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Como day trader, você deve sempre usar uma ordem stop-loss em suas negociações. Exceto a derrapagem, o stop-loss permite que você saiba quanto você pode perder em uma determinada negociação.Depois de começar a usar ordens de stop-loss, você precisará aprender como calcular seu stop-loss e determinar exatamente para onde irá sua ordem de stop-loss.
Principais conclusões
- As ordens stop-loss funcionam como um alarme ao negociar ações, desligando a tomada quando você está errado sobre a direção prevista do mercado.
- As ordens stop-loss podem ser eficazes quando são calculadas e colocadas corretamente. Eles sairão quando uma ação cair abaixo do seu limite aceitável.
- Você pode calcular o stop-loss com base nos centavos, ticks ou pips que você tem em risco, ou na quantidade de dólares em risco.
- A mesma ordem stop-loss não funcionará para todas as negociações. Eles são altamente individualizados, mas pode valer a pena fazer as contas.
Colocando Corretamente um Stop-Loss
Uma boa estratégia de stop-loss envolve colocar seu stop-loss em um local onde, se atingido, você saberia que estava errado sobre a direção do mercado. Você provavelmente não terá a sorte de cronometrar perfeitamente todas as suas negociações. Por mais que você queira, o preço nem sempre dispara logo após a compra de uma ação. Portanto, ao comprar, dê à negociação um pouco de espaço para se mover antes que ela comece a subir. Em vez de tentar impedirqualquerperda, um stop-loss destina-se a sair de uma posição se o preçocai tantoque você obviamente tinha uma expectativa errada sobre a direção do mercado.
Como orientação geral, ao comprar ações, coloque o preço do stop loss abaixo de um mínimo recente da barra de preço (um “swing low”). A barra de preço que você seleciona para colocar seu stop loss abaixo varia de acordo com a estratégia, mas isso constitui uma localização lógica de stop loss, porque o preço ricocheteou nesse ponto baixo. Se o preço cair abaixo desse mínimo, você pode estar errado sobre a direção do mercado e saberá que é hora de sair da negociação. Pode ajudar estudar gráficos e procurar pistas visuais, bem como analisar os números para analisar dados concretos.
Como orientação geral, quando você estiver vendendo a descoberto, coloque um stop loss acima de uma alta recente da barra de preço (uma “máxima oscilante”). A barra de preço que você seleciona para colocar seu stop-loss acima varia de acordo com a estratégia, assim como as ordens de stop-loss para compras, mas isso fornece uma localização lógica de stop-loss, porque o preço caiu tão alto. Estudar gráficos para procurar a oscilação máxima é semelhante a procurar a oscilação mínima.
Calculando sua colocação
Sua colocação de stop-loss pode ser calculada de duas maneiras diferentes: centavos ou ticks ou pips em risco e dólares em conta em risco. A estratégia que enfatiza os dólares da conta em risco fornece informações muito mais importantes, porque permite que você saiba quanto da sua conta você arriscou na negociação.
Também é importante anotar os centavos, pips ou ticks em risco, mas funciona melhor simplesmente para transmitir informações. Por exemplo, seu stop está em X e a entrada longa é Y, então você calcularia a diferença da seguinte forma:
Y – X = centavos/ticks/pips em risco
Se você comprar uma ação a US$ 10,05 e colocar um stop loss em US$ 9,99, terá seis centavos em risco por ação que possui. Se você vender o par de moedas forex EUR/USD em 1,1569 e tiver um stop loss em 1,1575, terá 6 pips em risco por lote.
Este número ajuda se você quiser que alguém saiba onde estão seus pedidos ou a que distância seu stop-loss está de seu preço de entrada. No entanto, ele não informa a você (ou a outra pessoa) quanto da sua conta você arriscou na negociação.
Para calcular quantos dólares da sua conta você tem em risco, você precisa saber os centavos, ticks ou pips em risco, e também o tamanho da sua posição. No exemplo das ações, você tem US$ 0,06 de risco por ação. Digamos que você tenha uma posição de 1.000 ações. Isso faz com que o seu risco total na negociação seja de US$ 0,06 x 1.000 ações, ou US$ 60 (mais comissões).
