O que são promotores de ações?

Os promotores de ações são indivíduos ou empresas que promovem ações para influenciar potenciais investidores a comprar ações de uma empresa. Os promotores de ações ou de penny stocks podem representar uma variedade de clientes em diversas áreas do mercado ou trabalhar anonimamente sem o conhecimento do emissor das ações.

Tal como uma empresa de marketing promove os produtos ou serviços dos seus clientes, os promotores de ações criam consciência de um título de investimento para aumentar o preço do título. É importante que os investidores saibam o que são os promotores de ações e como funcionam, antes de decidirem comprar ações ou penny stocks como resultado de uma promoção.

O que é um promotor de ações?

Um promotor de ações, por definição, é uma pessoa ou entidade empresarial que direta ou indiretamente recebe 10% ou mais de qualquer classe de valores mobiliários ou produto da venda de valores mobiliários.Nesse sentido, um promotor de ações pode ser contratado pela empresa emissora para representar uma ação. Mas os promotores de ações nem sempre estão associados à empresa emissora. Na verdade, uma empresa pode não ter ideia de que alguém está promovendo suas ações ou que obteve o controle de ações suficientes para lucrar com uma grande movimentação de ações.

Promotores de ações e penny stocks

Os promotores de ações geralmente representam empresas mais novas e menores, com menos de US$ 300 milhões em capitalização, que de outra forma poderiam ter dificuldade em levantar capital. Eles são chamados de “microcap” ou “penny stocks” e podem ser vendidos por menos de US$ 5 por ação. Eles são considerados entre os mais arriscados pela SEC. 

Embora as penny stocks possam ser encontradas nas principais bolsas de mercado, muitas são vendidas num mercado de negociação “de balcão” mais pequeno, como nos mercados OTC, onde as regulamentações de relatórios não são tão rigorosas.

As informações publicamente disponíveis sobre empresas de ações de baixo custo nem sempre estão prontamente disponíveis, dificultando a investigação de afirmações feitas por promotores de ações sobre produtos e lucros. Essas ações não são tão regulamentadas quanto as ofertas de ações maiores e são pouco negociadas, também conhecidas como baixo volume.

Esta regulamentação frouxa pode introduzir oportunidades de manipulação de mercado. Todos os anos, a SEC e o Departamento de Justiça investigam e processam promotores de ações por violações criminais e civis, que incluem manipulação de mercado, falta de divulgação e falsas alegações que fraudam os investidores.

Nem todos os promotores de ações estão envolvidos em práticas fraudulentas ou antiéticas, mas a Política do Grupo OTC Markets sobre promoção de ações declara: “Acreditamos que a promoção de ações é enganosa e manipuladora quando as informações são divulgadas publicamente para perturbar a eficiência do preço de mercado de um título.”

Como funcionam os promotores de ações

Os promotores usam técnicas de marketing em diversos formatos. Para alcançar potenciais investidores, os promotores de ações podem usar uma variedade de técnicas de marketing e tipos de mídia, como sites, mídias sociais e anúncios impressos em publicações de notícias financeiras.

As ferramentas que os promotores de ações usam para realizar seu trabalho incluem:

• Mídias sociais e salas de bate-papo: Os promotores de ações podem atingir determinados dados demográficos para alcançar potenciais investidores por meio de plataformas de mídia social, como Facebook, Reddit, Twitter e Instagram.
• E-mails e correspondências: envolve o envio de promoções por e-mail para um grande número de potenciais investidores, seja por e-mail ou correio físico.
• Anúncios on-line: anúncios pop-up e outros tipos de publicidade podem alcançar leitores de outros sites.
• Relatórios e boletins informativos de investimento: os promotores de ações podem criar relatórios que fornecem detalhes específicos sobre as ações promovidas. Esses detalhes podem incluir relatórios financeiros da empresa emissora das ações.

Sinais de alerta do promotor de Penny Stock

Alguns promotores de ações optam por promover penny stocks para fins que podem ser prejudiciais aos investidores. Cuidado com estes sinais de alerta:

• Suspensão da SEC da negociação pública de títulos associados a um promotor, táticas de vendas agressivas, garantias de retornos elevados e aconselhamento não solicitado.
• Alguns promotores também são culpados de “divulgar” ou promover uma ação sem divulgar seu interesse financeiro na ação ou na empresa emissora. Tenha cuidado com divulgações vagas, enterradas ou ausentes. Os promotores devem divulgar se estão sendo pagos, por quem e quanto receberão, incluindo comissões.
• O preço das ações ou o volume de negócios de uma empresa aumentam após a atividade promocional, ou as ações emitidas pela empresa sem um aumento nos ativos da empresa.
• Em casos extremos, tenha cuidado com um esquema de “pump and dump”: um grupo de investidores poderia comprar, a baixo custo, grandes blocos de ações de baixo custo, fazendo com que o preço subisse. Preços mais elevados atraem outros investidores que, sem saber, participam num frenesim de compras. Os golpistas originais vendem ações e param de promovê-las. Os investidores desinformados ficam com ações sem valor e grandes perdas de capital. 
• Cuidado com informações comerciais enganosas. Nenhuma operação comercial (poucos activos, receitas mínimas), comunicados de imprensa ou eventos enganosos, ou mudanças frequentes de nome ou mudanças nos tipos de negócios são fortes indicadores.

Alguns mercados, como OTCmarkets.com, exibem ícones de alerta se uma ação mostrar sinais de promoções de ações manipuladoras ou enganosas. Os fóruns online também podem coletar e distribuir listas de promotores de ações e sites que você pode revisar.

Os promotores de ações de baixo custo podem tirar vantagem de regulamentações flexíveis para promover ações de uma forma que engana os investidores, influenciando-os a comprar ações de baixa qualidade. O resultado: a empresa levanta capital rapidamente com o aumento dos preços das ações e do seu investimento, embora o que eles fazem com isso possa ser opaco.

O resultado final

Lembre-se da frase do direito contratual “deixe o comprador tomar cuidado”. Se a história em torno de uma ação parece boa demais para ser verdade, provavelmente é. Por esse motivo, pesquise e analise minuciosamente qualquer ação que você esteja considerando comprar e qualquer promotor de ações que você esteja ouvindo. Seja cauteloso se não conseguir verificar as afirmações através de fontes independentes e disponíveis publicamente. Embora os promotores de ações nem sempre procurem fraudar os investidores, eles são incentivados a aumentar o preço das ações através do uso de técnicas de marketing.