Venda a descoberto de ETFs

Como até os investidores iniciantes lhe dirão, as ações sobem e as ações caem. Embora menos voláteis do que as ações individuais, os índices de ações também oscilam entre perdas e ganhos. Considerando que muitos ETFs compreendem ações que acompanham índices de ações, faz sentido que eles também subam e desçam.

Muitas pessoas pensam apenas em comocomprarum ETF, também conhecido como “operação longa”.No entanto, existem dois lados em cada negociação: um comprador e um vendedor. Em alguns casos, a pessoa que vende (ou “vende a descoberto”) um ETF pode estar no lado lucrativo da posição comercial. A chave é saber quando operar comprado em um ETF e quando (e como) operar vendido.

Razões para vender um ETF

Existem quatro razões gerais para considerar a possibilidade de assumir uma posição curta em ETF. Cada um desses motivos tem seus prós e contras que devem ser considerados.

Obtendo lucros

Este é um dos motivos favoritos para vender um ETF. Por exemplo, se você fez uma boa aposta em um ETF de energia solar e o preço aumentou significativamente desde que você o adquiriu, você pode considerar fechar a posição. Dessa forma, você garante seus ganhos. Você pode vender parte ou a totalidade de sua posição comprada em ETF, dependendo de sua estratégia de investimento.

Cobertura de risco negativo

Existem muitos tipos de riscos que você pode proteger utilizando uma posição curta em ETF.Por exemplo, o risco geral de queda da carteira pode ser coberto usando um ETF de mercado. Se você tiver exposição negativa a um determinado setor, um ETF industrial ou ETF de commodities pode ajudar a aliviar parte do seu risco. Existem até estratégias curtas de ETF para proteger a inflação e o risco de taxa de juros com ETFs de moeda e ETFs de títulos. Você tem exposição externa negativa? Escolha entre um vasto conjunto de opções de ETFs estrangeiros. Não importa o seu portfólio, suas opções são abundantes.

Ganhando exposição negativa

Por outro lado, se você acha que não tem exposição negativa suficiente, os ETFs podem ajudar. Se você estiver pessimista em relação a um determinado investimento, setor ou mercado, colocar uma posição vendida em ETF pode representar uma oportunidade de capitalizar sua pesquisa. Depois de sentir que obteve lucro em uma negociação curta de ETF, você sempre pode relaxar comprando o ETF e compensando o risco em seu portfólio, ou pode obter lucros usando outra estratégia de ETF para proteger o risco positivo.

Cobertura de posições comerciais

Para as estratégias de negociação avançadas, as posições vendidas em ETF podem ser uma forma de proteger o risco de queda em uma carteira que contém cestas de índices, bem como ativos derivativos, como futuros e opções.

Como faço para vender um ETF?

Quando você estiver pronto para colocar uma posição vendida em ETF em seu portfólio, há duas maneiras de atingir seus objetivos.

Vender um ETF

Se você já possui um ETF que deseja vender a descoberto, a maneira mais fácil e óbvia de fazer isso é colocar uma ordem de venda na sua corretora. Assim como vender uma ação individual, você pode vender um ETF com uma ordem de mercado ou uma ordem com limite.As ordens de mercado serão executadas mais rapidamente, mas se o ETF for volátil, você poderá ganhar menos com a venda do que esperava. Os pedidos limitados garantem um preço mínimo, mas a desvantagem é que seu pedido não é processado tão rapidamente. Se o valor do ETF cair abaixo do preço desejado enquanto você aguarda a execução de sua ordem de venda, ela pode nem ser atendida.

Embora significativamente mais complicado (e mais arriscado), você também pode assumir uma posição de baixa em um ETF vendendo a descoberto ou negociando opções. A venda a descoberto envolve a venda de ações que você não possui e, em seguida, encerrar sua posição recomprando as ações em algum momento no futuro.Um vendedor a descoberto acredita que o preço do ETF irá cair, por isso vende agora pelo preço mais elevado e, em seguida, fecha a sua posição quando o preço do ETF realmente cair.

Outra forma de assumir uma posição de baixa em um ETF é comprar uma opção de venda. Ao fazer isso, você está comprando o direito de vender um ETF a um preço que é maior do que você imagina que o ETF valerá.Se estiver correto, você poderá comprar o ETF pelo valor real mais baixo e depois vender essas ações pelo preço mais alto garantido pela opção de venda. Isto é semelhante à venda a descoberto, mas não há obrigação de executar a negociação.

Compre um ETF inverso

As opções de negociação e as vendas a descoberto são arriscadas e, dependendo do tipo de negociação que você está fazendo, o risco teoricamente é ilimitado.É por isso que os ETFs inversos foram criados. Esses ETFs rastreiam índices inversamente, portanto, quando o índice em questão perde valor, o ETF inverso ganha valor.Isso é menos arriscado, porque em vez de comprar ou vender negociações futuras hipotéticas, você está comprando um ativo. A pior coisa que pode acontecer é que o ETF inverso que você compra perca todo o seu valor e vá para US$ 0. Isso certamente não é motivo para comemoração – você perderá o dinheiro que gastou no ETF – mas pelo menos não ficará obrigado a obter fundos adicionais.

Embora os ETFs inversos sejam geralmente menos arriscados do que a negociação de opções, eles ainda são muito mais arriscados do que os ETFs de índices tradicionais. O governo dos EUA emitiu alertas sobre os altos níveis de risco associados aos ETFs inversos.

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