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A regra de investimento de 5% é uma filosofia geral de investimento que sugere que um investidor aloque no máximo 5% de seu portfólio para um título de investimento. Esta regra incentiva os investidores a utilizarem uma diversificação adequada, o que pode ajudar a obter retornos razoáveis e, ao mesmo tempo, minimizar o risco.
Antes de explicar melhor a regra dos 5%, vamos primeiro definir alguns termos de investimento que você precisa saber para construir uma carteira de fundos mútuos.
Definições de termos para construir uma carteira de fundos mútuos
Quanto de um fundo mútuo é demais? A resposta curta é: “Depende”. Os fatores a serem considerados incluem o tipo de investimento, o objetivo de investimento do investidor e a tolerância ao risco do investidor.
Ao construir uma carteira de fundos mútuos, tenha em mente os vários tipos de ativos e os diferentes tipos de fundos mútuos. Isso ajudará a determinar quanto de um ativo ou tipo de fundo mútuo deve ser alocado em seu portfólio.
Aqui estão os princípios básicos para saber:
Classe de ativos
Um ativo é algo possuído ou capaz de ser possuído. Os exemplos incluem moeda financeira (dinheiro), ações, títulos, ouro e imóveis. No que diz respeito aos investimentos, existem três tipos básicos de ativos: ações, títulos e dinheiro.
Alocação de ativos
A alocação de ativos descreve como os ativos de investimento são divididos em três tipos básicos de investimento – ações, títulos e dinheiro – dentro de uma carteira de investimentos.Para um exemplo simples, um investidor de fundos mútuos pode ter três fundos mútuos diferentes na sua carteira de investimentos: Metade do dinheiro é investido num fundo mútuo de ações e a outra metade é dividida igualmente entre dois outros fundos – um fundo de obrigações e um fundo do mercado monetário. Essa carteira teria uma alocação de ativos de 50% em ações, 25% em títulos e 25% em dinheiro.
Títulos de Investimento
Os títulos são instrumentos financeiros normalmente negociados nos mercados financeiros. Estão divididos em duas grandes classes ou tipos: títulos de capital (“ações”) e títulos de dívida. Mais comumente, as ações são ações. Os títulos de dívida podem ser títulos, certificados de depósito (CDs), ações preferenciais e instrumentos mais complexos, como títulos garantidos.
Categorias de fundos mútuos
Os fundos mútuos são organizados em categorias por classe de ativos (ações, títulos e mercado monetário/dinheiro) e depois categorizados por estilo, objetivo ou estratégia. Aprender como os fundos mútuos são categorizados ajuda o investidor a aprender como escolher os melhores fundos para fins de alocação e diversificação de ativos. Por exemplo, existem fundos mútuos de ações, fundos mútuos de títulos e fundos mútuos do mercado monetário. Os fundos de ações e títulos, como tipos de fundos primários, têm dezenas de subcategorias que descrevem melhor o estilo de investimento do fundo.
Fundos Setoriais
Os fundos setoriais concentram-se em uma indústria, objetivo social ou setor específico, como saúde, imobiliário ou tecnologia. O seu objectivo de investimento é proporcionar exposição concentrada a um de cerca de dez sectores empresariais. Cada setor é uma coleção de vários grupos industriais.Por exemplo, o sector da energia pode incluir empresas de refinaria de petróleo e gás, empresas de produção e empresas de exploração. Os investidores em fundos mútuos utilizam fundos sectoriais para aumentar a exposição a determinados sectores industriais que acreditam que terão um desempenho melhor do que outros. Em comparação, os fundos mútuos diversificados – aqueles que não se concentram em apenas um sector – já terão exposição à maioria dos sectores industriais. Por exemplo, um fundo de índice S&P 500 oferece exposição a setores como saúde, energia, tecnologia, serviços públicos e empresas financeiras.
Participações em fundos mútuos
As participações de um fundo mútuo representam os títulos (ações ou títulos) mantidos no fundo. Todas as participações subjacentes se combinam para formar uma única carteira. Imagine um balde cheio de pedras. O balde é o fundo mútuo, e cada pedra é uma única ação ou título. A soma de todas as rochas (ações ou títulos) é igual ao número total de participações.
