Termos de investimento que todos deveriam saber

Se você for um novo investidor, provavelmente encontrará termos que não entende. Pode parecer complicado no início, mas quando você se familiarizar com eles, perceberá que não há motivo para se intimidar. Esta é uma introdução a alguns dos termos de investimento mais comuns que você pode encontrar.

Tipos de investimentos

Existem várias maneiras de investir seu dinheiro, como ações, títulos e propriedades. Você deve ter uma compreensão clara de cada opção para tomar a melhor decisão para aumentar seu dinheiro.

• Ações ordinárias:Uma ação ordinária representa uma unidade de propriedade em uma empresa legalmente constituída. Para a maioria das empresas, existe uma única classe de ações que representa toda a empresa. No entanto, algumas empresas possuem múltiplas classes de ações, incluindo classes duplas de ações. Freqüentemente, uma classe de ações terá mais direitos de voto do que outra classe de ações.

• Ações preferenciais:As ações preferenciais são uma classe de propriedade que permite aos acionistas de uma empresa obter dividendos maiores, e esse dividendo geralmente é garantido. Os titulares dessas ações não têm direito a voto, mas podem receber um status especial se uma empresa entrar em insolvência. Se uma empresa estiver sendo liquidada e os credores precisarem ser pagos, os acionistas preferenciais deverão ser pagos antes dos acionistas ordinárias. Em alguns casos, as empresas podem recomprar ações preferenciais dos acionistas, muitas vezes com prêmio. Também é possível converter ações preferenciais em ações ordinárias, mas não o contrário.Existem também diferentes tipos de ações preferenciais, como ações preferenciais conversíveis.
• Títulos:Em termos simples, um título é como um empréstimo. Quando você compra um título, geralmente concorda em emprestar dinheiro a um governo ou a uma empresa. Normalmente, o emissor do título promete reembolsar o valor total do empréstimo principal em um dia futuro, conhecido como data de vencimento, e entretanto pagar a receita de juros com base em uma taxa de cupom.Existem muitos tipos de títulos, incluindo aqueles emitidos por governos, como títulos do Tesouro e títulos municipais isentos de impostos.Esses títulos são frequentemente usados ​​para financiar operações governamentais e projetos de capital. Existem títulos corporativos, que ajudam as empresas a financiar suas operações e investir em si mesmas.Existem também títulos de capitalização, como o título de capitalização Série EE e o título de capitalização Série I. Existem obrigações com grau de investimento, sendo as mais elevadas as obrigações com classificação AAA e, no extremo oposto do espectro, as junk bonds.Se não quiser comprar títulos individualmente, você pode investir em fundos de títulos.
• Imobiliária:Bens imóveis são bens tangíveis, como terrenos ou edifícios, que o proprietário pode usar ou permitir que outros usem em troca de pagamento. Quando você possui uma casa, você possui um imóvel. Quando você possui um terreno, você possui um imóvel. 

Tipos de estruturas de investimento

Uma estratégia de investimento pode incluir classes de ativos agrupadas ou agrupadas.

