Table of Contents
de 03
Meses de Entrega
As bolsas de futuros costumam chamar meses de entrega de meses de contrato. Se você está familiarizado com opções de ações, já sabe que os contratos de opções expiram nos meses designados pela bolsa. O mesmo sistema existe para opções sobre futuros. As opções sobre futuros devem estar relacionadas a um contrato futuro devido ao mecanismo de entrega designado pela bolsa.
Por exemplo, em um contrato futuro de soja para novembro, um vendedor tem o direito de entregar 5.000 bushels de soja em novembro e um comprador tem o direito de defender a entrega da soja. Alguns futuros têm apenas alguns meses de entrega e outros têm um mecanismo de entrega em todos os 12 meses. Um contrato futuro expira após a data designada no mês de entrega.
de 03
Símbolos de ação
Os tickers de futuros diferem ligeiramente dos de ações. Cada mercado futuro possui um símbolo específico que é seguido pelos símbolos do mês e do ano do contrato. Por exemplo, os futuros de petróleo bruto têm um símbolo: CL. O símbolo completo para os futuros de petróleo bruto de dezembro de 2017 seria CLZ7. O ouro tem um símbolo (GC) e o símbolo completo para o ouro de junho de 2017 seria GCM7.
No caso do petróleo, o “CL” representa o contrato futuro subjacente. O “Z” representa o mês de entrega em dezembro. (F = janeiro, G = fevereiro, H = março, J = abril, K = maio, M = junho, N = julho, Q = agosto, U = setembro, V = outubro, X = novembro, Z = dezembro) O “7” representa o ano – 2017.
Esta é a fórmula padrão para símbolos de cotação de futuros. Alguns serviços de cotação podem diferir ligeiramente, portanto, certifique-se sempre de verificar com seu provedor, que fornecerá uma lista de símbolos para todos os mercados futuros.
de 03
Flutuação mínima ou tamanho do tick
A flutuação mínima ou tamanho do tick descreve o menor incremento que um determinado mercado futuro pode movimentar, também chamado de tick. Por exemplo, um tick no petróleo bruto seria 0,01 ou 1 centavo. O tamanho do contrato de petróleo bruto é de 1.000 barris.
Para calcular o valor de um tick, você multiplicaria 1.000 x 0,01 = $ 10. Então, toda vez que você vê o preço do petróleo subir ou descer 0,01, você sabe que isso significa que é um movimento de US$ 10. Uma mudança de cinco centavos no preço do petróleo bruto significaria que ele valeria US$ 50 se você estivesse negociando um contrato.
No ouro, o tamanho mínimo do tick é de 10 centavos, já que o valor total do contrato é de 100 onças troy, um tick também equivale a US$ 10 por contrato. Embora o ouro e o petróleo tenham o mesmo valor por tick, outros contratos futuros variam, portanto, familiarize-se com os valores mínimos de tick para cada um dos contratos que pretende negociar.
As especificações do contrato são algo que você precisa memorizar antes de começar a negociar commodities e futuros. Erros dispendiosos podem ocorrer por não compreender esses números.
Não é incomum que um trader novato cometa um erro caro ao comprar ou vender contratos que são demasiado grandes e voláteis para as suas contas. É sempre melhor estar preparado com conhecimento antes de começar a negociar, pois aprender da maneira mais difícil pode ser muito caro.
