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As criptomoedas são uma classe de ativos nova e volátil que possui potencial para alto retorno sobre o investimento. No entanto, não são tão bem regulamentados como alguns dos investimentos mais tradicionais, como ações e títulos. A regulamentação do bitcoin e das criptomoedas nos EUA é complicada porque não existe uma autoridade federal única para isso.
Bitcoin é considerado uma mercadoria regulamentada pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), é considerado propriedade para fins fiscais pelo IRS e os fundos negociados em bolsa de futuros de bitcoin estão sob a alçada da Securities and Exchange Commission (SEC).
Principais conclusões
- Não existe uma autoridade reguladora única para criptomoedas e diferentes reguladores abordam a regulamentação das criptomoedas de maneira diferente.
- As regulamentações visam adicionar proteção ao investidor e tornar o mercado de criptomoedas menos suscetível à manipulação.
- Com ou sem regulamentação, o mercado de criptomoedas permanecerá extremamente especulativo e os investidores devem considerar cuidadosamente os seus objetivos de investimento e tolerância ao risco antes de entrarem numa posição de criptomoeda.
Embora estas autoridades tenham começado a definir um quadro regulamentar, ainda há um longo caminho a percorrer. Embora a compra e venda real de criptomoedas com tecnologia blockchain sejam consideradas extremamente seguras, a SEC e a CFTC emitiram vários avisos sobre fraudes relacionadas a investimentos em criptomoedas.
Vamos dar uma olhada no que está acontecendo agora e no que pode acontecer no futuro.
Como as regulamentações do Bitcoin podem mudar o mercado?
Os principais impulsionadores das criptomoedas, como o anonimato e a descentralização e, portanto, a falta de poder regulatório concentrado, são contraditórios à própria ideia de regulação centralizada, segundo alguns pesquisadores.E essas são exatamente as razões pelas quais as criptomoedas podem facilitar a lavagem de dinheiro e outros crimes e precisam ser regulamentadas, acreditam outros especialistas em política.
No curto prazo, as regulamentações podem ter uma reação instintiva, suprimindo os valores comerciais da criptomoeda. Por exemplo, a China que proibiu as transações de criptomoedas em setembro de 2021 viu os mercados de criptomoedas caírem.
Mas, a longo prazo, as regulamentações, se feitas corretamente, podem ter o potencial de estabilizar o mercado e reduzir algum risco para os investidores em criptomoedas.
A regulamentação do Bitcoin tornará o mercado mais seguro?
A regulamentação do Bitcoin tem o potencial de tornar o mercado muito mais seguro. Provavelmente ainda será um investimento arriscado, mas com proteções para os investidores, é menos provável que o mercado seja capaz de enfrentar tanta manipulação externa.
Observação
As contas bancárias são seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), enquanto as contas de corretagem dos investidores podem ser protegidas pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Mas ainda não existe tal recurso disponível para investidores em criptomoedas.
Por exemplo, em 2022, a FTX, uma das bolsas de criptomoedas mais populares, faliu e pediu falência.Os ativos dos investidores na FTX foram congelados e não foram permitidas negociações nem retiradas.Após este anúncio, a FTX foi alvo de um hack, onde milhões de dólares em ativos foram transferidos de forma suspeita para fora da bolsa.
No geral, a regulamentação é boa para quem deseja investir em criptomoeda. Mercados mais seguros significam mais confiança do público, o que muitas vezes significa que os preços sobem ao longo do tempo.
Regulamentação de Bitcoin e Criptomoedas: O que está acontecendo?
As criptomoedas são uma nova classe de ativos e com isso surgem novos desafios para os reguladores. Em termos de regulamentação, pode ser tão simples como saber se é algo que vale a pena regular.
As criptomoedas são títulos?
Embora o bitcoin tenha sido considerado uma mercadoria regulamentada pela CFTC, a SEC está envolvida em uma batalha legal com o XRP para determinar se os tokens XRP são um título e se a Ripple Labs, a empresa por trás do XRP, conduziu uma oferta de títulos não registrados com a venda de XRP.
As ICOs podem ser regulamentadas pela SEC?
Assim como as ofertas públicas iniciais (IPO) são formas de as empresas estrearem ações no mercado de ações, uma das formas pelas quais a criptomoeda é vendida aos investidores pela primeira vez é por meio de uma oferta inicial de moedas (ICO). Tal como o seu antecessor Jay Clayton, o atual presidente da SEC, Gary Gensler, acredita que as ICOs são ofertas de valores mobiliários não registadas que se enquadram no âmbito das leis de valores mobiliários.A SEC moveu uma série de ações coercivas contra ICOs que acreditava serem ofertas de títulos não registrados.
