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Em 2008, a face da economia global mudou para sempre. Os bancos de investimento, o mercado de crédito secundário e um mercado financeiro não regulamentado desapareceram. À medida que o mercado livre falhou, o governo comprou o controlo acionário de bancos e companhias de seguros.Os bancos centrais de todo o mundo apoiaram o sistema financeiro. Em setembro daquele ano, a América esteve muito perto do colapso económico total.
Fed inovou para substituir um sistema bancário falido
Em 2008, o presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, usou inovações para permitir que o Fed reforçasse o sistema financeiro falido. Em março, o Fed lançou o Term Auction Facility. Disponibilizou empréstimos de curto prazo a bancos sem dinheiro que não emprestavam uns aos outros.Em Outubro, a Fed concedeu 540 mil milhões de dólares em empréstimos para resgatar fundos do mercado monetário.Em novembro, o Fed concordou em comprar US$ 800 bilhões em títulos garantidos por hipotecas, numa tentativa de reduzir as taxas de juros.
Nota
No seu papel de banco de último recurso, a Fed tornou-se o único banco que ainda emprestava.
Resgate do Bear Stearns
Em Março, a Reserva Federal realizou a primeira reunião de emergência num fim de semana em 30 anos para tentar salvar o banco de investimento Bear Stearns. Corria o risco de ir à falência graças a maus MBS e outras obrigações de dívida garantidas. Os Feds temiam, e com razão, que o fracasso do Bear Stearns se espalhasse a outros bancos de investimento excessivamente alavancados.Isso incluiu Merrill Lynch, Lehman Brothers e Citigroup. Na verdade, foi o que aconteceu mais tarde com a falência do Lehman. No final de 2008, o Citigroup também precisava de um resgate, apesar de ser um banco comercial supostamente menos arriscado.
Resgate de Freddie Mac e Fannie Mae
Em setembro de 2008, as empresas hipotecárias Fannie Mae e Freddie Mac tornaram-se novamente agências governamentais. Detinham ou garantiam mais de 5 biliões de dólares, ou metade, das hipotecas do país. O Departamento do Tesouro dos EUA comprou US$ 100 bilhões em ações preferenciais e MBS.A ação ocorreu depois que o pânico nas vendas de Wall Street fez com que as ações da Fannie e do Freddie despencassem. Isso tornou impossível para essas empresas privadas levantarem elas mesmas capital adicional. Como resultado, o resgate da Fannie e Freddie custou ao contribuinte americano US$ 187 bilhões.Em agosto de 2012, o Tesouro decidiu que enviaria todos os lucros da Fannie e Freddie para o fundo geral. Desde então, o resgate foi pago com US$ 58 bilhões em lucro. A Fannie remeteu US$ 147 bilhões e Freddie pagou US$ 98 bilhões.
Falência do Lehman Brothers desencadeou recessão global
O secretário do Tesouro, Paulson, não poderia saber que sua ação levaria a uma recessão global. Em Setembro, disse não à protecção governamental para os 60 mil milhões de dólares em activos hipotecários incertos do Lehman. Ocorreu durante uma negociação de fim de semana com potenciais compradores Barclay’s e Bank of America. Na época, ele achou que o valor era demais. Ele também estava sendo pressionado para manter o governo fora de perigo.
Fed nacionalizou o American International Group
Em setembro, o Federal Reserve comprou ações da gigante de seguros AIG. Por que valeu a pena salvar a AIG? Porque segurava swaps de inadimplência de crédito. Eles seguraram empréstimos e hipotecas contra inadimplência. Se a AIG falisse, o mesmo aconteceria com todos esses empréstimos. Instituições financeiras em todo o mundo eram proprietárias deles. Isso incluía fundos do mercado monetário, fundos de pensão e contas de aposentadoria. Em Novembro, a Fed aumentou o resgate de 85 mil milhões de dólares para 150 mil milhões de dólares.
