Ações de pequena capitalização e seu efeito na economia

Ações de pequena capitalização são ações de propriedade de pequenas empresas. Eles têm uma capitalização de mercado entre US$ 300 milhões e US$ 2 bilhões. O valor de mercado é medido pelo número de ações em circulação multiplicado pelo preço de cada ação.

Prós e Contras

As empresas de pequena capitalização têm maior potencial de crescimento. É mais fácil para eles crescerem porque têm uma base operacional e financeira menor. Seu pequeno tamanho também os torna investimentos mais arriscados. Eles não têm o colchão financeiro para resistir a crises ou a uma má gestão.

As empresas de pequena capitalização têm um desempenho especialmente bom no início de uma recuperação económica. Isso porque as taxas de juros ainda estão baixas. Dá-lhes acesso fácil a fundos para investir no seu crescimento.

Por outro lado, são também as ações mais arriscadas durante uma recessão económica. As empresas menores têm maior probabilidade de fracassar em uma recessão. Como resultado, você deve diminuir sua alocação de ações de pequena capitalização quando o ciclo econômico entrar na fase de contração.

As empresas de pequena capitalização não são tão bem cobertas pelos meios de comunicação financeiros como as empresas maiores. Isso oferece uma vantagem e uma desvantagem. A vantagem é que há mais empresas cujas ações estão subvalorizadas. Uma pesquisa cuidadosa pode revelar quais empresas foram ignoradas por outros investidores.

A desvantagem é que leva muito tempo para pesquisar empresas de pequena capitalização. A informação não está tão amplamente disponível, por isso leva mais tempo para ser descoberta. Você ainda pode obter informações no relatório anual e na Internet. Infelizmente, há menos história. Você também terá mais dificuldade em encontrar notícias secundárias.

É por isso que muitos investidores optam por um fundo mútuo de pequena capitalização. Eles são administrados por especialistas familiarizados com as qualidades que tornam uma empresa de pequena capitalização bem-sucedida. Geralmente é muito mais seguro investir dessa forma do que por conta própria.

Ações de pequena capitalização versus ações de baixo custo

As penny stocks são um tipo de ações de pequena capitalização. O preço de suas ações é de US$ 5 ou menos, o que as torna baratas para comprar. Muitas vezes são difíceis de vender, de acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC).

As sociedades anônimas geralmente não são bem conhecidas e não há muitas informações sobre elas. Isso torna difícil determinar o verdadeiro valor das ações. A maioria dos compradores não está disposta a correr esse risco.

Ações de pequena capitalização versus ações de grande capitalização e média capitalização

As ações de grande capitalização têm uma capitalização de US$ 10 bilhões ou mais. Eles são os menos arriscados porque seus ativos os acompanharão em qualquer crise. 

As empresas de média capitalização têm uma capitalização entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões.  As mid-caps superaram as pequenas e grandes capitalizações nos últimos 10 anos. Isso porque elas são pequenas o suficiente para crescer mais rápido do que as grandes empresas durante a fase de expansão. A sua dimensão significa que não são tão propensas a fechar as portas como as empresas de pequena capitalização numa fase de contracção.

As empresas de pequena capitalização têm uma vantagem sobre as ações de grande e média capitalização durante a fase de expansão. O preço das ações aumentará junto com o crescimento da empresa. As ações de grande capitalização caem em desuso durante a fase de expansão. Os investidores que buscam retornos os consideram enfadonhos e enfadonhos.

Nesse ponto, as ações de grande capitalização estarão relativamente baratas. Você ficará feliz por tê-los durante a fase de contração. Mesmo que o preço de todas as ações possa despencar durante uma recessão, as empresas de pequena capitalização podem sair completamente do mercado. Eles não têm recursos para enfrentar um longo período de fraca demanda do consumidor.

As empresas de pequena capitalização têm menos probabilidade de pagar dividendos. Eles precisam de todo o seu capital para crescer. São um investimento melhor para quem não precisa de renda fixa em carteira.

Exemplos

Você provavelmente nunca ouviu falar dos nomes da maioria das empresas de pequena capitalização. A maioria delas são pequenas empresas financeiras, de crédito ou hipotecárias. Você pode ver como teria sido arriscado possuí-los durante a crise financeira de 2008 ou a recessão de 2020.

Algumas empresas de pequena capitalização são bem conhecidas. Aqui está uma lista de algumas empresas das quais você já deve ter ouvido falar, apenas para ter uma ideia de uma empresa de pequena capitalização.

Um planejador financeiro também lhe dirá se é melhor comprar ações individuais de pequena capitalização ou um fundo mútuo de pequena capitalização. 

Impacto das empresas de pequena capitalização na economia

As empresas de pequena capitalização são um importante motor de criação de emprego. As pequenas empresas contribuem com 65% de todo o crescimento de novos empregos. É por isso que o governo federal se concentra em ajudar pequenas empresas com empréstimos e subsídios.

Uma empresa de pequena capitalização normalmente já passou da fase inicial de start-up. Tem que estar indo bem o suficiente para se qualificar para uma oferta pública inicial (IPO). Antes que uma pequena empresa possa emitir um IPO, ela deve convencer um banco de investimento de que é uma empresa bem administrada. Embora as empresas de pequena capitalização sejam mais arriscadas do que as empresas de média ou grande capitalização, elas são menos arriscadas do que investir em um empreendimento antes de ele se tornar público. 

Um IPO leva uma pequena empresa da fase de capital privado a uma empresa pública. Nesse momento, suas ações são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York ou NASDAQ.