Como negociar futuros de café

Em termos de volume monetário, o café ocupa o segundo lugar na lista dos produtos mais comercializados. O café é talvez uma das commodities mais interessantes, porém voláteis, para negociar.

O café é membro do grupo de commodities leves, juntamente com outros itens cultivados pelos agricultores, incluindo açúcar, suco de laranja, cacau e frutas. A maioria destes produtos, incluindo o café, são propensos a oscilações bruscas de preço, e os comerciantes devem considerar uma variedade de factores sobre a produção e a procura de café ao tomarem decisões relativas aos futuros do café.

Tipos de grãos de café

Existem dois tipos principais de café: Robusta e Arábica. O café negociado no contrato futuro da Intercontinental Exchange (ICE) nos EUA é o Arábica.Os grãos de café Robusta são comercializados a preços mais elevados, em grande parte devido à procura de grandes clientes globais, incluindo Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble e Nestlé.

Juntas, essas empresas compram quase 50% de todo o café produzido no mundo e são conhecidas como as “Quatro Grandes” torrefadoras de café. Essas empresas possuem muitas marcas relacionadas ao café e produzem produtos de café sob vários nomes. Devido ao volume de café que estas empresas compram, quaisquer alterações na sua procura podem afectar os preços dos futuros do café.

O grão Arábica pode ser considerado de qualidade superior por alguns na indústria cafeeira, e provavelmente você está bebendo café em grão Arábica ao comprar Starbucks ou outros cafés premium.

Com relação à negociação de futuros de café, para simplificar, este artigo se concentrará nos grãos Arábica. Os fundamentos do Robusta podem afetar os preços do Arábica porque o Robusta é um substituto muito próximo.

Os grãos Arábica são predominantemente cultivados no Brasil, enquanto a Colômbia é o segundo maior produtor. Eles também são cultivados na América Central, mas a maioria dos comerciantes de café concentra-se no Brasil quando comercializa café.

Efeitos climáticos

O café cresce em árvores pequenas, por isso as colheitas permanecem no solo durante todo o ano. Isso os torna suscetíveis aos elementos climáticos. As árvores devem florescer a cada primavera para produzir uma boa colheita, e é importante ter um clima propício para que as árvores floresçam com sucesso durante esse período.

O clima desempenha um grande papel na produção de café. Períodos prolongados de umidade excessiva ou tempo seco podem afetar os números de rendimento. No entanto, a geada ou o congelamento representam a maior ameaça à produção de café. As temporadas de cultivo do café são opostas às dos EUA, uma vez que os principais países produtores estão no hemisfério sul.

A maioria das maiores oscilações nos preços do café acontece porque as árvores são danificadas pelo frio. Tenha cuidado ao negociar futuros de café se as previsões meteorológicas indicarem um frio extremo. O café pode evoluir muito rapidamente e os preços subirão mais do que muitos esperam se um congelamento atingir a região produtora do Brasil, por exemplo.

Estabilidade política

Em dezembro de 2020, 74% dos grãos de café do mundo provinham de cinco países e, se algum desses países experimentasse instabilidade política, isso poderia afetar a produção, a escassez e, consequentemente, os preços do café. O Brasil continua a produzir mais de 38% do café mundial, seguido pelo Vietnã, depois pela Colômbia, pela Indonésia e pela Etiópia.O mercado responde muito rapidamente a quaisquer acontecimentos nestes países que possam causar uma queda na oferta de café.

Aumento da demanda do consumidor

O lado da procura também desempenha um papel importante no preço do café. A Europa é o maior consumidor de café, bebendo mais per capita na Europa do que no resto do mundo. Os EUA também são um consumidor significativo. Os países em desenvolvimento, como a China e os países da América do Sul, continuam a habituar-se mais ao café e poderão ser responsáveis ​​por um aumento substancial da procura nas próximas décadas.

A demanda normalmente aumenta em um nível bastante confiável e as pessoas bebem café nos momentos bons e ruins. No entanto, se uma economia entrar numa recessão profunda, a procura de café, e provavelmente de todos os produtos de base, diminuirá.

Dicas para negociar café

Os futuros do café podem sofrer grandes oscilações em cada dia de negociação. A extrema variação de preços torna o café perigoso para negociação no curto prazo, a menos que você possa dedicar tempo para monitorar os mercados ao longo do dia. Uma negociação bem-sucedida também exige que você seja disciplinado, controle seu risco e saia do mercado rapidamente se a negociação não funcionar. Obter lucros de acordo com os seus objetivos é fundamental, pois o preço de mercado pode mudar muito rapidamente.

Alguns traders preferem negociar café num horizonte de longo prazo. Isso significa procurar movimentos maiores no café em questão de semanas, em vez de tentar fazer day-trading no mercado futuro de café. Às vezes, você pode optar por obter lucros rápidos se o mercado fizer um movimento inesperado. No entanto, faz sentido procurar movimentos maiores que tenham uma relação de lucro de três para um ou arriscar um dólar para ganhar três.

Para gerar renda, você pode considerar negociar café vendendo opções. As opções de café normalmente têm um grande valor premium embutido, dada a tendência do mercado para grandes oscilações de preços. Isso lhe dá alguma proteção para resistir à volatilidade dos preços. No entanto, tal como os contratos futuros, a venda de opções apresenta um elevado grau de risco.

Além dos futuros e das opções, um produto como o JO ETN oferece outra forma de obter exposição ao café.O produto ETN é adequado para posições comerciais de longo prazo. Embora possa ser volátil, não tem o mesmo grau de alavancagem que os contratos futuros ou a exposição negativa potencialmente ilimitada das opções descobertas.

Existem muitas oportunidades para negociar café, especialmente se você for cuidadoso e disciplinado. Faça sua pesquisa e construa um plano de negociação. Sinta-se confortável em reduzir suas perdas rapidamente e acompanhe o mercado por um período, em vez de entrar no primeiro dia.