• Fundos mútuos:Um fundo mútuo é uma carteira conjunta. Os investidores compram ações ou unidades de um fundo e o dinheiro é investido por um gestor de carteira profissional. O próprio fundo detém ações individuais, no caso de fundos de ações, ou títulos, no caso de fundos de obrigações. Os fundos mútuos não são negociados ao longo do dia para evitar que as pessoas aproveitem a mudança subjacente no valor patrimonial líquido. Em vez disso, as ordens de compra e venda são coletadas ao longo do dia e, uma vez fechados os mercados, são executadas com base no valor final calculado para aquele dia de negociação.
• Fundos negociados em bolsa:Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são muito semelhantes aos fundos mútuos, exceto pelo fato de serem negociados ao longo do dia nas bolsas de valores como se fossem ações. Na verdade, você pode pagar mais ou menos do que o valor das participações subjacentes no fundo.Em alguns casos, os ETFs podem ter certas vantagens fiscais, mas a maioria dos seus benefícios em comparação com os fundos mútuos tradicionais são, em grande parte, um triunfo do marketing sobre a substância.Você pode usar esses fundos mútuos ou fundos mútuos tradicionalmente estruturados em seu portfólio.
• Fundos de índice:Um fundo de índice é um tipo de fundo mútuo, às vezes negociado como um ETF, que permite a um indivíduo “investir” em um índice, como o S&P 500. Os fundos de índice são projetados para oferecer aos investidores retornos alinhados com o índice. Portanto, se você estiver investindo em um fundo de índice S&P 500, seus retornos deverão refletir os do S&P 500. Existem muitos fundos projetados para acompanhar uma série de índices que podem incluir ações de pequena capitalização, mercados emergentes e setores específicos. O investimento em fundos de índice é um exemplo de investimento “passivo”, pois não há gestores de fundos tentando ativamente “vencer” o mercado. Os fundos são concebidos simplesmente para espelhar os retornos de um índice. Como resultado, geralmente apresentam índices de despesas baixos, o que os torna investimentos com boa relação custo-benefício.

• Fundos de hedge:Um fundo de hedge é um tipo de parceria de investimento. Muitas vezes, é formalmente listada como uma sociedade em comandita ou sociedade de responsabilidade limitada, e os sócios reúnem dinheiro de investidores e se envolvem em uma ampla gama de atividades de investimento. Normalmente, os fundos de hedge envolvem-se em atividades de investimento mais arriscadas do que os investimentos típicos. Os fundos de hedge geralmente usam alavancagem (ou seja, dinheiro emprestado) para amplificar os seus retornos, mas também podem fazer apostas contra o mercado para ganhar dinheiro – mesmo que o mercado caia.Há uma variedade de estruturas de fundos de hedge diferentes, mas é comum que os gestores de fundos cobrem dos investidores 20% dos lucros mais 2% dos ativos como taxa de administração a cada ano.Isto é controverso porque os gestores de grandes fundos podem ganhar milhões de dólares em taxas de gestão, mesmo que os investimentos tenham um desempenho fraco. Devido às regulamentações governamentais destinadas a proteger o investidor inexperiente, investir em fundos de hedge pode ser difícil para a maioria dos investidores comuns.
• Fundos Fiduciários:Um fundo fiduciário é um tipo especial de entidade legal que permite que uma pessoa ou organização detenha ativos que eventualmente doará a outra. Por exemplo, um avô poderia deter 100.000 dólares em ações para um neto, com a condição de que o neto receba o dinheiro quando atingir a idade de 18 anos. Os fundos fiduciários oferecem enormes benefícios de proteção de ativos e, por vezes, benefícios fiscais. Eles podem deter quase todos os ativos imagináveis, desde ações, títulos e imóveis até fundos mútuos, fundos de hedge e arte.

• Fundos de investimento imobiliário:Alguns investidores preferem comprar imóveis por meio de fundos de investimento imobiliário (REITs). Eles negociam como se fossem ações e têm tratamento fiscal especial. Existem diferentes tipos de REITs especializados em vários tipos de imóveis. Por exemplo, se você quiser investir em propriedades hoteleiras, poderá considerar investir em um REIT hoteleiro. Os REITs permitem que você invista em imóveis sem ter que comprar ou manter edifícios ou terrenos reais.
• Parcerias Limitadas Mestres:As parcerias limitadas principais (MLPs) são sociedades limitadas que negociam de forma semelhante às ações. Dado o tratamento fiscal único e as regras complexas que os rodeiam, os investidores inexperientes devem geralmente evitar investir em MLP, especialmente em contas de reforma, onde as consequências fiscais podem ser desagradáveis ​​se não forem geridas com maestria.

Gerenciamento de portfólio:Os gestores de carteiras são profissionais de investimento experientes, que agrupam ou agrupam estrategicamente diferentes tipos de ativos em carteiras que gerenciam para gerar lucro para os investidores.Você deve ter em mente os seguintes conceitos associados ao gerenciamento de portfólio.

