalmente cobra as taxas mais baixas?
Você pode evitar taxas escolhendo você mesmo as ações. No entanto, a escolha de ações não é tão fácil como utilizar um ETF ou fundo mútuo que beneficie da diversificação. Dos investimentos que cobram taxas, os ETFs de índice amplo e os fundos mútuos geralmente cobram as taxas de despesas mais baixas. Quanto menos um gestor de fundos tiver que fazer, menos você pagará em taxas, portanto, manter os fundos passivos manterá suas taxas baixas.
Quais taxas de investimento são dedutíveis nos impostos sobre os retornos?
As taxas de investimento e comissões de negociação costumavam ser dedutíveis nos seus retornos anuais, mas não é mais o caso. As deduções fiscais relacionadas com investimentos estavam entre as diversas deduções discriminadas eliminadas pela Lei de redução de impostos e empregos em 2018. Essas disposições estão previstas para expirar no final de 2025, pelo que essas deduções fiscais poderiam, teoricamente, regressar em 2026.
