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Retornos do mercado de ações circulantes do índice S&P 500
Os retornos contínuos não coincidem com o ano civil; em vez disso, eles analisam cada período começando novamente a cada mês durante o período histórico selecionado (por exemplo, um ano, três anos, cinco anos).Os retornos contínuos fornecem uma excelente imagem do desempenho do mercado de ações em momentos bons e ruins.Você não obtém essa visão completa quando olha apenas para os retornos médios. A média suaviza os altos e baixos.
Em períodos curtos, um fundo do Índice S&P 500 pode gerar retornos excepcionalmente altos ou retornos excepcionalmente baixos, dependendo do período em que você está investido. O gráfico acima analisa os retornos do índice contínuo de um, três, cinco, dez, quinze e vinte anos do índice S&P 500 durante o período de janeiro de 1973 a dezembro de 2016.
O pior período de um ano gerou um retorno de -43%, que ocorreu durante os doze meses encerrados em fevereiro de 2009. O melhor retorno do índice de um ano gerou um retorno de 61%, que ocorreu durante os doze meses encerrados em junho de 1983.
Se fosse um investidor de longo prazo, os piores vinte anos proporcionaram um retorno de 6,4% ao ano, o que ocorreu durante os vinte anos que terminaram em Maio de 1979. Os melhores vinte anos proporcionaram um retorno médio de 18% ao ano, o que ocorreu durante os vinte anos que terminaram em Março de 2000.
Prazos contínuos de 1 ano
Em curtos períodos de tempo, os índices de ações podem proporcionar retornos excepcionalmente altos ou retornos incrivelmente baixos, dependendo do período em que você investiu.
O gráfico acima analisa os retornos contínuos de um ano do índice S&P 500 e três índices de títulos diferentes de janeiro de 1973 a dezembro de 2016, e os retornos do índice Russell 2000 de janeiro de 1979 a dezembro de 2016 (o índice Russell 2000 acompanha o desempenho de ações de pequena capitalização e os dados não estão disponíveis antes de janeiro de 1979).
O Índice Russell 2000, na extrema direita, apresentou seu pior retorno de um ano de -42% durante os doze meses encerrados em fevereiro de 2009. Seu melhor retorno de um ano de 97% ocorreu durante os doze meses encerrados em junho de 1983.
Compare isso com os melhores 12 meses para títulos intermediários, onde subiram 27,9%, e os piores, onde caíram 1,7%. Esta é uma faixa de resultados muito mais estreita do que a que você vê nas ações.
Prazos de 3 anos
Quando observados ao longo de alguns anos, os índices de ações também podem gerar retornos altos ou baixos, dependendo do período em que você investiu. Há períodos de três anos em que você provavelmente não teria ganhado dinheiro no mercado de ações.
O gráfico acima analisa os retornos contínuos de três anos do índice S&P 500 e três índices de títulos diferentes, de janeiro de 1973 a dezembro de 2016, e os retornos do índice Russell 2000, de janeiro de 1979 a dezembro de 2016.
As obrigações governamentais de longo prazo, apresentadas a laranja, registaram o seu pior retorno de três anos, de -6% ao ano, durante os três anos que terminaram em Setembro de 1981. O seu melhor retorno de três anos, de 25%, ocorreu durante os três anos que terminaram em Agosto de 1986.
Prazos de 5 anos
O gráfico acima analisa os retornos contínuos de cinco anos do índice S&P 500 e três índices de títulos diferentes, de janeiro de 1973 a dezembro de 2016, e os retornos do índice Russell 2000, de janeiro de 1979 a dezembro de 2016.
O índice S&P 500, apresentado a vermelho brilhante, apresentou o seu pior retorno de cinco anos de -6,6% ao ano durante os cinco anos terminados em Fevereiro de 2009. O melhor retorno de cinco anos de 30% ocorreu durante os cinco anos terminados em Julho de 1987.
Prazos de 10 anos
Durante períodos de tempo mais longos, é menos provável que obtenha retornos negativos, mesmo em investimentos voláteis como ações.
O gráfico acima analisa os retornos contínuos de dez anos do índice S&P 500 e três índices de títulos diferentes, de janeiro de 1973 a dezembro de 2016, e os retornos do índice Russell 2000 de janeiro de 1979 a dezembro de 2016.
O índice S&P 500, apresentado a vermelho brilhante, apresentou o seu pior retorno em dez anos, de -3% ao ano, durante os dez anos que terminaram em Fevereiro de 2009. O melhor retorno em dez anos, de 20% ao ano, ocorreu durante os dez anos que terminaram em Agosto de 2000.
Vários prazos de 15 anos
À medida que o período em que você permanece investido aumenta ainda mais, é ainda menos provável que você obtenha retornos negativos ao investir em um fundo de índice de ações.
O gráfico acima analisa os retornos contínuos de quinze anos do índice S&P 500 e três índices de títulos diferentes, de janeiro de 1973 a dezembro de 2016, e os retornos do índice Russell 2000, de janeiro de 1979 a dezembro de 2016.
O índice S&P 500, mostrado em vermelho brilhante, apresentou seu pior retorno em quinze anos de 3,7% ao ano durante os quinze anos encerrados em agosto de 2015. O melhor retorno em quinze anos de 20% ao ano ocorreu durante os quinze anos encerrados em julho de 1997.
Prazos de 20 anos
Ao analisar períodos de vinte anos, as ações geraram retornos positivos, mesmo durante os períodos ruins dos vinte anos.
O gráfico acima analisa os retornos contínuos de vinte anos, de janeiro de 1979 a dezembro de 2016. O índice S&P 500, mostrado em vermelho brilhante, apresentou seu pior retorno de vinte anos, de 6,4% ao ano, durante os vinte anos encerrados em maio de 1979. O melhor retorno de vinte anos, de 18% ao ano, ocorreu durante os vinte anos encerrados em março de 2000.
Uma coisa a ser cautelosa ao estudar esses dados; os retornos históricos dos títulos parecem bastante decentes! Muito disso se deveu a um ambiente de taxas de juros decrescentes. Se as taxas de juro subirem gradualmente ao longo da próxima década, os retornos dos índices de obrigações não serão bons.