• Mandato de Investimento:Um mandato de investimento é um conjunto de diretrizes, regras e objetivos usados ​​para gerenciar um portfólio específico ou conjunto de capital. Por exemplo, um mandato de investimento de preservação de capital destina-se a uma carteira que não pode arriscar uma volatilidade significativa, mesmo que isso signifique aceitar retornos mais baixos.
• Alocação de ativos:A alocação de ativos é uma abordagem de gerenciamento de capital que envolve a definição de parâmetros para diferentes classes de ativos, como ações (por exemplo, propriedade ou ações), renda fixa (por exemplo, títulos), imóveis, dinheiro ou commodities (por exemplo, ouro ou prata).

• Dever Fiduciário:No sistema jurídico dos EUA, um dever fiduciário é o maior dever devido a outra pessoa. Exige que o fiduciário coloque o interesse do principal, muitas vezes o cliente, acima dos seus próprios. Isso envolve a divulgação de conflitos de interesse.
• Conta de Custódia:Uma conta de custódia é uma conta que um custodiante institucional opera em nome de um investidor para manter a carteira de títulos do investidor. O custodiante registrará os fluxos de caixa de juros e dividendos, enviará instruções em nome do investidor para votação por procuração ou eventos corporativos, receberá a entrega das cisões e garantirá que as ações cheguem à conta de custódia.As contas de custódia são cobradas com taxas de custódia.No entanto, alguns investidores não percebem que os pagam porque os corretores podem oferecer serviços de custódia gratuitamente ou a preços reduzidos se o investidor tiver um tamanho mínimo de conta ou realizar um determinado número de negociações de ações todos os anos.
• Empresa de gestão de ativos:Uma empresa de gestão de ativos é uma empresa que investe capital em nome de clientes, acionistas ou parceiros. Por exemplo, o negócio de gestão de activos da Vanguard compra e vende as participações subjacentes dos seus fundos mútuos e ETFs. O negócio de gestão de ativos da divisão de clientes privados do J.P. Morgan cria carteiras para indivíduos e instituições.
• Consultor de Investimentos Registrado:Um consultor de investimentos registrado (RIA) é uma empresa que se dedica, mediante remuneração, a fornecer consultoria, fazer recomendações, emitir relatórios ou fornecer análises sobre valores mobiliários.Os RIAs podem incluir empresas de gestão de ativos, empresas de consultoria de investimentos, empresas de planejamento financeiro e uma série de outros modelos de negócios de investimento.

• Lei de Transferências Uniformes para Menores:As contas podem ser organizadas de acordo com a Lei Uniforme de Transferências para Menores (UTMA) de um determinado estado. Eles permitem que um adulto compre um imóvel e o tenha em seu nome em benefício de um filho menor até que o filho atinja uma determinada idade conforme estabelecido na UTMA. A idade máxima permitida na maioria dos estados é 21 anos.O adulto que detém o título do imóvel é conhecido como guardião e tem um dever fiduciário para com a criança.Há casos em que os pais receberam condenações por peculato.Se a criança se tornar adulta e “obrigar a uma prestação de contas”, será necessário apresentar comprovantes de todos os fluxos de caixa e extratos dessa carteira.Caso contrário, você poderia ser responsabilizado não apenas pelo dinheiro perdido, mas também pelo valor composto do dinheiro, caso ele tivesse sido deixado sozinho na carteira.
• Corretores de bolsa e negociações de ações:Um corretor da bolsa é uma instituição ou indivíduo que executa ordens de compra ou venda em nome de um cliente. Os corretores da bolsa liquidam as negociações e garantem que o dinheiro ou os títulos cheguem à parte certa dentro de um determinado prazo na conta de custódia de seus clientes. Existem muitos tipos diferentes de negociações de ações que você pode enviar ao seu corretor (pelo menos 12 tipos diferentes), mas você deve ter cuidado para não se tornar excessivamente dependente deles. Por exemplo, uma negociação stop-loss nem sempre protegerá o seu portfólio.Além disso, às vezes é possível comprar ações sem corretor por meio de programas, como planos de reinvestimento de dividendos ou programas de reinvestimento de dividendos (DRIPs).
• Venda a descoberto: Em casos de venda a descoberto, um investidor ou especulador toma emprestadas ações ou outro ativo que não possui, vende e embolsa o dinheiro com a promessa de substituir a propriedade no futuro e espera que o preço do ativo diminua para que possa ser recomprado a um custo menor, passando o diferencial a ser o lucro. Se feito incorretamente, um investidor pode falir.
• Margem:Os corretores muitas vezes emprestam dinheiro aos clientes contra o valor de certas ações, títulos e outros títulos em sua conta de custódia, se o cliente concordar em penhorar todo o saldo da conta como garantia, bem como fornecer uma garantia pessoal. Ao abrir uma conta de corretagem, você precisa especificar se deseja uma conta à vista ou uma conta de margem.A maioria dos investidores deveria utilizar contas em numerário, em parte devido ao que parece ser um risco crescente de arbitragem regulamentar sob a forma de rehipoteca.

