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Você não está sozinho se nunca ouviu falar de responsabilidade social corporativa (RSE). Este conceito decorre da crença de que as empresas e corporações devem agir de forma responsável nas comunidades e ambientes em que operam.
Tomar medidas para proteger o ambiente e promover os direitos humanos e a igualdade de oportunidades de emprego são alguns exemplos de RSE. As empresas também podem agir para promover oportunidades educacionais ou os direitos das mulheres e das minorias.
O investimento socialmente responsável (SRI) é uma estratégia de interesse de investimento na qual os investidores desenvolvem padrões para investir apenas em empresas que se esforçam para respeitar valores sociais aceitáveis.
Principais conclusões
- O investimento socialmente responsável é uma ideia antiga de investir apenas em empresas que consideram as pessoas e o ambiente.
- Uma estratégia SRI promove a mudança ao fornecer financiamento apenas para empresas socialmente responsáveis e amigas do ambiente.
- O investimento socialmente responsável ganhou força no milénio, à medida que mais pessoas se conscientizam sobre a sustentabilidade, as alterações climáticas e as questões de direitos humanos.
As raízes do investimento socialmente responsável
Acredita-se que o investimento socialmente responsável nos EUA tenha raízes que remontam a mais de 200 anos. Isso remonta às práticas de gestão de dinheiro dos metodistas. Outros sugerem que remonta às ideias há muito defendidas no investimento judaico.
John Wesley, o fundador do movimento metodista, exortou os seus seguidores a evitarem lucrar à custa dos seus vizinhos. Eles evitavam fazer parcerias ou investir com aqueles que ganhavam dinheiro através do álcool, tabaco, armas ou jogos de azar. Esses investimentos eram às vezes chamados de “ações pecuniárias”. Essas ações estabeleceram telas de investimento social.
Observação
As crenças religiosas são um tema comum nas origens do investimento socialmente responsável.
Os investimentos em conformidade com a Shariah ou Sharia também remontam a centenas de anos. Segue os princípios das finanças islâmicas. Os investimentos em conformidade com a Sharia evitam investimentos relacionados a atividades proibidas pelo Islã.
Foi só na década de 1960 que o SRI avançou como uma disciplina de investimento nos EUA.
A década de 1960
A insatisfação entre estudantes e outros jovens levou a protestos contra a Guerra do Vietname na década de 60, bem como ao boicote às empresas que forneciam armas utilizadas na guerra. Os direitos civis e a igualdade racial ganharam destaque.
Os bancos de desenvolvimento comunitários estabelecidos em comunidades de baixos rendimentos ou minoritárias fizeram parte de um movimento que deu origem à Lei dos Direitos Civis de 1964 e à Lei dos Direitos de Voto de 1965.
A década de 1970
O ativismo social se espalhou para questões de gestão trabalhista nas empresas durante os anos setenta. A proteção do meio ambiente também se tornou uma questão para mais investidores. O primeiro Dia da Terra foi comemorado em 1970.As preocupações que muitos activistas tinham sobre a ameaça de poluição proveniente de centrais nucleares aumentaram à medida que a década avançava. Eles atingiram o auge com o acidente na usina nuclear de Three Mile Island.
Observação
Os sentimentos remanescentes sobre a guerra, as questões ambientais emergentes e as desigualdades raciais moldaram o investimento socialmente responsável nos EUA nesta altura, juntamente com as crenças religiosas.
Um grande avanço do SRI ocorreu em 1970, quando Ralph Nader, um defensor do consumidor, ambientalista e, mais tarde, candidato independente à presidência dos Estados Unidos, conseguiu obter duas resoluções de base social na votação por procuração da reunião anual da General Motors. A GM era o maior empregador do país na época.
Ambas as votações falharam, mas foi a primeira vez que a Comissão de Valores Mobiliários federal permitiu que questões de responsabilidade social aparecessem numa votação por procuração.
A década de 1980
O progresso do SRI continuou durante a década de 80, sobretudo através do esforço para acabar com o sistema racista de apartheid na África do Sul. Os investidores individuais e institucionais retiraram o seu dinheiro de empresas com operações na África do Sul.
As decisões de investimento de igrejas, universidades, cidades e estados levaram muitas empresas dos EUA a desfazerem-se das suas operações na África do Sul. Isso levou à instabilidade económica na África do Sul. Contribuiu para o eventual colapso do apartheid.
Observação
Os direitos humanos em todo o mundo e o tratamento dos trabalhadores foram acrescentados à lista de preocupações dos investidores norte-americanos.
O início da década de 1980 também foi uma época em que muitos fundos mútuos foram fundados para atender às preocupações dos investidores socialmente responsáveis. Esses fundos aplicaram telas ou filtros positivos e negativos às suas seleções de ações. Dois fundos que fizeram isso foram o Calvert Social Investment Fund Balanced Portfolio e o Parnassus Fund.
Os filtros incluíam as preocupações básicas dos metodistas, como armas, álcool, tabaco e jogos de azar. Também se concentraram em questões mais modernas, como a energia nuclear, a poluição ambiental e o tratamento dos trabalhadores.
Década de 1990
Houve proliferação suficiente de fundos mútuos SRI e crescimento da popularidade como abordagem de investimento em 1990 para justificar um índice para medir o desempenho. O Índice Social Domini, composto por 400 empresas norte-americanas, na sua maioria de grande capitalização, comparável ao S&P 500, foi lançado em 1990.
As empresas foram selecionadas com base em uma ampla gama de critérios sociais e ambientais. Eles forneceram aos investidores uma referência para medir os investimentos selecionados em relação aos seus homólogos não selecionados.
Observação
O Índice Social Domini ajudaria a refutar o argumento de que os investidores se contentavam com retornos mais baixos, limitando as empresas que poderiam incluir nas suas carteiras.
O ativismo que levou à identificação de determinadas telas e ao diálogo com empresas com comportamento corporativo questionável também impulsionou o crescimento do investimento comunitário. Este é outro elemento importante do SRI. O apoio às instituições financeiras de desenvolvimento comunitário (CDFIs) cresceu durante a década de 1960 como forma de abordar a desigualdade racial.
Os activistas argumentaram que houve um impacto social positivo ao investir em CDFIs. Isto, por sua vez, injetaria esse dinheiro em pequenas empresas e programas habitacionais em comunidades de baixa renda. Os empréstimos foram concedidos a pessoas pobres que os reembolsaram com uma taxa de juro, proporcionando um retorno aos investidores para além de saberem que o seu dinheiro foi utilizado de uma forma socialmente positiva.
Investimento Responsável no Milênio
Tem havido uma aceleração de abordagens positivas aos desafios da sustentabilidade adotadas por investidores socialmente responsáveis. Essas abordagens modernas incluem o investimento de impacto e a integração do investimento sustentável. Eles continuam a evoluir.
Você pode esperar que as corporações e negócios abordem seu impacto nas questões sociais, com as questões sociais continuando a se manifestar. Algumas adições são a desigualdade de rendimentos e de riqueza, as alterações climáticas, a poluição e a corrupção, para citar apenas alguns. Eles fortalecerão suas posições daqui para frente. Mais investimentos serão concebidos com estas preocupações em mente, à medida que a sustentabilidade e a responsabilidade social corporativa continuam a acrescentar valor percebido para o consumidor e para o investidor nas empresas.
