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Antes de investir em fundos mútuos, você deve fazer sua lição de casa. Quais fundos são os melhores para usar? Você optará por usar fundos mútuos, fundos fechados, ETFs e/ou ações e títulos individuais?
Vamos dar uma olhada nas várias desvantagens dos fundos mútuos e como você pode evitá-las.
Principais conclusões
- Algumas das chamadas desvantagens dos fundos mútuos são mitos ou não se aplicam a todos os fundos.
- Por exemplo, “taxas ocultas” devem ser reveladas no prospecto do fundo mútuo; entretanto, nem todo fundo mútuo cobra essas taxas.
- Os investidores que gostam da flexibilidade dos ETFs podem hesitar em esperar até o fechamento do mercado para transações de pedidos de fundos mútuos.
- Existem estratégias para evitar as distribuições de ganhos de capital, incluindo a colheita de prejuízos fiscais e a venda de um fundo mútuo antes da distribuição.
1. Os fundos mútuos têm taxas ocultas
Se as taxas fossem ocultadas, essas taxas ocultas certamente estariam na lista de desvantagens dos fundos mútuos. As taxas ocultas lamentadas são apropriadamente chamadas de “taxas 12b-1”. Embora essas taxas não sejam divertidas de pagar, elas não estão ocultas. A taxa é divulgada no prospecto do fundo mútuo e pode ser encontrada nos sites dos fundos mútuos. Muitos fundos mútuos não cobram taxa 12b-1. Se você achar a taxa 12b-1 onerosa, invista em um fundo mútuo que não cobre a taxa.
2. Fundos mútuos carecem de liquidez
Com que rapidez você poderá obter seu dinheiro se vender um fundo mútuo, em comparação com ETFs, ações e fundos fechados? Se você vender um fundo mútuo, normalmente terá acesso ao seu dinheiro no dia seguinte à venda. ETFs, ações e fundos fechados exigem que você espere dois dias após vender o investimento.A desvantagem da “falta de liquidez” dos fundos mútuos é um mito.
3. Os fundos mútuos têm altas taxas de vendas
Uma taxa de vendas deveria ser incluída na lista de desvantagens dos fundos mútuos? É difícil justificar o pagamento de uma taxa de vendas quando você tem uma infinidade de fundos mútuos sem carga. Mas, novamente, é difícil dizer que uma taxa de vendas é uma desvantagem dos fundos mútuos quando você tem milhares de opções de fundos mútuos que não possuem taxas de vendas. As taxas de vendas são muito amplas para serem incluídas na lista de desvantagens dos fundos mútuos.
4. Os fundos mútuos têm má execução comercial
Se você comprar ou vender um fundo mútuo, a transação ocorrerá no fechamento do mercado, independentemente do momento em que você inseriu a ordem de compra ou venda do fundo mútuo. A negociação de fundos mútuos pode ser uma característica simples e tranquila da estrutura de investimento. No entanto, muitos defensores e fornecedores de ETFs apontarão que você pode negociar com ETFs ao longo do dia. Se você decidir investir em ETFs em vez de fundos mútuos, seu pedido poderá ser atendido às 15h50. EST com ETFs em vez de receber preços a partir das 16h. EST com fundos mútuos.
5. Os fundos mútuos têm altas distribuições de ganhos de capital
Se todos os fundos mútuos venderem participações e repassarem os ganhos de capital aos investidores como um evento tributável, então encontraremos um vencedor na lista de desvantagens dos fundos mútuos, mas nem todos os fundos mútuos fazem distribuições anuais de ganhos de capital. Os fundos mútuos de índice e os fundos mútuos com eficiência fiscal não fazem essas distribuições todos os anos. Sim, se tiverem os ganhos, devem distribuí-los aos acionistas.
Além disso, os planos de aposentadoria (por exemplo, IRAs, 401ks) não são afetados pelas distribuições de ganhos de capital. Existem também estratégias para evitar distribuições de ganhos de capital, incluindo a recolha de prejuízos fiscais e a venda de um fundo mútuo antes de uma distribuição.
O resultado final
Existem vantagens e desvantagens nos fundos mútuos, assim como existem vantagens e desvantagens em cada veículo de investimento. No entanto, se se deparar com uma lista de desvantagens dos fundos mútuos, examine-as e determine se cada uma delas se aplica como uma desvantagem dos fundos mútuos em geral ou como uma desvantagem de um exemplo específico (ou para os veículos de investimento como um todo, independentemente da estrutura).