Tipos de contas de aposentadoria

Existem vários tipos de contas de aposentadoria que, se iniciadas cedo, podem prepará-lo para uma aposentadoria confortável.

• Roth IRA:A Conta de Aposentadoria Individual Roth (Roth IRA) é um tipo especial de designação de conta colocada em uma conta de custódia que oferece alguns benefícios fiscais incríveis. No entanto, também possui certas restrições, como valores de contribuição e tipos de investimentos mantidos na conta. O dinheiro contribuído para um Roth IRA vem de dólares após impostos. Em outras palavras, você não recebe dedução fiscal por isso.No entanto, desde que siga as regras, no sistema atual, você nunca pagará impostos sobre nenhum dos lucros que gerar com os investimentos mantidos no Roth IRA, nem quando retirar esses lucros. Você pode comprar ações, títulos, imóveis, certificados de depósito e outros tipos de ativos dentro de um Roth IRA.
• IRA tradicional:O IRA tradicional é o tipo mais antigo de IRA. Os investidores podem contribuir com dinheiro se atenderem a certas qualificações, como o rendimento total. Além disso, os investidores não pagam impostos sobre certos tipos de ganhos de investimento mantidos na conta até que possam sacar o valor aos 59,5 anos ou sejam forçados a fazê-lo aos 70,5 anos.
• 401(k):O 401(k) é um tipo especial de plano de aposentadoria oferecido pelos empregadores aos seus empregados. Geralmente permite que os investidores coloquem seu dinheiro para trabalhar em fundos mútuos ou fundos de valor estável. Como um IRA tradicional, os investidores geralmente recebem uma dedução fiscal no momento em que a conta é financiada.Existem também limites anuais que são muito mais elevados do que os de um IRA tradicional ou Roth IRA.Os empregadores muitas vezes igualam as contribuições, como uma equiparação de 50% sobre os primeiros 6% ganhos.Não há impostos devidos até que você possa começar a sacar o dinheiro aos 59,5 anos, com distribuições obrigatórias a partir dos 70,5 anos. O termo 401(k) refere-se à seção do código tributário que o criou. Nos últimos anos, tem havido um aumento do 401(k) autodirigido que permite ao investidor comprar ações e títulos individuais na conta.
• 403(b):O 403(b) é um plano de aposentadoria semelhante ao 401(k). Mas, só é oferecido no setor sem fins lucrativos.
• Rollover IRA:Quando um funcionário deixa seu empregador, ele pode optar por transferir seu saldo 401 (k) e depositá-lo em um Rollover IRA, que de outra forma se comporta como um IRA tradicional.
• IRA SIMPLES:O Plano de Equiparação de Incentivo à Poupança para Funcionários (SIMPLE) IRA é para proprietários de pequenas empresas com menos de 100 funcionários que desejam oferecer algum tipo de benefício de aposentadoria a seus funcionários, mas não querem lidar com a complexidade de um 401 (k).
• SETEMBRO IRA:A Pensão Simplificada para Funcionários (SEP) IRA pode ser usada por indivíduos autônomos e proprietários de pequenas empresas sob certas circunstâncias, permitindo-lhes reservar substancialmente mais dinheiro do que de outra forma seriam capazes de investir devido a limites de contribuição muito mais altos calculados como uma porcentagem da renda.

