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Uma crise económica nos EUA é uma perturbação grave e repentina em qualquer parte da economia. Poderia ser uma quebra do mercado de ações, um aumento na inflação ou no desemprego, ou uma série de falências bancárias. Têm efeitos graves, embora nem sempre conduzam a uma recessão.
Os Estados Unidos parecem ter uma crise económica a cada 10 anos ou mais. Eles são difíceis de erradicar porque suas causas são diferentes. Mas os resultados são sempre os mesmos. Incluem o elevado desemprego, o quase colapso dos bancos e uma contracção económica. Todos estes são sintomas de uma recessão. Mas uma crise financeira não tem de conduzir a uma recessão se for abordada a tempo.
História da crise econômica
Essas seis crises ajudam você a reconhecer os sinais de alerta da próxima. Veremos quando a acção do governo impedirá o colapso económico total e quando piorará as coisas.
A Grande Depressão de 1929
O primeiro aviso foi uma bolha no mercado de ações durante os loucos anos 20. Investidores sábios poderiam ter começado a realizar lucros no verão de 1929. Em outubro, a queda do mercado de ações de 1929 deu início à Grande Depressão de 1929. Destruiu as economias de milhões de pessoas.Não foi a última vez que uma quebra do mercado de ações causou uma recessão.
Uma das causas da Depressão foi o Dust Bowl. Esta seca que durou uma década contribuiu para a fome e a falta de abrigo. Outra causa foi o uso de uma política monetária contracionista pelo Federal Reserve. Queria proteger o valor do dólar, então baseado no padrão-ouro. As políticas do Fed criaram deflação. O Índice de Preços ao Consumidor caiu 27% entre novembro de 1929 e março de 1933, de acordo com o Bureau of Labor Statistics.
Os efeitos da Grande Depressão devastaram a América durante 10 anos. Os preços da habitação caíram 67%.No seu ponto mais baixo em 1933, o produto interno bruto (PIB) caiu 29%.A queda dos preços levou muitas empresas à falência. A taxa de desemprego atingiu o pico de 25% em 1933.
Os enormes gastos do governo no New Deal e na Segunda Guerra Mundial acabaram com a depressão. Mas levou o rácio dívida/PIB para um recorde de 113%.Se as alterações climáticas criarem outra seca massiva, uma Grande Depressão poderá acontecer novamente.
Estagflação dos anos 1970
O embargo petrolífero da OPEP de 1973 sinalizou o início da crise da estagflação. A reacção do governo transformou-a numa crise total de inflação E recessão de dois dígitos.A economia contraiu -4,8% no primeiro trimestre de 1975, de acordo com o Bureau of Economic Analysis (BEA).Em 1975, o desemprego atingiu o pico de 9%.Os preços dispararam depois que o presidente Nixon desvinculou o dólar do padrão-ouro. Para conter a inflação, ele congelou salários e preços. Isso fez com que as empresas demitissem trabalhadores que não conseguiam reduzir salários ou aumentar preços.
O presidente do Fed, Paul Volcker, usou uma política monetária contracionista para acabar com a crise. Ele aumentou as taxas de juros para conter a inflação.Os sinais de alerta para a crise foram os anúncios da OPEP e de Nixon sobre as suas propostas de ações disruptivas.
Recessão de 1981
As altas taxas de juros para conter a inflação criaram a pior recessão desde a Grande Depressão. A economia encolheu durante seis dos 12 trimestres da crise. O pior foi o segundo trimestre de 1980, com -8%.O desemprego ficou acima de 10% durante 10 meses. Subiu para 10,8% em Novembro e Dezembro de 1982, o nível mais elevado de qualquer recessão moderna.
O presidente Ronald Reagan cortou impostos e aumentou os gastos para acabar com isso.Isso duplicou a dívida nacional durante os seus oito anos no cargo.
Crise de poupança e empréstimos de 1989
Charles Keating e outros banqueiros antiéticos criaram esta crise. Eles levantaram capital usando depósitos segurados pelo governo federal para investimentos imobiliários de risco. Cinco senadores aceitaram contribuições de campanha em troca de dizimar o regulador bancário para que não pudesse investigar as atividades criminosas. Não houve qualquer aviso ao público em geral, uma vez que os bancos mentiram sobre os seus negócios. A crise da poupança e dos empréstimos resultou no encerramento de cerca de metade de todos os bancos de poupança e empréstimos nos Estados Unidos.
A crise criou uma recessão em julho de 1990.No quarto trimestre, a economia encolheu -3,6%.O desemprego atingiu o pico de 7,8% em junho de 1992.O resgate subsequente adicionou 124 mil milhões de dólares à dívida nacional. É um dos 10 piores altos e baixos desde 1980.
Ataques de 11 de setembro
Quatro ataques terroristas ocorreram em 11 de setembro de 2001. Eles interromperam o tráfego aéreo. Os dois os ataques que destruíram as World Trade Towers fecharam a Bolsa de Valores de Nova Iorque até 17 de setembro. Quando reabriu, o Dow caiu 684,81 pontos. Não houve aviso para o público em geral.
A crise jogou os Estados Unidos de volta à recessão de 2001, estendendo-a até 2003. A economia encolheu 1,1% no primeiro trimestre e 1,7% no terceiro trimestre.O desemprego atingiu um pico de 6,3% em junho de 2003. Parte disso não se deveu aos ataques em si. Foi devido à incerteza sobre se os Estados Unidos iriam para a guerra. A Guerra ao Terror resultante adicionou US$ 2 trilhões à dívida nacional.
