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Investir, em geral, traz riscos, mas seleções de investimento bem pensadas que atendam às suas metas e perfil de risco mantêm os riscos individuais de ações e títulos em um nível aceitável. No entanto, outros riscos sobre os quais você não tem controle são inerentes ao investimento. A maioria destes riscos afecta o mercado ou a economia e exige que os investidores ajustem as carteiras ou enfrentem a tempestade.
Aqui estão quatro tipos principais de riscos que os investidores enfrentam, juntamente com algumas estratégias para lidar com os problemas causados por estas mudanças económicas e de mercado.
Risco Econômico
Um dos riscos mais óbvios de investir é que a economia pode piorar a qualquer momento. Após a quebra do mercado em 2000 e os ataques terroristas de 11 de Setembro de 2001, a economia entrou numa fase difícil e uma combinação de factores fez com que os índices de mercado perdessem percentagens significativas. Demorou anos para regressar a níveis próximos dos níveis anteriores ao 11 de Setembro, apenas para ver o fundo cair novamente na crise financeira de 2008.
Para os jovens investidores, a melhor estratégia é muitas vezes acalmar-se e superar estas crises. Se acredita no retorno a longo prazo dos mercados de capitais e tem liquidez em momentos de crise, pode utilizar os preços temporariamente mais baixos para aumentar as suas posições em empresas sólidas com bom desempenho a longo prazo. Isso significa comprar mais ações que você gosta nos momentos ruins do mercado.
As ações estrangeiras podem ser um ponto positivo quando o mercado interno está em crise e, graças à globalização, algumas empresas dos EUA obtêm a maior parte dos seus lucros no exterior. No entanto, num colapso como o da crise financeira de 2008, poderá não haver lugares verdadeiramente seguros para onde recorrer.
Os investidores mais velhos estão numa situação mais difícil. Se você está prestes a se aposentar, uma grande desaceleração no mercado de ações pode ser devastadora se você não tiver transferido ativos significativos para títulos ou títulos de renda fixa. É por isso que a diversificação e o ajuste da alocação de ativos da sua carteira à medida que envelhece são essenciais para investir.
Risco Inflacionário
A inflação é o imposto que pesa sobre todos e, se for demasiado elevada, pode destruir valor e criar recessões. Embora acreditemos que a inflação está sob o nosso controlo, a cura das taxas de juro mais elevadas pode, em algum momento, ser tão grave quanto o problema. Com os enormes empréstimos governamentais para financiar os pacotes de estímulo, é apenas uma questão de tempo até que a inflação regresse.
Historicamente, os investidores recuaram para ativos tangíveis, como imóveis e metais preciosos, especialmente ouro, em tempos de inflação, porque é provável que resistam à mudança. A inflação prejudica mais os investidores com rendimentos fixos, uma vez que corrói o valor do seu fluxo de rendimento. As ações são a melhor proteção contra a inflação, pois as empresas podem ajustar os preços à taxa de inflação. Uma recessão global pode significar que as ações terão dificuldades durante um período prolongado de tempo antes que a economia esteja suficientemente forte para suportar preços mais elevados. Não é uma solução perfeita, mas é por isso que mesmo os investidores reformados devem manter alguns dos seus activos em acções.
Risco de valor de mercado
O risco do valor de mercado refere-se ao que acontece quando o mercado se volta contra ou ignora o seu investimento. Acontece quando o mercado sai em busca da “próxima novidade” e deixa para trás muitas empresas boas, mas pouco interessantes. Também acontece quando o mercado entra em colapso porque as ações boas, assim como as ações ruins, sofrem à medida que os investidores fogem do mercado.
Alguns investidores consideram isso uma coisa boa e veem-no como uma oportunidade de adquirir grandes ações num momento em que o mercado não está diminuindo o preço. Por outro lado, não adianta a sua causa observar a estagnação dos seus investimentos mês após mês, enquanto outras partes do mercado sobem.
Não seja pego com todos os seus investimentos em um setor da economia. Ao distribuir seus investimentos por diversos setores, você tem mais chances de participar do crescimento de algumas de suas ações ao mesmo tempo.
Risco de ser muito conservador
Não há nada de errado em ser um investidor conservador ou cuidadoso. No entanto, se você nunca correr riscos, poderá ser difícil alcançar seus objetivos financeiros. Você pode ter que financiar 15 a 20 anos de aposentadoria com o seu pé-de-meia, e manter tudo isso em instrumentos de poupança a juros baixos pode não dar conta do recado. Os investidores mais jovens deverão ser mais agressivos com as suas carteiras, pois terão tempo para recuperar se o mercado piorar.
Perguntas frequentes (FAQ)
O que é risco gama no mercado de ações?
O risco gama refere-se a um dos “gregos” que os negociantes de opções usam para analisar contratos de opções. Gamma mede a volatilidade de outro grego conhecido como Delta. Quanto maior o Gama, mais sensível será a opção às oscilações no preço da ação subjacente. Isso geralmente ocorre quando a opção está próxima do dinheiro. Os contratos de opções de gama baixa provavelmente estão profundamente dentro do dinheiro ou fora do dinheiro.
Qual ETF rastreia o risco do mercado de ações?
Não existe um ETF que rastreie o risco do mercado de ações, uma vez que existem muitos tipos diferentes de riscos. No entanto, existe um índice de volatilidade que acompanha a volatilidade do S&P 500, e isto pode ser considerado uma medida geral do risco de mercado. ETFs como VXX e VIXY acompanham esse índice.