Termos de investimento relacionados à empresa

Alguns termos de investimento comuns específicos para empresas incluem:

• Conselho Administrativo:O conselho de administração de uma empresa é eleito pelos acionistas. Eles são obrigados a zelar pelos interesses dos acionistas, contratar e demitir o CEO, definir a política oficial de pagamento de dividendos e considerar recomendar ou votar contra fusões propostas.
• Valor Empresarial: O valor da empresa refere-se ao custo total de aquisição de todas as ações e dívidas de uma empresa.
• Capitalização de mercado: A capitalização de mercado refere-se ao valor de todas as ações em circulação de uma empresa, se você pudesse comprá-las ao preço atual das ações.
• Demonstração de resultados:Uma demonstração de resultados mostra as receitas, despesas, impostos e lucro líquido de uma empresa.
• Balanço Patrimonial:Um balanço mostra os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa.
• Formulário 10-K:O Formulário 10-K é um documento de divulgação anual que certas empresas são obrigadas a apresentar à Securities and Exchange Commission. Ele contém informações detalhadas sobre uma empresa, incluindo finanças, modelo de negócios e muito mais.

Outros termos de investimento

Outros termos comuns ao mundo dos investimentos incluem:

• Bolsa de Valores:Uma bolsa de valores é uma instituição, organização ou associação que hospeda um mercado para compradores e vendedores de ações se reunirem durante determinados horários comerciais e negociarem entre si. A bolsa de valores mais importante do mundo é a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). As empresas que desejam que suas ações sejam listadas no “The Big Board”, como às vezes é chamada a NYSE, devem atender a critérios rígidos. Se a empresa não continuar atendendo a esses requisitos, ela será posteriormente retirada da lista.
• Relação preço/lucro (PE):O rácio preço/lucro (PE) indica quantos anos seriam necessários para uma empresa pagar o seu preço de compra por ação apenas a partir dos lucros após impostos, com lucros atuais sem crescimento. Em outras palavras, o índice PE informa quanto dinheiro você está pagando por US$ 1 dos lucros da empresa. Se uma empresa está reportando um lucro de $ 2 por ação, e as ações estão sendo vendidas por $ 20 por ação, o índice PE é 10 ($ 20 por ação dividido por $ 2 por lucro por ação é igual a 10). O índice também pode ser invertido para calcular o rendimento dos lucros.
• Razão PEG:O índice preço-lucro-crescimento (PEG) é uma forma modificada do índice PE que considera o crescimento na métrica.Por exemplo, o rácio mostra que uma empresa que cresce 15% ao ano e negocia a 20x os lucros pode ser mais barata do que uma empresa que negocia a 8x os lucros e encolhe 10% ao ano.
• Índice PEG Ajustado por Dividendos:Um índice PEG ajustado por dividendos é uma forma modificada do índice PEG que considera os dividendos na métrica. O rácio explica o facto de, por vezes, o crescimento mais lento ser o resultado de uma empresa pagar parcelas significativas dos seus lucros sob a forma de dividendos em dinheiro, que contribuem para o retorno total.
• Rendimento de dividendos:O rendimento de dividendos é o rendimento atual de uma ação ordinária à sua taxa de dividendos atual. Se uma ação for negociada a US$ 100 por ação e pagar US$ 5 em dividendos anuais, o rendimento de dividendos seria de 5%.
• Volatilidade:A volatilidade se refere ao grau em que o preço de um título negociado flutua.
• Derivado:Um derivativo é um ativo cujo valor deriva de outra fonte.

Ao considerar as diversas maneiras de investir seu dinheiro, continue a usar esses termos e definições como recurso. Com uma maior compreensão desses termos, você pode se sentir mais confiante ao pesquisar investimentos potenciais.

Perguntas frequentes (FAQ)