Como usar a regra dos 5% de investimento
Num exemplo simples da regra dos 5%, um investidor constrói a sua própria carteira de títulos de ações individuais. O investidor poderia ultrapassar a regra dos 5% construindo uma carteira de 20 ações. (Com 5% cada, a carteira total equivale a 100%.) No entanto, muitos investidores utilizam fundos mútuos, que se presume já serem bem diversificados, mas nem sempre é esse o caso.
Um dos muitos benefícios dos fundos mútuos é a sua simplicidade. Mas a regra dos 5% pode ser quebrada se o investidor não tiver conhecimento das participações do fundo. Por exemplo, um investidor de fundos mútuos pode facilmente ultrapassar a regra dos 5% investindo num dos melhores fundos do índice S&P 500, porque o número total de participações é de pelo menos 500 ações, cada uma representando 1% ou menos da carteira do fundo. Mas alguns fundos mútuos têm grandes concentrações de ações, títulos ou outros ativos, como metais preciosos (ouro, por exemplo), dos quais os investidores podem não ter conhecimento, a menos que leiam o prospecto do fundo ou usem um dos sites online para pesquisar fundos mútuos.
Os investidores também devem aplicar a regra dos 5% com fundos setoriais. Por exemplo, se quiser diversificar com setores especializados, como cuidados de saúde, imobiliário e serviços públicos, bastaria manter a sua alocação em 5% ou menos para cada um.
Carteira de fundos mútuos usando a regra de investimento de 5%
Sua alocação para um fundo mútuo pode ser significativamente superior a 5% se o próprio fundo não violar a regra dos 5%. Por exemplo, uma boa estrutura de carteira a utilizar é a carteira principal e satélite, que é uma estratégia de escolher um fundo “principal”, como um fundo do índice S&P 500, com uma grande percentagem de alocação, como 40%, e construir em torno dele com fundos “satélite”, cada um alocado em cerca de 5% a 20%.Os fundos de índice são bons para utilizar tanto no núcleo como nos satélites, porque são amplamente diversificados.
Este exemplo de portfólio principal e satélite passa pela regra dos 5%, usando fundos de índice e setores:
65% Ações
- 25% de ações do Almirante do Índice Vanguard 500 (VFIAX)
- 15% iShares MSCI ACWI do índice dos EUA (ACWX)
- 10% iShares Russell 2000 ETF (IWM)
- 5% do setor de seleção de serviços públicos SPDR (XLU)
- 5% T. Rowe Price Ciências da Saúde (PRHSX)
- 5% iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
25% de títulos
25% de Ações Admiral do Índice Total do Mercado de Títulos Vanguard (VBTLX)
10% em dinheiro
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Justificativa
Os fundos sectoriais (serviços públicos, cuidados de saúde e imobiliário) receberam uma alocação de 5%, porque estes fundos mútuos específicos concentram-se num tipo específico de acções, o que pode criar níveis de risco mais elevados. Os fundos mútuos de maior risco geralmente deveriam receber percentagens de alocação mais baixas. Outros fundos mútuos podem receber percentagens de alocação mais elevadas.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que é a alocação de carteira de um investidor passivo?
A alocação de carteira de um investidor passivo mudará conforme o mercado. Por exemplo, alguém que investe passivamente num fundo S&P 500 em 2021 está a alocar mais de um quarto da sua carteira ao sector das tecnologias de informação. Os cuidados de saúde são a segunda maior alocação e representam cerca de 13% do S&P. Estas ponderações não são permanentes e mudarão à medida que o sentimento do mercado em relação às indústrias mudar.
Que tipo de alocação funciona melhor para investimentos internacionais?
O investimento internacional pode ser considerado como outra categoria ampla, como títulos ou ações nacionais. É comum que os investidores aloquem menos em ações internacionais do que em ações nacionais, mas essas são apenas preferências. O investimento internacional pode oferecer mais diversidade, mas os índices internacionais como o MSCI World têm historicamente um desempenho inferior aos índices nacionais como o S&P 500.
A Saude Teu não presta consultoria fiscal, de investimento ou serviços financeiros. As informações são apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.
