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Gerenciar suas economias para a aposentadoria pode ser um ato de equilíbrio. Retire muito rápido e você ficará sem dinheiro. Retire muito pouco e você poderá não obter todos os benefícios de suas economias. Seguir a regra dos 4% é uma boa maneira para muitos aposentados administrarem os saques de aposentadoria.
Vamos nos aprofundar na regra dos 4%, aprender como ela funciona, como usá-la para gerenciar seus saques de aposentadoria e explorar algumas advertências da regra.
Principais conclusões
- No primeiro ano, retire 4% de suas economias para a aposentadoria.
- A cada ano seguinte, retire o valor inicial de 4%, mas ajustado pela inflação.
- Suas economias para a aposentadoria devem durar 30 anos se forem investidas em uma combinação de 50-50 ações e títulos.
Qual é a regra prática dos 4%?
Como o nome indica, esta regra afirma que retirar 4% das suas poupanças para a reforma todos os anos (ajustadas pela inflação após o segundo ano) é a melhor forma de garantir que os seus fundos de reforma não se esgotarão antes dos 30 anos.
De onde vem a regra prática dos 4%?
A regra baseia-se num estudo de 1994 realizado por William Bengen, especialista em gestão de investimentos, que explorou taxas de retirada sustentáveis para carteiras de reforma. No estudo, Bengen examinou as taxas de retirada para períodos de reforma contínuos de 30 anos, de 1926 a 1963. O teste determinou que 4% é a taxa de retirada inicial mais elevada que permitiria à carteira de reforma durar 30 anos completos, independentemente das condições de mercado.
Como funciona a regra prática dos 4%?
Se você se aposentar com US$ 1 milhão em carteira, sacará US$ 40 mil no primeiro ano, de acordo com a regra. Daqui para frente, você retiraria $ 40.000 mais a inflação. Se a inflação no segundo ano for de 3%, por exemplo, você retiraria US$ 41.200. Os US$ 1.200 adicionais compensam a inflação, garantindo que você possa manter seu padrão de vida.
Manter seu portfólio investido durante a aposentadoria permite que você obtenha um retorno médio ao longo do tempo. Em teoria, os seus investimentos crescerão, evitando que você esgote seus fundos muito rapidamente.
Observação
Se você não tiver certeza de quanto pode sacar a cada ano sem ficar sem fundos, a regra dos 4% é um bom ponto de partida.
Grão de Sal
Embora a regra dos 4% possa ser útil para o planejamento da aposentadoria, ela tem algumas desvantagens e não funciona em todos os cenários de aposentadoria.
Alguns especialistas criticam a regra como sendo muito arriscada. A regra dos 4% pressupõe que o aposentado mantenha uma carteira equilibrada de 50% de ações ordinárias e 50% de títulos do Tesouro de prazo imediato. No entanto, Charles Schwab sugere reduzir a exposição a ações na reforma em favor de uma combinação de dinheiro, obrigações e ações.
Além disso, o desempenho passado do mercado não é preditivo de resultados futuros. A pesquisa por trás da regra dos 4% pressupõe um retorno das ações de 10,3%, um retorno dos títulos de 5,2% e uma taxa de inflação de 3%. Alguns analistas questionam se podemos esperar os mesmos retornos no futuro.
A regra dos 4% também pressupõe que as despesas do aposentado são consistentes ano a ano, aumentando apenas com a inflação. Na realidade, os gastos podem variar de um ano para outro.
A regra pressupõe um horizonte de 30 anos, o que pode não ser o mais adequado para todos, dependendo da idade inicial de reforma e da esperança de vida. A Administração da Segurança Social estima que a esperança média de vida de alguém que complete 65 anos em 2021 seja de cerca de 20 anos, 10 anos abaixo do horizonte temporal da regra dos 4%.
Observação
Pessoas que estão pensando em se aposentar antecipadamente podem ter que reduzir o saque anual para 3% para fazer o dinheiro durar.
Numa situação em que há retornos baixos e inflação elevada, seguir a regra dos 4% significa levantamentos mais elevados. Isto poderia esgotar as poupanças para a reforma mais rapidamente.
Os aposentados podem ter que quebrar a regra e sacar menos dinheiro. Bengen sugere fazer isso sempre que o valor do saque atual exceder o valor do primeiro saque em mais de 25%.
Regra prática de 4% versus regra prática de US$ 1.000 por mês
A regra dos 1.000 dólares por mês é outra estratégia para levantamentos de reforma sustentáveis. A regra pressupõe que você comece com uma poupança para a aposentadoria de $ 240.000 e retire $ 12.000 por ano durante 20 anos, ou $ 1.000 por mês.
Para esta regra, você precisaria de um custo de vida baixo ou de uma renda adicional para complementar suas retiradas mensais de US$ 1.000. Não compensa a inflação nem os aumentos anuais do custo de vida, nem considera reformas que durem mais de 30 anos.
Regra prática de 4% vs. regra prática 25x
A regra da multiplicação por 25 não é uma regra prática de retirada de aposentadoria, mas é uma espécie de pré-requisito para a regra dos 4%. A regra 25X diz que se você economizar 25 vezes o salário anual de aposentadoria desejado, poderá sacar 4% desse valor a cada ano e ele durará 30 anos.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quanto tempo durará minha aposentadoria se eu sacar 4% ao ano?
Você não pode prever perfeitamente quanto tempo durarão seus fundos de aposentadoria, pois não pode prever perfeitamente como o mercado e as tendências da inflação se comportarão. A regra dos 4% é um bom ponto de partida, mas é importante trabalhar com um planejador financeiro para levar em conta sua própria situação e necessidades.
Como contabilizar a inflação no planejamento da aposentadoria?
A inflação deve sempre ser uma parte fundamental do seu plano de aposentadoria, desde o momento em que você começa a investir até o momento de fazer seu plano de retirada anual. Como a inflação tende a ficar em média entre 2% e 3% ao ano, o valor total que você precisará quando se aposentar deve levar em conta esse aumento, e o valor da retirada anual precisará aumentar com base na inflação a cada ano durante a aposentadoria.