Para o exemplo EUR/USD, você está arriscando 6 pips e, se tiver uma posição de 5 minilotes, calcule seu risco em dólar como:
Pips em risco X valor do pip X tamanho da posição
OU
6 pips em risco X $ 1 por pip X 5 mini lotes = $ 30 de risco (mais comissão)
O risco do dólar em uma posição futura é calculado da mesma forma que uma negociação forex, exceto que, em vez do valor do pip, você usaria um valor de tick. Se você comprar o E-mini S&P 500 (ES) a 1.254,25 e colocar um stop loss em 1.253, estará arriscando 5 ticks, e cada tick valerá US$ 12,50. Se você comprar três contratos, calculará seu risco em dólar da seguinte forma:
5 ticks X US$ 12,50 por tick X 3 contratos = US$ 187,50 (mais comissões)
Controle o risco da sua conta
O número de dólares que você tem em risco deve representar apenas uma pequena parte do total da sua conta de negociação. Normalmente, o valor que você arrisca deve estar abaixo de 2% do saldo da sua conta e, idealmente, abaixo de 1%.
Por exemplo, digamos que um trader forex coloque uma ordem stop-loss de 6 pips e negocie 5 mini lotes, o que resulta num risco de $30 para a negociação. Se arriscar 1%, isso significa que arriscaram 1/100 da sua conta. Portanto, qual deve ser o tamanho da sua conta se eles estão dispostos a arriscar US$ 30 em uma negociação? Você calcularia isso como $ 30 x 100 = $ 3.000. Para arriscar $30 na negociação, o trader deve ter pelo menos $3.000 na sua conta para manter o risco para a conta no mínimo.
Trabalhe rapidamente no sentido inverso para ver quanto você pode arriscar por negociação. Se você tiver uma conta de US$ 5.000, poderá arriscar US$ 5.000 ÷ 100, ou US$ 50 por negociação. Se você tiver um saldo de conta de US$ 30.000, poderá arriscar até US$ 300 por negociação (embora possa optar por arriscar ainda menos do que isso).
O resultado final
Sempre use um stop-loss e examine sua estratégia para determinar o posicionamento apropriado para sua ordem de stop-loss. Dependendo da estratégia, seus centavos, pips ou ticks em risco podem ser diferentes em cada negociação. Isso porque o stop-loss deve ser colocado estrategicamente para cada negociação.
O stop loss só deve ser atingido se você previu incorretamente a direção do mercado. Você precisa saber seus centavos, ticks ou pips em risco em cada negociação, porque isso permite calcular seus dólares em risco, que é um cálculo muito mais importante e que orienta suas negociações futuras. Idealmente, seus dólares em risco em cada negociação devem ser mantidos em 1% ou menos de seu capital comercial, para que uma perda, mesmo uma série de perdas, não esgote muito sua conta de negociação.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que é uma ordem de stop loss e como usá-la?
Uma ordem de stop loss funciona de forma semelhante a uma ordem de stop loss, mas a ordem não está estagnada. Em vez de estar vinculada a um preço de venda específico, uma ordem de stop loss é atualizada com a ação do preço e está vinculada ao preço atual. Quando o preço das ações sobe, o preço que acionaria uma ordem de stop loss aumenta na mesma proporção. Por exemplo, um trader pode decidir que deseja vender quando o preço das ações cair US$ 1. Se o preço começar em US$ 22, esta ordem de stop loss será acionada em US$ 21. Se o preço das ações subir para US$ 25, a ordem de stop loss será acionada em US$ 24. Se um trader deixar a ordem aberta indefinidamente, ela será atualizada automaticamente até que uma recusa a acione. Esses gatilhos podem ser medidos em dólares ou porcentagens.
Onde você deve definir ordens de stop loss como parte de uma estratégia de investimento buy-and-hold?
Alguns investidores que compram e mantêm podem não utilizar stop-loss; se acreditarem profundamente na saúde financeira do negócio a longo prazo, poderão não se importar em resistir a qualquer nível de queda de preços. Outros podem planejar comprar e manter, mas querem tentar comprar no fundo absoluto de uma tendência de baixa, então usarão um stop loss para vender se o preço continuar a cair após a compra.
Por que uma ordem stop-loss seria colocada acima do preço de compra?
Alguns comerciantes irão “subir paradas” depois de entrar em uma negociação. Quando a ação do preço se consolida e depois sobe, um trader pode decidir mover sua ordem de venda stop-loss para cima, de modo que fique logo abaixo do último ponto de consolidação. Isso funciona melhor para traders de swing e de curto prazo que não estão interessados em manter uma ação durante altos e baixos – eles querem sair da negociação assim que a tendência mudar.
