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A maioria dos investidores sabe que os fundos de índice podem ser escolhas inteligentes para construir uma carteira de investimentos diversificada, mas talvez você não conheça todos os benefícios dos fundos de índice e suas vantagens sobre os fundos geridos ativamente. Saiba mais sobre investimentos gerenciados passivamente e descubra se os fundos de índice são adequados para você.
Principais conclusões
- Os fundos de índice são fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham passivamente o desempenho de um índice de referência.
- Os benefícios dos fundos de índice incluem gestão passiva, despesas baixas, vantagens fiscais e ampla diversificação.
- Os riscos incluem baixa flexibilidade, erros de rastreamento e baixo desempenho.
O que são fundos de índice?
Os fundos de índice são fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que acompanham passivamente o desempenho de um índice de referência. Os exemplos incluem o S&P 500, o Russell 3000 e o Russell 2000. Os fundos de índice muitas vezes têm despesas mais baixas do que os fundos geridos ativamente devido à sua natureza passiva.
Um índice é uma amostra de ações ou títulos que representam um determinado segmento dos mercados financeiros globais.
Quais são os benefícios dos fundos de índice?
Existem quatro benefícios principais dos fundos de índice: gestão passiva, despesas baixas, eficiência fiscal e ampla diversificação.
Gestão Passiva
Os fundos mútuos podem ser administrados ativa ou passivamente. O gestor de um fundo mútuo de ações gerenciado ativamente compra e vende ações continuamente com o objetivo de “vencer o mercado”. Isto é medido por um determinado índice de referência, como o S&P 500.
Existe o risco de o gestor ativo tomar decisões erradas e ter um desempenho inferior ao do benchmark. A maioria dos fundos geridos ativamente perde para os seus respetivos índices, especialmente durante longos períodos de tempo, como três anos ou mais. Em contraste, o gestor de um fundo de índice gerido passivamente procura apenas comprar e manter títulos que representem um determinado índice para efeitos de igualar o desempenho do índice. Eles não estão preocupados em vencê-lo.
Despesas baixas
Os baixos custos dos fundos de índice são uma função da sua gestão passiva. Os custos de gestão do fundo são muito mais baixos do que os de fundos geridos ativamente quando os gestores não gastam o seu tempo e dinheiro pesquisando ações e/ou títulos para comprar e vender para a carteira.
Essas economias de custos são então repassadas ao investidor. Procure os fundos de índice com os menores índices de despesas por esse motivo. Despesas mais baixas significam que mais dinheiro está trabalhando para você. Isto proporciona potencial para superar os fundos geridos ativamente. Manter os custos baixos é uma vantagem importante dos fundos de índice em comparação com os fundos geridos ativamente.
Vantagens fiscais dos fundos de índice
Os fundos de índice geralmente têm rotatividade muito baixa porque são administrados passivamente. Existem poucas negociações realizadas por gestores durante um determinado ano. Os gestores geram menos distribuições de ganhos de capital que são repassadas aos acionistas quando realizam menos negociações.
Ampla Diversificação
Um investidor pode capturar os retornos de um grande segmento do mercado em um fundo de índice. Estes fundos investem frequentemente em centenas ou mesmo milhares de participações. Os fundos geridos ativamente às vezes investem em menos de 50 participações.
Os fundos com maiores quantidades de participações apresentam menor risco de mercado relativo do que aqueles com menos participações. Os fundos de índice oferecem frequentemente exposição a mais títulos do que os seus homólogos geridos ativamente.
Quais são os riscos de investir em fundos de índice?
Os fundos de índice têm baixa flexibilidade. O gestor do fundo não pode comprar e vender títulos a seu critério para reagir às condições adversas do mercado, porque esses fundos são geridos passivamente.
Nota
O retorno para o investidor será diferente daquele do índice de referência se um fundo de índice não acompanhar com precisão o seu índice de referência.
Um fundo de índice pode ter desempenho inferior ao de seu índice de referência devido a taxas e despesas. O índice com os índices de despesas mais baixos pode acompanhar o índice com mais precisão do que índices semelhantes com índices de despesas mais elevados.
O resultado final
Os investidores devem estar cientes dos riscos e benefícios dos fundos de índice antes de investir. Esses fundos podem ser escolhas inteligentes para muitos investidores, mas não são adequados para todos. Empresas de fundos mútuos respeitáveis com uma ampla variedade de fundos de índice de baixo custo incluem Vanguard e Fidelity. Os investidores também podem comprar fundos de índice através de um corretor de descontos online, como o Charles Schwab.
