As 6 principais coisas que todo novo investidor deve saber

Começar o caminho para um investimento bem-sucedido pode parecer difícil, mas não há necessidade de se preocupar. Milhões de pessoas percorreram o mesmo caminho ao longo de altos e baixos, guerra e paz, grandes eventos da vida e todas as reviravoltas que a vida pode trazer para você. Com paciência, disciplina e uma sensação de calma, você pode enfrentar a tempestade e sair vitorioso.

Aqui estão algumas coisas que você deve ter em mente ao dar os primeiros passos em direção ao investimento e ao sucesso financeiro.

Aproveite o poder da composição

Você pode ter ouvido isso um milhão de vezes, mas é vital que você realmente internalize isso de uma forma que mude seu comportamento e reordene suas prioridades. Você ficará muito mais rico se começar a investir cedo. Tudo se deve a retornos compostos e os diferenciais de resultados são surpreendentes.

Por exemplo, um jovem de 18 anos que entra directamente no mercado de trabalho e poupa 5.000 dólares por ano num paraíso fiscal como o Roth IRA, obtendo taxas de retorno médias a longo prazo, pode acabar reformando-se com 4.359.874 dólares. Para que uma pessoa de 38 anos conseguisse o mesmo, precisaria economizar mais de US$ 36.000 por ano. Um graduado universitário pode acabar com US$ 4.426.000, economizando US$ 111 por contracheque ao longo da vida. Tudo se resume a usar o valor do dinheiro no tempo.

Adapte seu portfólio às circunstâncias únicas de sua vida

As pessoas tendem a se envolver emocionalmente em seus investimentos e às vezes ficam muito apegadas a uma determinada estrutura, método ou empresa jurídica. Eles perdem a objetividade e esquecem o ditado “Se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é”.

Tenha cuidado se você se deparar com propostas como estas:

• “A única ação que você precisará comprar.”
• “Compre esses três fundos de índice. E ignore todo o resto.”
• “As ações internacionais são sempre melhores que as ações nacionais.”

Você tem um trabalho a cumprir como “gerente” de seu portfólio. Esse trabalho depende de muitos fatores, incluindo seus objetivos pessoais, nível de tolerância ao risco, objetivos, recursos, temperamento, perfil psicológico, faixa tributária, disposição para dedicar tempo e até preconceitos. Em última análise, o seu portfólio deve assumir a marca da sua personalidade e da sua situação única na vida.

As personas de investimento são tão variadas quanto os investidores individuais. Por exemplo, um ex-banqueiro privado rico que é capaz de ler uma demonstração de resultados e um balanço patrimonial pode querer receber uma renda passiva de seis dígitos de dividendos, juros e aluguéis resultantes de ter reunido uma coleção de ações de primeira linha, títulos de ouro e edifícios comerciais troféus. Em comparação, um jovem trabalhador pode querer comprar a coleção de ações mais barata, mais diversificada e mais eficiente em termos fiscais através de um fundo de índice de baixo custo no seu 401(k). Uma viúva que está desconfiada das quebras do mercado de ações pode querer adquirir uma carteira de casas de aluguer geradoras de caixa com fundos excedentários estacionados em certificados de depósito.

Nenhuma dessas opções está errada ou é melhor que as outras. A questão é se o portfólio, o método e a estrutura de holding são ideais para qualquer objetivo que a pessoa queira alcançar.

Prepare-se para experimentar quedas no valor de mercado

Os preços dos ativos estão sempre em movimento. Por vezes, estes movimentos são irracionais, como a turbulência do mercado causada pelos bolbos de tulipas da Holanda, e por vezes são causados ​​por acontecimentos macroeconómicos. Por exemplo, você pode ver uma redução em massa de ações devido a grandes bancos de investimento caminhando para a falência. Estes bancos poderão ter de vender tudo o que puderem, o mais rapidamente possível, para angariar dinheiro, mesmo sabendo que os activos são muito baratos. Os preços dos imóveis também flutuam, com os preços caindo e depois voltando a subir.

O Dow Jones Industrial Average caiu 34,6% de agosto de 1987 a dezembro de 1987. Caiu 34,4% de março de 2000 a outubro de 2002, depois subiu 94,4% em outubro de 2008. Entre então e março de 2009, os preços das ações caíram 53,8%.

Se você for um investidor de longo prazo com uma expectativa de vida razoável, experimentará essas quedas mais de uma vez. Você poderá observar seu portfólio de US$ 500.000 cair para US$ 250.000 – mesmo que esteja preenchido com o que você considera as ações e títulos mais seguros e diversificados. Muitos erros são cometidos – e dinheiro perdido – ao tentar evitar o inevitável.

Contrate um consultor qualificado para trabalhar com você

Antes do surgimento da economia comportamental, presumia-se que a maioria das pessoas tomava decisões financeiras racionais. Estudos produzidos pelos setores académico, económico e de investimento ao longo das últimas décadas mostraram quão errada essa suposição se revelou em termos de resultados no mundo real para os investidores.