Regulamento de moeda estável
Em Outubro de 2021, o Grupo de Trabalho do Presidente sobre Mercados Financeiros divulgou um relatório sobre stablecoins apelando a mais legislação por parte do Congresso para criar uma estrutura dentro da qual os reguladores possam agir. Stablecoins são criptomoedas que normalmente têm seu valor atrelado a uma moeda fiduciária, como o dólar americano.
Além de observar a falta de padrões uniformes para stablecoins, o relatório também afirma que o aumento do uso de stablecoins como meio de pagamento cria riscos. As três principais categorias de risco identificadas são: corridas à moeda estável, perturbação do sistema de pagamentos e concentração de poder económico. O Grupo também recomendou mais legislação para mitigar esses riscos, que incluem:
- Permitir que apenas instituições depositárias seguradas pela FDIC, como bancos, emitam stablecoins. Isso ajudaria a proteger os investidores no caso de uma corrida à moeda estável.
- Supervisão federal para emissores de stablecoin ou bolsas que oferecem serviços de carteira de custódia para monitorar sistemas de gerenciamento de risco. Isto ajudaria a restringir o empréstimo de stablecoins de consumo por meio dessas carteiras de custódia e ajudaria a gerenciar os riscos do sistema de pagamentos.
- Restrição às afiliações comerciais de emissores de stablecoin e provedores de carteiras de custódia. Isto ajudaria a limitar a concentração do poder económico.No passado, os reguladores desaprovaram os laços estreitos entre emissores de stablecoins, como o Tether e a bolsa de criptomoedas Bitfinex, e multaram ambas as entidades por enganarem os investidores.
Regulamento Tributário sobre Criptomoedas
Com um aumento parabólico nos preços de alguns tokens, o investimento em criptomoedas pode levar a grandes passivos de ganhos de capital.
Observação
A partir de 2019, o IRS adicionou uma linha ao Formulário 1040 perguntando se o contribuinte havia ganhado dinheiro por meio de moeda virtual.
O regulador tributário também publicou um guia detalhado sobre as implicações fiscais para moedas virtuais. Você pode estar sujeito a pagar impostos se vender, enviar ou trocar (por bens ou serviços) criptomoedas. Se você recebesse criptomoeda como remuneração, isso também seria incluído na sua renda.
Portanto, se você ganhar dinheiro usando criptografia, poderá declarar esses ganhos ao IRS.
O que os investidores devem saber antes de investir em criptomoeda?
Investir em criptomoeda pode ser muito tentador. É uma reminiscência dos primeiros dias da Internet, quando todos colocavam dinheiro sem ter nenhuma ideia real do que estavam fazendo. Devido à natureza volátil da criptomoeda, é importante compreender o seu risco.
Importante
É uma boa ideia pesquisar bem se investir em bitcoin ou qualquer outra criptomoeda é uma boa opção para você. Considere começar primeiro com dinheiro que você pode perder.
Existem muitos potenciais positivos na criptomoeda, mas a realidade é que tudo pode ser perdido instantaneamente através do crime cibernético ou da desvalorização. A grande coisa a lembrar sobre a criptografia é que ela é arriscada, à medida que os órgãos reguladores entram em vigor para implementar uma proteção ao consumidor que pode se tornar menos arriscada, mas no momento ainda é um empreendimento muito especulativo.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que é criptomoeda?
A criptomoeda é como o dinheiro normal, mas em vez de ser tangível, é digital. Você pode possuir criptomoeda como moeda normal, mas não pode gastá-la como dinheiro normal. Em vez de estar em um banco ou em sua carteira, a criptomoeda é armazenada em sua carteira virtual. Para gastar ou transferir criptomoeda, é usado um blockchain. Existem plataformas para negociação de criptomoedas, como a Coinbase.
Que tipos de criptomoeda existem?
Fundamentalmente falando, existem dois tipos de criptomoedas. Existem moedas, como bitcoin ou ether, que são nativas de uma blockchain e necessárias para o funcionamento da blockchain. Depois, há tokens, como Tether ou USDC, que são criados usando contratos inteligentes em um blockchain existente.Stablecoins são o tipo de token mais popular. Eles recebem esse nome porque seu valor está atrelado a ativos existentes, na maioria dos casos, uma moeda que existe no mundo real.
Os estados também começarão a regulamentar a criptomoeda?
Sim, e alguns já começaram, incluindo Indiana, Califórnia, Havaí, Illinois, Kentucky, Mississippi, Nova York, Wyoming e muito mais. Estados como Nevada e Dakota do Norte não têm nenhuma atividade legislativa relacionada à criptomoeda em suas agendas no momento.
