Investir em fundos de ações internacionais

Comprar ações estrangeiras, fundos negociados em bolsa (ETFs) ou fundos mútuos internacionais pode ser uma ótima maneira de diversificar seu portfólio. Mas primeiro você precisa decidir quanto deseja alocar para investimentos estrangeiros.

Em parte, a resposta dependerá do seu apetite pelo risco e da extensão do seu horizonte de investimento. Embora não exista uma resposta certa para todos, existem algumas diretrizes importantes que podem ajudar a orientar sua decisão.

Cortando a Torta

Uma maneira de começar é observar o tamanho do mercado de ações dos EUA em relação ao resto do mundo. Imagine um gráfico circular de todos os mercados de ações do mundo, com cada fatia representando o mercado de ações de um determinado país. Quanto maior for cada mercado, maior será a sua fatia do bolo.

Os EUA respondem por cerca de US$ 33 trilhões do valor total do mercado de ações mundial de US$ 68 trilhões, ou cerca de 49%. Portanto, se quisesse dividir a sua carteira da mesma forma que o nosso bolo imaginário, simplesmente investiria 49% do seu dinheiro em ações dos EUA e o restante em mercados estrangeiros.

Mas, na prática, uma alocação de 51% em ações internacionais é provavelmente demasiado agressiva para a maioria dos investidores, especialmente aqueles que são novos no investimento internacional. Isto ocorre porque os mercados internacionais apresentam frequentemente maior volatilidade do que os EUA, o que os torna mais arriscados.

Por outro lado, se investir apenas uma pequena quantia no estrangeiro, não conseguirá tirar o máximo partido dos muitos benefícios que os mercados internacionais têm para oferecer, incluindo a capacidade de diversificar face a qualquer recessão interna.

A solução dos 20%

Tal como acontece com muitas coisas, a solução está na moderação. A maioria dos consultores financeiros recomenda colocar 15% a 25% do seu dinheiro em ações estrangeiras, sendo 20% um bom ponto de partida. É significativo o suficiente para fazer a diferença no seu portfólio, mas não tanto a ponto de prejudicá-lo se os mercados estrangeiros caírem temporariamente em desuso. Além disso, você sempre pode aumentar sua exposição à medida que se sentir mais confortável com os mercados internacionais.

Embora a alocação precisa em ações estrangeiras varie de um investidor para outro, a pior coisa que alguém pode fazer é alternar entre ter muita exposição e pouca exposição. Portanto, depois de definir um número adequado ao seu nível de conforto, continue com ele. Não cometa o erro de tentar enganar os mercados entrando e saindo de ações estrangeiras.

Finalmente, é importante certificar-se de que os seus investimentos internacionais estão distribuídos por várias regiões e países. Colocar 25% do seu dinheiro, digamos, na China, e o resto no Dow Jones não é o objetivo da diversificação internacional. Certifique-se de ter uma exposição equilibrada na Europa, Ásia e mercados emergentes.

Maneiras de diversificar

Existem muitas maneiras diferentes de distribuir seus investimentos internacionais por vários países. Muitas vezes, os ETFs e os fundos mútuos globais são as formas mais fáceis, uma vez que não envolvem a compra de ações individuais ou o uso de contas de corretagem estrangeiras.

O Vanguard FTSE All-World Ex-EUA. ETF (NYSE: VEU) é uma das opções mais populares e menos dispendiosas com participações em todo o mundo. Ao selecionar fundos como estes, os investidores devem garantir que não estão a comprar mais exposição nos mercados dos EUA, uma vez que já têm exposição no resto da sua carteira. Atenha-se a “ex-EUA” fundos para fazê-lo.

Os investidores devem ficar atentos aos índices de despesas ao selecionar esses fundos, uma vez que essas despesas são as mais fáceis de controlar em termos de geração de retorno. Despesas aparentemente pequenas podem rapidamente chegar a dezenas de milhares de dólares ou mais ao longo de uma vida inteira de investimentos.