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Como gestor do seu portfólio, você precisa compreender a importância da diversificação. Apesar do seu desejo de que todas as suas posições subam, haverá períodos em que algumas das suas participações perderão dinheiro. Quando isso ocorre, são necessários outros investimentos para compensar o declínio. A diversificação garante que, ao não “colocar todos os ovos na mesma cesta”, você não estará criando um risco indesejado para o seu capital. Diversificar a sua carteira de ações é importante porque evita que qualquer parte dos seus ativos de investimento seja demasiado ponderada para uma empresa ou setor.
Principais conclusões
- A diversificação é importante porque diferentes investimentos alteram o valor em momentos diferentes.
- Uma boa forma de diversificar seus investimentos é por meio de fundos mútuos.
- Você desejará diversificar as empresas e os setores industriais nos quais investe.
- Os investimentos nos quais você pode distribuir dinheiro incluem ações, títulos, dinheiro, imóveis, ouro e outras commodities.
Variedade de fundos
Muitos investidores diversificam comprando diferentes tipos de fundos. Os consultores recomendam começar com um fundo de índice de base ampla que apenas tente espelhar o desempenho do S&P 500. Você pode então complementar esse fundo de índice com alguns fundos diferentes de níveis de risco variados. Estes podem incluir fundos que:
- Comprar ações de empresas estrangeiras
- Consiste em ações de empresas de pequeno crescimento
- Invista em títulos
- Compre ações de fundos de investimento imobiliário (REITs)
Cada um destes tipos de fundos tem um desempenho diferente em diferentes condições de mercado. Ao distribuir seus investimentos entre eles, você aumenta a probabilidade de sempre ter algumas ações com bom desempenho em um determinado momento.
Em sites como o Morningstar, você pode encontrar análises e informações sobre fundos mútuos para começar. As corretoras também costumam oferecer o que é chamado de “prospecto” de fundo, que qualquer empresa que oferece ações ou títulos para venda ao público deve arquivar na Securities and Exchange Commission. É vital ler um prospecto para tomar decisões de investimento informadas.
Observação
Ao diversificar seu portfólio, você terá a oportunidade de aumentar seu dinheiro, apesar dos altos e baixos que acompanham o investimento.
Alocação de ativos
De longe, a forma mais popular de diversificação é a alocação de activos. Ao ter elementos de diferentes classes de investimento na sua carteira – incluindo ações, obrigações, dinheiro, imóveis, ouro ou outras mercadorias – pode proteger a sua carteira de perder o valor que perderia se contivesse apenas uma categoria de ativos em falência.
Quando os preços das ações caem, por exemplo, os preços das obrigações muitas vezes sobem porque os investidores transferem o seu dinheiro para aquilo que é considerado um investimento menos arriscado. Assim, uma carteira que incluísse ações e obrigações teria um desempenho diferente de uma que incluísse apenas ações no momento de uma queda no mercado de ações. Embora seja verdade que seu portfólio não aumentaria tão rapidamente como aconteceria com todas as ações, isso também protege você de uma perda enorme.
Diversificando Classes de Ativos
Também é aconselhável diversificar dentro das classes de ativos. Os investidores que investiram em ações de tecnologia em 2000 perderam a camisa quando a bolha das pontocom estourou e as ações de tecnologia rapidamente caíram em desuso. Da mesma forma, as acções financeiras foram derrubadas no final de 2007 e no início de 2008 devido à crise das hipotecas subprime. Qualquer pessoa que investisse exclusivamente nestes ativos naquela época teria sofrido perdas significativas.
E se parece arriscado colocar todo ou a maior parte do seu dinheiro num único setor, seria ainda mais arriscado fazer o mesmo numa única ação. Foi isso que muitos investidores fizeram no final da década de 1990, quando muitos funcionários de empresas tecnológicas permitiram que as suas participações se tornassem pesadas nas ações dos seus empregadores. Essas carteiras essencialmente de uma única ação eram semelhantes aos mastros de bandeira da década de 1920, empoleirados no ar com apenas um mastro longo e estreito como apoio.
Considere qualquer pessoa que investiu pesadamente na Amazon na virada do milênio. Em dezembro de 2000, as ações da Amazon eram vendidas por mais de US$ 100. Em outubro seguinte, eles caíram para menos de US$ 6. Se você estava apostando nessas ações naquela época, teria um rude despertar. Só em dezembro de 2007 é que voltou a subir para a faixa dos 90 dólares.
O resultado final
Os dois passos básicos para a diversificação são distribuir o seu dinheiro entre diferentes categorias de ativos e, em seguida, alocar ainda mais esses fundos dentro de cada categoria. Uma abordagem inteligente para investidores individuais é diversificar utilizando fundos mútuos. Como os fundos mútuos são grupos de ações, você será automaticamente diversificado até certo ponto. Um consultor financeiro pode ajudá-lo a selecionar fundos mútuos adequados ao nível de risco e diversificação desejado.