Os mercados de crédito congelaram
Em setembro, os bancos retiraram US$ 160 bilhões de contas ultrasseguras do mercado monetário. Os bancos acumularam dinheiro para amortizar hipotecas inadimplentes e saques em corridas bancárias. No final da semana, os bancos detinham 190 mil milhões de dólares em dinheiro. Isso se opôs a uma reserva de US$ 2 bilhões. A acumulação levou a um aumento na Libor de referência. Isso aumentou o preço de US$ 360 trilhões em empréstimos e ativos de cartão de crédito. O congelamento do crédito levou a uma escassez de dinheiro para muitas empresas. Em resposta, a Reserva Federal baixou as taxas de juro para zero, reduzindo a Libor. Ainda assim, os bancos continuaram a acumular dinheiro.
Fim do banco de investimento
Em novembro, o Goldman Sachs e o Morgan Stanley tornaram-se bancos comerciais regulares. Eles foram dois dos bancos de investimento mais bem-sucedidos de Wall Street. Isso encerrou uma era de desregulamentação e alto risco.
Queda do mercado de ações
No final de 2008, o Dow caiu 34%, fechando em 8.816,62. Outros índices tiveram desempenho ainda pior. O Standard & Poor’s 500 terminou em 907,22, uma queda de 38%. O índice MSCI Europa caiu 45% e o índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 43%. O Dow caiu 25% só em Outubro, de 10.831 em 1 de Outubro para 8.175 em 27 de Outubro. Atingiu o seu mínimo de 7.552 em 20 de Novembro, um declínio de 46% desde o seu máximo de Outubro de 2007 de 14.164.
Resgate de US$ 700 bilhões
Em 3 de outubro, o Senado aprovou o projeto de resgate de US$ 700 bilhões, agora chamado de Programa de Alívio de Ativos Problemáticos. O programa foi inicialmente concebido para comprar hipotecas tóxicas aos bancos, libertando dinheiro para mais empréstimos, mas demorou demasiado tempo a implementar. Em 14 de outubro, o Tesouro utilizou US$ 350 bilhões para o Programa de Recompra de Capital. Ela comprou ações preferenciais de grandes bancos. Isso deu propriedade ao governo. Em novembro, os fundos também foram usados para manter as empresas de cartão de crédito em atividade. No final do ano, o Citigroup e a indústria automobilística também receberam resgates.
Obama conquistou a presidência
Barack Obama ganhou a presidência em 3 de novembro de 2008. Ele prometeu fornecer a esperança extremamente necessária para impulsionar a economia estagnada. Suas propostas ajudaram a restaurar a confiança nos mercados financeiros. Ele simplificou as agências reguladoras, melhorou a transparência da divulgação financeira e reprimiu atividades comerciais manipuladoras. Sua primeira prioridade era injetar US$ 800 bilhões na economia por meio de cortes de impostos e programas de emprego.
Nota
Assim que a crise foi resolvida, Obama implementou grande parte do seu programa de 10 pontos. Isso incluiu mais controles trabalhistas e ambientais nos acordos de livre comércio e reformas dos cuidados de saúde.
Perguntas frequentes (FAQ)
Quanto valia o Bitcoin em 2008?
Para todos os efeitos e propósitos práticos, o bitcoin não tinha valor em 2008. Embora a ideia da criptomoeda tenha sido proposta cerca de 10 anos antes, o “Bitcoin” não foi proposto com uma prova de conceito completa até 2009.Sites de finanças como o Yahoo! As finanças não acompanharam os preços do Bitcoin até por volta de 2014. Naquela época, um bitcoin valia menos de US$ 500.
Quantos votos Obama obteve em 2008?
O então senador Barack Obama recebeu cerca de 69,46 milhões de votos do povo americano e 365 votos no Colégio Eleitoral de 2008. Ele derrotou seu adversário republicano, o senador John McCain, por pouco menos de 10 milhões de votos populares e 192 votos eleitorais.