Crise Financeira de 2008
A crise financeira de 2008 foi pior do que qualquer outra crise, excepto a Depressão. O primeiro aviso surgiu em 2006, quando os preços da habitação começaram a cair e os incumprimentos das hipotecas começaram a aumentar. O Fed e a maioria dos analistas ignoraram isso. Eles saudaram a desaceleração do superaquecido mercado imobiliário.
Em 2007, a crise das hipotecas subprime chegou. Os credores permitiram que muitas pessoas contratassem hipotecas subprime. Quando entraram em incumprimento, os bancos acionaram os seus credit default swaps. Isso levou companhias de seguros como o American International Group à falência.Em meados do Verão, os bancos pararam de emprestar.
Em 2008, o Fed interveio para manter o Bear Stearns e a AIG à tona. O Tesouro dos EUA nacionalizou os fiadores de hipotecas Fannie Mae e Freddie Mac para manter o mercado imobiliário funcionando. Mas eles não puderam ajudar o banco de investimento Lehman Brothers. A sua falência causou um pânico bancário global. As empresas assustadas retiraram um valor recorde de 169 mil milhões de dólares das suas contas do mercado monetário.Se os mercados monetários tivessem entrado em colapso, as empresas teriam perdido o acesso ao dinheiro de que necessitam para operar. O Dow Jones caiu 777,68 pontos, a pior queda diária de sua história.
A economia encolheu -2,3% no primeiro trimestre, -2,1% no terceiro trimestre e -8,4% no quarto trimestre. Passou a contrair -4,4% no primeiro trimestre de 2009 e -0,6% no segundo trimestre.
O Congresso aprovou um pacote de resgate bancário de US$ 700 bilhões para restaurar a confiança e evitar um colapso.O pacote de estímulo económico de Obama injectou 787 mil milhões de dólares na economia.
Quais são os sinais de alerta de uma crise?
A história económica moderna dos EUA sugeria que a próxima crise ocorreria entre 2019 e 2021 e, de facto, houve uma recessão em 2020. Isso não nos diz de onde virá a próxima, qual será o resultado e como se defender. O que o teria protegido em crises anteriores pode ser a pior coisa a fazer na próxima.
Você deve estar atento aos sinais de alerta.
O primeiro sinal costuma ser uma bolha de ativos. Em 2008, foram os preços da habitação. Em 2001, foram os preços do mercado de ações de alta tecnologia. Em 1929, era o mercado de ações. Geralmente é acompanhado por uma sensação de que “todos” estão enriquecendo além de seus sonhos ao investir nesta classe de ativos.
O próximo aviso são os anúncios “fique rico rapidamente” em todos os lugares. Você sente que está sendo deixado de fora. E isso é verdade por algum tempo antes do acidente. Essa é a natureza de uma bolha de ativos.
O terceiro sintoma ocorre quando autoproclamados especialistas escrevem livros prevendo uma prosperidade além da imaginação. Dizem “desta vez é diferente”. Chama-se exuberância irracional. Pode durar meses ou até um ou dois anos. Mas isso nunca dura para sempre.
Em Março de 2019, a Reserva Federal alertou para outra crise económica devido às alterações climáticas. As condições meteorológicas extremas causadas pelas alterações climáticas estão a forçar explorações agrícolas, serviços públicos e outras empresas a declarar falência. À medida que esses empréstimos forem falidos, isso prejudicará os balanços dos bancos, tal como fizeram as hipotecas subprime durante a crise financeira.
O Fed atribuiu o crescimento dos combustíveis fósseis à falta de um imposto sobre o carbono. As empresas e as famílias não são cobradas com precisão pela utilização destes combustíveis. O Fed chama isso de “uma falha fundamental do mercado”. Ele disse que o fracasso poderia levar a uma crise financeira.
Acha que isso parece rebuscado? Os incêndios florestais já forçaram a gigante de serviços públicos Pacific Gas & Electric à falência. Enfrentou US$ 30 bilhões em custos de responsabilidade relacionados a incêndios.A Munich Re, a maior empresa de resseguros do mundo, culpou o aquecimento global por perdas de US$ 24 bilhões nos incêndios florestais na Califórnia. Alertou que as empresas de seguros terão de aumentar os prémios para cobrir os custos crescentes decorrentes de condições meteorológicas extremas.Isso poderia tornar o seguro muito caro para a maioria das pessoas.
Como se proteger da próxima crise
Prepare-se agora seguindo estas cinco etapas:
- Pague todas as dívidas do cartão de crédito.
- Economize de três a seis meses em despesas de subsistência. Isso irá protegê-lo se você perder o emprego.
- Encontre um consultor financeiro para ajudá-lo a fortalecer suas finanças.
- Trabalhe com seu consultor para criar um plano financeiro que atenda às suas necessidades específicas. Isso determinará sua alocação de ativos. Certifique-se de ter um portfólio diversificado.
- Reequilibrar a alocação uma ou duas vezes por ano. Retire regularmente os lucros dos investimentos que mais cresceram. Mergulhe-os em uma classe de ativos fraca. Isso garante automaticamente que você “compre na baixa e venda na alta”. Também protege você de perder muito quando a crise chegar.