A menos que as pessoas tenham conhecimento, experiência, interesse e temperamento para ignorar as flutuações inerentes ao mercado, elas tendem a fazer algumas coisas tolas. Esses erros incluem “perseguir o desempenho”, investindo dinheiro em ativos cujo preço aumentou recentemente. Outro exemplo é a venda de participações de alta qualidade a preços baixíssimos durante dificuldades económicas.

Por outro lado, os investidores que pagam taxas razoáveis ​​a um consultor, para que outra pessoa faça o trabalho por eles, têm resultados muito melhores no mundo real, apesar do custo adicional das taxas.

Por outras palavras, os economistas clássicos erraram, incluindo alguns dos sumos sacerdotes do investimento de baixo custo, como John Bogle, que fundou a Vanguard. Acontece que o retorno de um investidor não era simplesmente o resultado de retornos brutos menos custos, com consultores pagos extraindo valor. Em vez disso, os consultores recebiam seus honorários, muitas vezes em abundância. Um investidor típico pode acabar com retornos muito mais elevados porque um consultor segurou sua mão e mudou seu comportamento.

Empregar estratégias fiscais e de proteção de ativos

É possível que duas pessoas com hábitos de poupança e gastos idênticos e as mesmas carteiras de ações, títulos, fundos mútuos e imóveis acabem com quantidades de riqueza totalmente diferentes, dependendo de como estruturaram suas participações.

Desde técnicas simples, como colocação de ativos e uso de IRAs tradicionais ou Roth, até conceitos mais avançados, como a criação de uma parceria familiar limitada para reduzir impostos sobre doações, vale a pena aprender as regras, regulamentos e leis, e aplicá-los em seu benefício.

Por exemplo, você pode ter direito à proteção ilimitada contra falência dos ativos mantidos dentro dos limites de certos tipos de contas. Se você estiver à beira da falência, sua primeira ação deve ser consultar um advogado. Eles podem aconselhá-lo a declarar falência e começar de novo. Você pode acabar saindo do tribunal com a maioria ou todos os ativos do seu plano de aposentadoria intactos, continuando a gerar retornos compostos à medida que eles distribuem dividendos, juros e aluguéis.

Conheça as 3 abordagens para aquisição de ativos

No final, existem apenas três maneiras de adquirir ativos. Se eles funcionam depende da quantidade de conhecimento de investimento que você tem.

Compras Sistemáticas

Você faz compras sistemáticas quando compra e vende regularmente partes de um conjunto de ativos ao longo do tempo, independentemente da avaliação, na esperança de equilibrar os bons e os maus momentos. Esta abordagem é utilizada pelo “Investidor Defensivo” – nas palavras de Benjamin Graham. Essa abordagem tornou muitas pessoas ricas. É para pessoas que não querem perder muito tempo pensando em seus portfólios. Em vez disso, permitem que a diversificação, a propriedade passiva de baixo custo e de longo prazo e o tempo façam todo o trabalho por eles.

Avaliação

Investir em avaliação é comprar ou vender com base no preço, em relação ao valor intrínseco estimado de forma conservadora de um ativo. Essa estratégia requer conhecimento significativo de negócios, contabilidade, finanças e economia. Exige que você avalie os ativos como se fosse um comprador privado.

Muitas pessoas também enriqueceram dessa maneira. Graham chama a pessoa que usa essa abordagem de “Investidor Empreendedor”. Querem controlar o risco, usufruir de uma margem de segurança e saber que existem ganhos e activos suficientes em relação ao preço pago por cada posição da sua carteira.

Esta estratégia destina-se ao investidor que quer adormecer à noite sem se preocupar se o país sofrerá outra quebra do mercado em 1929-33 ou 1973-74. Na verdade, todo o sistema financeiro baseia-se neste método. Isto acontece porque os preços só podem desviar-se da realidade subjacente durante um determinado período de tempo.

Quase todos os investidores de alto perfil que têm bons registos a longo prazo enquadram-se neste campo, incluindo aqueles que se tornaram uma voz a favor da primeira abordagem. Esta lista inclui o fundador do Vanguard, Bogle. Ele liquidou uma grande parte de suas participações acionárias durante o boom das pontocom porque o rendimento das ações havia se tornado pequeno em relação ao rendimento disponível nos títulos do Tesouro dos EUA na época.

Timing do mercado

Finalmente, existe o investidor market timing, que compra ou vende com base no que pensa que o mercado de ações ou a economia irão fazer num futuro próximo. O timing do mercado é uma forma de especulação. Algumas pessoas enriqueceram com isso, mas, naturalmente, não é sustentável. O futuro previsível é invisível porque é o futuro.

Se você é um novo investidor, siga o primeiro método. Se você se tornar um especialista, siga o segundo método. E mesmo vendendo bem, pessoas com bom senso deveriam evitar o terceiro método.