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As ações da Apple (AAPL) são um dos títulos mais comentados do mundo, e por um bom motivo. É consistentemente a empresa mais valiosa em capitalização de mercado no mercado de ações dos EUA. A Apple também se tornou um dos maiores emissores de títulos do mercado, com dezenas de ofertas de títulos.
Como resultado, os investidores que também são entusiastas da Apple podem comprar ações e títulos da Apple. Mas qual opção é melhor?
Principais conclusões
- As ações da Apple sofrem muito mais volatilidade do que os títulos que a Apple oferece.
- Os títulos da Apple não oferecem um valor particularmente atraente, mas são indiscutivelmente quase tão seguros quanto quaisquer títulos do governo.
- Os títulos da Apple tiveram uma vantagem de rendimento modesta no passado, mas as ações da AAPL são a melhor opção para o potencial de retorno total de longo prazo.
Ações AAPL vs. títulos da Apple: o que é melhor?
Cada investidor tem seus próprios objetivos específicos e tolerância ao risco. As ações da Apple têm mais a oferecer do que seus títulos. No entanto, a ação também experimenta muito mais volatilidade. Isso significa que não é uma boa escolha para quem deseja investimentos de baixo risco.
Mas e se você não estiver vinculado a uma estratégia de investimento conservadora? Então é provável que investir em ações da Apple lhe traga um retorno melhor do que os títulos da Apple.
Títulos da Apple
Em geral, as obrigações da Apple são negociadas com spreads de rendimento muito baixos em relação a títulos do Tesouro comparáveis, apoiando a sua solvabilidade. Mas também significa que as obrigações têm um elevado grau de sensibilidade às taxas de juro. Para aqueles que mantêm os títulos até o vencimento, isso não é um problema – eles superam as flutuações das taxas de juros.
No entanto, se você precisar vender os títulos antes do vencimento, estará exposto ao risco de juros. As ações da Reserva Federal ou outros fatores tendem a exercer pressão sobre o mercado obrigacionista no curto prazo. Por exemplo, o ambiente prolongado de taxas de juro baixas que se seguiu à crise financeira de 2007 a 2008 acabou por dar lugar a aumentos das taxas em 2022 destinados a travar a inflação. À medida que as taxas sobem, os rendimentos dos títulos geralmente caem. Portanto, se você comprar um título da Apple que precisa vender antes do vencimento, poderá ficar preso ao tentar vendê-lo quando as taxas mais altas do Fed tornarem seus títulos menos valiosos.
Quanto à escolha entre obrigações de longo e curto prazo da Apple, a regra geral é que as obrigações de longo prazo são melhores do que as obrigações de curto prazo quando os rendimentos caem, e o oposto é verdadeiro quando os rendimentos sobem.Além disso, investir em títulos de longo prazo da Apple exige confiança de que a empresa continuará inovando e oferecendo produtos que os consumidores desejam. Basicamente, você deseja que a empresa ainda esteja em atividade quando o seu título vencer. Felizmente, a Apple geralmente tem dinheiro suficiente em mãos para aumentar suas chances de sobrevivência no longo prazo. Isto provavelmente será verdade mesmo que fique atrás da curva tecnológica nos próximos anos.
Estoque da Apple
Em certos pontos da história da Apple, você obteria um rendimento melhor com um título da Apple do que com o rendimento de dividendos das ações da Apple, embora seja importante lembrar que ambos os rendimentos mudam diariamente com as flutuações de preços.
Isto significa que os investidores tenderiam a obter mais rendimentos com obrigações, mas esta comparação não tem em conta a possibilidade de crescimento futuro dos dividendos. É provável que a Apple aumente os seus dividendos ao longo do tempo.
Além disso, um investidor que possui títulos da Apple não participa do crescimento dos lucros da empresa. À medida que os lucros da empresa crescem, isso pode aumentar os dividendos que você ganha por ser acionista. Finalmente, as ações da AAPL são mais facilmente negociadas do que os seus títulos devido a um mercado mais líquido.
Juntos, estes factores indicam que, embora as obrigações da Apple tenham uma vantagem de rendimento modesta, as acções da AAPL constituem a melhor opção para o potencial de retorno total a longo prazo. As ações também têm potencial para crescimento de dividendos e dão aos investidores a capacidade de participar no crescimento dos lucros da empresa.
O resultado final
Para uma das maiores empresas do mundo, as ações da Apple têm um histórico de volatilidade. De julho de 2015 a maio de 2016, perdeu cerca de 30% do seu valor. De março de 2022 a junho de 2022, o preço das ações caiu cerca de 25%.Os investidores devem considerar esta volatilidade quando pensarem em investir em ações da Apple. Isto é ainda mais verdadeiro para aqueles que estão prestes a se aposentar.
Perguntas frequentes (FAQ)
A Apple tem títulos?
Sim, a Apple oferece títulos. A empresa tem um histórico de emissão de uma variedade de títulos para ajudar a financiar vários aspectos de seus negócios.
Quando você deve comprar ações em vez de títulos?
De modo geral, as ações são mais adequadas para aqueles que se sentem confortáveis com o risco. Os títulos tendem a ser muito seguros e normalmente oferecem retornos relativamente baixos em comparação com o mercado de ações.
A Saude Teu não fornece serviços ou consultoria tributária, de investimento ou financeira. As informações são apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.
