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A análise fundamental é o processo de observar um negócio no nível financeiro mais básico ou fundamental. Esse tipo de análise analisa os principais índices de uma empresa para descobrir quão saudável ela é financeiramente.
A análise fundamental também pode dar uma ideia do valor comercial das ações de uma empresa, em comparação com empresas semelhantes. A análise deve levar em consideração muitos fatores, incluindo receitas, gestão de ativos e produção de um negócio, bem como a taxa de juros.
Para que serve a análise fundamental?
Muitos investidores utilizam fatores estritamente fundamentais na análise de uma empresa e do preço de suas ações. Outros descobriram que podem criar um modelo mais robusto de avaliação e expectativa de preços utilizando factores fundamentais e técnicos, tais como a força relativa dos preços ou o sentimento do mercado.
O objetivo é determinar se o preço atual da ação reflete um valor diferente daquele que os fatores fundamentais e o sentimento geral do mercado podem sugerir. Se tal diferença for encontrada, então há uma chance de que exista uma oportunidade de investimento.
Mesmo que você não planeje fazer uma análise aprofundada por conta própria, aprender os principais índices e termos pode ajudá-lo a acompanhar as ações com mais atenção e precisão.
Comece verificando os ganhos
Você deve considerar uma ampla gama de dados, mas o primeiro dado que deve procurar são os lucros da empresa. Esse número é a maneira mais simples de chegar ao ponto de uma questão-chave sobre investimentos: quanto dinheiro a empresa está ganhando? E quanto é provável que ganhe no futuro?
Em outras palavras, ganhos são lucros. Eles podem ser complicados de calcular, mas é disso que se trata a compra de uma empresa. Para a sorte dos investidores, as empresas divulgam seus lucros a cada trimestre.Os analistas acompanham esses relatórios de perto, especialmente para grandes empresas.
Quando uma empresa informa que os lucros estão aumentando, isso geralmente leva a um preço mais alto das ações. Em alguns casos, também leva a dividendos maiores, ou mesmo à introdução de um dividendo, caso ainda não exista. Quando os lucros ficam aquém das expectativas, o mercado pode prejudicar as ações. Isso significa que os traders vendem rapidamente suas ações porque elas parecem estar sobrevalorizadas, causando a queda do preço.
Ferramentas de análise fundamental
Embora os ganhos sejam importantes, eles não dizem muito por si só. Por si só, os lucros não mostram como o mercado avalia as ações. Você precisará analisar ferramentas de análise mais fundamentais para começar a criar uma imagem de como a ação é avaliada.
Você pode encontrar a maioria desses índices preenchidos para você em sites de finanças, mas eles não são muito difíceis de calcular por conta própria. Se você quiser experimentar por si mesmo, lembre-se de que algumas das ferramentas mais populares de análise fundamental concentram-se nos lucros, no crescimento e no valor do mercado. Estes são alguns dos fatores que você deve incluir:
- Lucro por ação (EPS): Nem os lucros nem o número de ações podem dizer muito sobre uma empresa por si só. Mas quando você os combina, obtém um dos índices mais comumente usados para análise. O EPS nos diz quanto do lucro de uma empresa é atribuído a cada ação. O EPS é calculado como o lucro líquido (após os dividendos das ações preferenciais) dividido pelo número de ações em circulação.
- Relação preço/lucro (P/E): Isso compara o preço de venda atual das ações de uma empresa com seu lucro por ação.
- Crescimento projetado dos lucros (PEG):O PEG antecipa a taxa de crescimento dos lucros das ações em um ano.
- Relação preço/vendas (P/S):O índice P/S avalia o preço das ações de uma empresa em comparação com suas receitas. Às vezes também é chamado de “PSR”, “múltiplo de receita” ou “múltiplo de vendas”.
- Relação preço/valor contábil (P/B):Também conhecido como “índice preço/capital”, o P/B compara o valor contábil de uma ação com seu valor de mercado. Você o encontra dividindo o preço de fechamento mais recente da ação pelo valor contábil por ação do último trimestre. Valor contábil é o valor de um ativo conforme aparece nos livros. É igual ao custo de cada ativo menos a depreciação acumulada.
- Taxa de pagamento de dividendos:Isto compara os dividendos pagos aos acionistas com o lucro líquido total da empresa e também contabiliza os lucros retidos ou rendimentos que não são pagos, mas sim retidos para crescimento potencial.
- Rendimento de dividendos: Este é o total de dividendos anuais em comparação com o preço das ações. É dado como uma porcentagem. Divida os pagamentos por ação em um ano pelo valor de uma ação.
- Retorno sobre o patrimônio líquido:Divida o lucro líquido da empresa pelo patrimônio líquido para encontrar o retorno sobre o patrimônio líquido. Você também pode ouvir isso ser chamado de “retorno sobre o patrimônio líquido” da empresa.
Não há resposta simples
Lembre-se de que esses números são apenas ferramentas. Nenhuma proporção ou número único fornecerá todas as informações de que você precisa. Eles não podem lhe dar conselhos de compra ou venda sozinhos. Eles devem ser pesados juntamente com outras considerações.
À medida que você cria uma imagem do que deseja em um investimento, esses números podem servir como referência para ajudá-lo a medir e comparar diferentes empresas.
Perguntas frequentes (FAQ)
Qual a diferença entre um trader de ações técnico e um trader de fundamentos?
Os traders técnicos de ações, no sentido mais puro, estudam apenas a ação dos preços e indicadores técnicos relacionados, como o volume médio e o índice de força relativa (RSI). Em teoria, um trader técnico de ações não se importa com o que está negociando, muito menos com o valor fundamental disso, mas muitos traders combinam aspectos de análise técnica e fundamental.
Por que uma ação subiria se tivesse fundamentos ruins?
Alguém pode comprar uma ação com fundamentos fracos se acreditar que ela tem potencial para ter fundamentos sólidos no futuro. Muitas vezes são chamadas de “ações de crescimento” porque os investidores acreditam que os negócios crescerão significativamente. Uma “ação de valor” é o oposto, e os investidores tolerarão um crescimento mais lento porque a empresa já possui um forte valor fundamental.
Onde posso encontrar informações históricas sobre os fundamentos de uma ação?
Muitas empresas de capital aberto oferecem essas informações na seção “relações com investidores” de seus sites. O governo também mantém um banco de dados online gratuito que contém todos os registros de empresas públicas legalmente exigidos desde 1994.
