Prós e contras de uma hipoteca somente com juros

Você faria uma hipoteca apenas com juros? São hipotecas que nunca reduzem o saldo principal e, embora atendam a um determinado nicho, não são para todos os compradores. Isso significa que você sempre deverá a mesma quantia em dinheiro, independentemente de quantos pagamentos fizer, porque está pagando apenas os juros.

As hipotecas somente com juros são empréstimos garantidos por imóveis e geralmente contêm a opção de efetuar o pagamento de juros. Você pode pagar mais, mas a maioria das pessoas não. As pessoas gostam de hipotecas somente com juros porque é uma forma de reduzir drasticamente o pagamento da hipoteca. As manchetes dos jornais distorcem frequentemente a verdade sobre as hipotecas apenas com juros, fazendo-as parecer empréstimos ruins ou arriscados, o que está longe de ser verdade. Tal como acontece com qualquer tipo de instrumento de financiamento, existem prós e contras. As hipotecas somente com juros não são inerentemente más em si mesmas.

O que é uma hipoteca apenas com juros?

Os pagamentos somente de juros não contêm o principal. Muitas das hipotecas somente com juros disponíveis hoje apresentam uma opção de pagamento somente com juros. Aqui está um exemplo:

• Empréstimo de US$ 200.000, com juros de 6,5%. Os pagamentos amortizados para um empréstimo de 30 anos seriam de US$ 1.254 por mês, incluindo principal e juros.
• Um pagamento apenas de juros é de $ 1.083.
• A diferença entre um pagamento de P&I e um pagamento de juros representa uma economia de US$ 170 por mês.

Tipos comuns

As hipotecas mais populares apenas com juros não permitem que os mutuários façam pagamentos apenas com juros para sempre. Geralmente, esse período é limitado entre cinco a dez anos após o empréstimo.Após esse período, o empréstimo é amortizado pelo restante do seu prazo. Isso significa que os pagamentos sobem para um valor amortizado, mas o saldo do empréstimo não aumenta. Duas hipotecas populares são:

• Um empréstimo de 30 anos.A opção de efetuar pagamentos apenas de juros é válida para os primeiros 60 meses. Em um empréstimo de $ 200.000 a 6,5%, o mutuário tem a opção de pagar $ 1.083 por mês a qualquer momento nos primeiros cinco anos. Para os anos 6 a 30, o pagamento será de $ 1.264.
• Um empréstimo de 40 anos. A opção de efetuar pagamentos apenas de juros é válida para os primeiros 120 meses. Em um empréstimo de $ 200.000 a 6,5%, o mutuário tem a opção, durante os primeiros dez anos, de pagar apenas juros em qualquer mês. Para os anos 11 a 40, o pagamento será de $ 1.264.

Calculando um pagamento somente com juros

É simples calcular os juros da hipoteca. Pegue um saldo de empréstimo não pago de $ 200.000 e multiplique-o pela taxa de juros. Nesse caso, a alíquota é de 6,5%. Esse número é de $ 13.000 de juros, que é o valor anual dos juros. Divida $ 13.000 por 12 meses, o que será igual ao seu pagamento mensal de juros ou $ 1.083.

Quem se beneficiaria?

As hipotecas somente com juros são benéficas para quem compra uma casa pela primeira vez. Muitos novos proprietários enfrentam dificuldades durante o primeiro ano de propriedade porque não estão acostumados a pagar pagamentos de hipotecas, que geralmente são mais elevados do que pagamentos de aluguel.

Uma hipoteca somente com juros não exige que o proprietário pague apenas juros. O que isso faz é dar ao mutuário a OPÇÃO de pagar um pagamento menor durante os primeiros anos do empréstimo.Se um proprietário enfrentar uma conta inesperada – digamos, o aquecedor de água precisa ser substituído – isso pode custar ao proprietário US$ 500 ou mais. Ao exercer a opção naquele mês de pagar um pagamento menor, essa opção pode ajudar a equilibrar o orçamento do proprietário da casa.

Os compradores cuja renda flutua devido ao recebimento de comissões, por exemplo, em vez de um salário fixo, também se beneficiam de uma opção de hipoteca apenas com juros. Esses mutuários geralmente pagam apenas juros durante meses curtos e pagam mais em relação ao principal quando bônus ou comissões são recebidos.

Quanto custam?

Como os credores raramente fazem algo de graça, o custo de uma hipoteca somente com juros pode ser um pouco mais alto do que um empréstimo convencional. Por exemplo, se uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos estiver disponível à taxa atual de juros de 6%, uma hipoteca somente com juros pode custar 1/2% extra ou ser fixada em 6,5%.

Um credor também pode cobrar uma porcentagem de um ponto para conceder o empréstimo. Todas as taxas do credor variam, por isso vale a pena pesquisar.

Riscos e mitos

O aspecto importante de uma hipoteca somente com juros é lembrar que o saldo do empréstimo nunca aumentará. Os empréstimos da opção ARM contêm uma provisão para amortização negativa. As hipotecas somente com juros, não.

O risco associado a uma hipoteca apenas com juros reside em ser forçado a vender o imóvel se o imóvel não tiver sido valorizado. Se um mutuário pagar apenas os juros todos os meses, ao final de, digamos, cinco anos, o mutuário deverá o saldo original do empréstimo porque este não foi reduzido. O saldo do empréstimo será o mesmo de quando o empréstimo foi originado.

No entanto, mesmo um cronograma de pagamento amortizado normalmente não pagará o suficiente de um empréstimo 100% financiado para cobrir os custos de venda se a propriedade não tiver sido valorizada. Um pagamento inicial maior no momento da compra reduz o risco associado a uma hipoteca apenas com juros.

Contudo, se o valor dos imóveis cair, o capital recebido no imóvel no momento da compra poderá desaparecer. Mas a maioria dos proprietários, independentemente de o empréstimo ser amortizado, enfrenta esse risco num mercado em queda.